Quỹ đầu tư trái phiếu của thành phố New York cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp xúc quản lý chuyên nghiệp với thị trường trái phiếu thành phố New York. Các quỹ trái phiếu đô thị ở New York đầu tư vào trái phiếu chính phủ, chính quyền địa phương, các chính quyền khu vực và các quận đặc biệt của bang New York. Các quỹ tương hỗ của các quỹ trái phiếu thành phố New York cung cấp cho các nhà đầu tư sự đầu tư lâu dài, ổn định với mức độ biến động thấp.

Các rủi ro liên quan đến các quỹ này bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thu nhập, rủi ro thanh khoản, rủi ro không thay đổi, rủi ro nhà nước cụ thể và rủi ro thu nhập. Vì nhiều quỹ đầu tư trái phiếu của thành phố New York đầu tư vào trái phiếu trung hạn và dài hạn, các quỹ này có xu hướng có thời lượng hiệu quả cao hơn. Đổi lại, họ mang thêm rủi ro lãi suất và quỹ trái phiếu ngắn hạn. Các quỹ tương hỗ này cung cấp thu nhập miễn thuế của tiểu bang liên bang và New York và có thể thu hút các nhà đầu tư trong các khung thuế cao ở New York sẵn sàng chấp nhận những rủi ro này.

Các quỹ đầu tư của Quỹ đầu tư Vanguard New York trong dài hạn được miễn thuế Các khoản đầu tư của Quỹ đã được ban hành vào ngày 7 tháng 4 năm 1986 bởi Vanguard. Quỹ được tư vấn bởi Thu nhập cố định Tiền mặt và tính phí chi phí là 0,2%. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, quỹ có danh mục đầu tư 785 trái phiếu thành phố New York đầu tư với tổng tài sản ròng là 3 đô la. 7 tỷ. Kể từ khi thành lập, quỹ đã đạt được tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm là 5. 88%.

Quỹ này thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào các chứng khoán nợ có thu nhập được miễn thuế cả của tiểu bang và liên bang. Quỹ không giới hạn thời gian đáo hạn của các loại chứng khoán này và dự kiến ​​kỳ hạn trung bình của một đô la Mỹ sẽ là từ 10 đến 25 năm. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, chứng khoán nợ có kỳ hạn còn lại từ 10 đến 20 năm, và 20 và 30 năm chiếm 72. 6% danh mục đầu tư của quỹ. Quỹ có thời gian đáo hạn là 2,4%; phiếu giảm giá trung bình là 4,8%; thời gian trung bình là 6,3 năm; và lợi nhuận SEC là 2,2%.

Quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định cư ngụ ở New York với một đường chân trời đầu tư dài hạn tìm kiếm sự tiếp xúc chuyên biệt với thị trường trái phiếu thành phố New York. Quỹ tương hỗ này cho phép các nhà đầu tư nhận được thu nhập được miễn thuế của liên bang và bang New York trong khi vẫn duy trì được mức tăng vốn ổn định, nhưng chậm, với mức độ biến động thấp.

Franklin New York Quỹ Thu Nhập Không Thuế

Phát hành vào ngày 13 tháng 9 năm 1982, bởi Franklin Templeton Investments, Quỹ Thu nhập Miễn thuế phi lợi nhuận Franklin New York đã đạt được mức lợi tức trung bình hàng năm là 6. 68% Ngày 30 tháng 6 năm 2015. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, nó có tổng tài sản ròng khoảng 5 đô la.17 tỷ và nắm giữ 346 trái phiếu trong danh mục đầu tư, được quản lý bởi Franklin advisors, Inc.

Trong điều kiện thị trường bình thường, Franklin New York Tax Free Income Fund đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán nợ mà được miễn thuế thu nhập liên bang, thuế tối thiểu thay thế liên bang và thuế tiểu bang New York. Mặc dù quỹ tìm kiếm đầu tư một lượng lớn tổng tài sản ròng của mình trong các chứng khoán không phải thuế, nhưng nó có thể đầu tư vào chứng khoán nợ chịu thuế thay thế liên bang. Ngoài ra, nó có thể đầu tư lên đến 35% tài sản của nó trong chứng khoán thành phố của các công ty phát hành có trụ sở tại các lãnh thổ của U.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, quỹ phân bổ 97. 86% danh mục đầu tư cho chứng khoán nợ của các công ty phát hành ở bang New York và 2. 14% cho các công ty phát hành ở Puerto Rico. Quỹ có tỷ lệ phiếu mua hàng trung bình là 5. 16%; thời gian hiệu lực trung bình là 3. 96 năm; tỷ lệ phân phối 3,61%; và lợi tức của SEC là 30 ngày là 1. 54%. Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, quỹ này có phiên bản beta, so với chỉ số chuẩn của nó, Chỉ số Bond của Barclays, là 1. 06; một giá trị R-squared là 93%; và tỷ lệ Sharpe là 0. 42.

Xét về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), Franklin New York không thu thuế phi lợi nhuận phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định ở New York với các khoản vay ngắn hạn - dài hạn để tìm kiếm thị trường trái phiếu New York trong khi tạo ra thu nhập không phải trả thuế với mức độ rủi ro lãi suất vừa phải và rủi ro tín dụng. Vì nó cung cấp sự tiếp xúc chuyên biệt đối với trái phiếu thành phố New York, quỹ này nên được mua như là một vệ tinh đang nắm giữ để tạo thu nhập phi thuế trong một danh mục đa dạng tốt.

Quỹ Oppenheimer Rochester Municipals Lớp A

Quỹ Oppenheimer Rochester Municipals Lớp A được cấp bởi Quỹ Oppenheimer vào ngày 15 tháng 5 năm 1986. Nó được tư vấn bởi OFI Global Asset Management, Inc. và được OppenheimerFunds giám sát, Inc. Quỹ có tỷ lệ xoay vòng 8%, và do đó tính phí chi phí ròng tương đối thấp là 0. 77%.

Quỹ Oppenheimer Rochester Municipals loại A thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán được miễn thuế liên bang và thuế thu nhập của tiểu bang New York. Quỹ đầu tư chủ yếu vào trái phiếu thành phố New York cấp đầu tư. Tuy nhiên, quỹ cũng có thể đầu tư vào chứng khoán nợ của các công ty phát hành bên ngoài New York, chẳng hạn như các lãnh thổ của U. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, nó phân bổ 77% danh mục đầu tư cho chứng khoán nợ của các công ty phát hành ở New York và 24. 5% cho chứng khoán nợ ở Puerto Rico.

Quỹ Oppenheimer Rochester Municipals Lớp A có thời gian hiệu lực là 7. 69 năm, cho thấy nó có nguy cơ cao về tỷ lệ lãi suất. Nếu tỷ lệ tăng thêm 1% trên đường cong năng suất, giá trị tài sản ròng của quỹ sẽ giảm về mặt lý thuyết 7. 69%. Mức độ rủi ro lãi suất cao này được bù đắp bằng năng suất tiềm năng cao của quỹ. Quỹ này đã trả cổ tức bằng cổ tức 6,62% và lợi nhuận của SEC là 30 ngày.1%.

Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, khi đo so với chỉ số chuẩn của nó, Chỉ số Thành phố Barclays, quỹ này có phiên bản beta là 1. 7 và tỷ lệ Sharpe là 0. 2. Ngoài ra, ông Oppenheimer Rochester Quỹ Municipals Lớp A có kinh nghiệm biến động hàng năm là 7,3%. Về MPT, quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập chịu được rủi ro cao, dài hạn, có thu nhập cố định cư trú ở New York, sẵn sàng chấp nhận rủi ro tín dụng và lãi suất từ ​​mức vừa phải đến mức cao và tìm cách tạo ra thu nhập phi thuế.

Fidelity Quỹ Đầu tư Thành phố New York

Được Fidelity Investments đưa ra vào ngày 10 tháng 7 năm 1984 bởi Fidelity Investments, Quỹ Thu nhập Thành phố New York của Fidelity nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư có thu nhập cao được miễn thuế của tiểu bang liên bang và New York . Để đạt được mục tiêu đầu tư của mình, quỹ thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán thành phố không có thuế đầu tư của các tổ chức phát hành trong nhiều lĩnh vực và kỳ hạn. Quỹ do FMR, LLC thông báo. và tính phí chi phí ròng thấp là 0,46%.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, Quỹ Thu nhập Thành phố New York của Fidelity có thời hạn là 6. 89 năm; một lợi tức 30 ngày của SEC là 1. 81%; và lợi tức tương đương với thuế là 3,68%. Dựa trên dữ liệu 10 năm sau, quỹ này đã trải qua mức biến động trung bình hàng năm là 4,4% và tạo ra mức lợi tức trung bình hàng năm là 4,27%. Việc tiếp xúc với thị trường trái phiếu thành phố New York với chi phí thấp của quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định lâu dài sống ở New York, những người tìm kiếm sự tăng giá vốn ổn định và thu nhập phi thuế.