Các quỹ đầu tư trái phiếu đô thị New Jersey cung cấp sự tiếp xúc với trái phiếu đô thị của các công ty phát hành ở New Jersey. Bằng cách thiết kế, các quỹ tương hỗ của các quỹ trái phiếu đô thị New Jersey cung cấp thu nhập được miễn thuế của liên bang và Bang New Jersey, trong khi vẫn bảo toàn vốn, cho các nhà đầu tư ở New Jersey. Loại quỹ này thường đầu tư vào các trái phiếu đô thị cấp độ đầu tư, và do đó, mang một mức độ rủi ro tín dụng thấp.

Quỹ đầu tư trái phiếu đô thị New Jersey cung cấp thu nhập hàng tháng được miễn thuế ổn định với mức dao động giá từ thấp đến trung bình, hấp dẫn các nhà đầu tư dài hạn, có thu nhập cao và có thu nhập cao. Tuy nhiên, các quỹ đầu tư trái phiếu đô thị New Jersey thường đầu tư vào các trái phiếu trung hạn và dài hạn, và do đó, có thể mang rủi ro lãi suất từ ​​vừa phải đến cao. Ngoài ra, những rủi ro liên quan đến các quỹ trái phiếu đô thị New Jersey bao gồm rủi ro cuộc gọi, rủi ro nhà nước cụ thể, rủi ro gia hạn, rủi ro thu nhập, rủi ro thanh khoản và rủi ro không thay đổi.

Các quỹ đầu tư loại A của Quỹ Tiền tệ Tiên phong New Jersey

Phát hành vào ngày 3 tháng 2 năm 1988, với sự tài trợ của Vanguard, Vanguard New Jersey Miễn Thuế Long-Ding Các nhà đầu tư của Quỹ đầu tư Loại A cung cấp sự tiếp xúc với thị trường trái phiếu đô thị ở New Jersey bằng cách đầu tư một khoản tài sản ròng đáng kể vào chứng khoán nợ được miễn thuế của tiểu bang và liên bang New Jersey. Theo dự tính từ quỹ Vanguard, VNJTX tính phí chi phí là 0. 20%, thấp hơn 78% so với tỷ lệ chi tiêu trung bình của các quỹ trái phiếu đô thị New Jersey với các cổ phần tương tự. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, VNJTX đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 5.98% kể từ khi thành lập.

VNJTX thường đầu tư 80% tổng tài sản ròng của mình vào trái phiếu thành phố chất lượng cao do chính quyền địa phương New Jersey và các cơ quan tài chính nhà nước và chính phủ địa phương cấp. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, quỹ này nắm giữ 480 trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình, vốn được coi là trọng yếu đối với các trái phiếu đô thị trung và dài hạn ở New Jersey.

VNJTX có thời gian đáo hạn là 2. 90%; phiếu giảm giá trung bình là 4.60%; độ tuổi trưởng thành phát sinh trung bình 14,70 năm; và thời gian hiệu lực trung bình là 6. 40 năm. Để bù đắp cho khoảng thời gian hiệu quả cao và rủi ro lãi suất của quỹ, lãi suất huy động trong 30 ngày của SEC là 30% / ngày, tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2015.

Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm, VNJTX độ lệch tiêu chuẩn, hoặc biến động, là 4,26%; một R-squared, so với chỉ số chuẩn Barclays New Jersey, là 0. 99; và một phiên bản beta so với chỉ số chuẩn là 1. 06. Về mặt lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, 99% dao động giá của VNJTX có thể được giải thích bởi sự biến động giá trong chỉ số chuẩn của nó trong giai đoạn này.Hơn nữa, VNJTX có tương quan cao, nhưng về mặt lý thuyết biến động hơn, chỉ số chuẩn của nó.

Về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, VNJTX mang một mức độ rủi ro vừa phải và có thể phù hợp với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn. VNJTX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư đang cư trú ở New Jersey, những người đang ở trong khung thuế cao nhằm tạo thu nhập hàng tháng miễn thuế.

Franklin New Jersey Thu Nhập Thu Nhập Thuế loại A

Phát hành vào ngày 12 tháng 5 năm 1988 bởi Franklin Templeton Investments, Khoản Thu Nhập Thuế loại A của Franklin New Jersey tìm cách cung cấp sự tiếp xúc lâu dài với New Jersey thị trường trái phiếu thành phố. FRNJX được quản lý bởi Franklin Advisers, Inc., với tỷ lệ chi phí thấp là 0. 64% khi so sánh với tỷ lệ chi tiêu trung bình của các quỹ tiền mặt phía trước của thành phố. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, FRNJX giữ 162 trái phiếu trong danh mục đầu tư, trong đó có tổng tài sản của mạng lưới là 839 đô la. 90 triệu đồng, trong khi tất cả các loại cổ phiếu đã sáp nhập tài sản ròng khoảng 1 đô la. 15 tỷ đồng.

Trong điều kiện thị trường bình thường, FRNJX đầu tư ít nhất 80% danh mục đầu tư vào trái phiếu đô thị cấp độ đầu tư được miễn thuế thu nhập của tiểu bang liên bang và New Jersey. Mặc dù FRNJX nhằm mục đích đầu tư một phần đáng kể tài sản của mình vào các chứng khoán nợ miễn thuế, nhưng nó có thể đầu tư tới 20% tài sản của nó trong các loại chứng khoán chịu thuế thay thế liên bang. Ngoài ra, FRNJX có thể đầu tư tối đa 35% tổng tài sản ròng của mình trong chứng khoán thành phố do các lãnh thổ của U. S. ban hành.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, độ phơi sáng địa lý FRNJX hàng đầu là 82. 24% New Jersey; 10. 39% ở New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; và 0. 60% Delaware. FRNJX có tỷ lệ phiếu mua hàng trung bình 5,2%; thời gian hiệu lực trung bình 3,93 năm; tỷ lệ doanh thu 4.86%; và mức trưởng thành trung bình là 19 năm. Thời gian hiệu quả trung bình của FRNJX cho thấy rủi ro lãi suất thấp ở mức độ vừa phải, điều này hấp dẫn các nhà đầu tư. Mặc dù quỹ này có thời gian hiệu lực thấp tương đối thấp nhưng nó mang lại lợi nhuận SEC chuẩn 30 ngày hấp dẫn là 2. 33%, tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015.

Dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, FRNJX có bằng lái vừa phải về sự biến động và kém hiệu quả hơn so với chỉ số chuẩn của Barclays, bằng -2. 23%. Do lợi nhuận thấp và mức độ biến động vừa phải, nên FRNJX có thể được coi là một vệ tinh trung gian hoặc dài hạn đang nắm giữ trong một danh mục đầu tư đa dạng. Quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cao ở New Jersey tìm kiếm thu nhập hàng tháng miễn thuế với danh mục trái phiếu đô thị đa dạng trong nhiều lĩnh vực.

Quỹ Đầu tư Chứng khoán Dreyfus New Jersey, Cổ phiếu hạng A

Được thành lập vào ngày 6 tháng 11 năm 1987 bởi Dreyfus Investments, Quỹ Đầu tư Chứng khoán Thành phố Dreyfus New Jersey, Cổ phiếu Loại A nhằm cung cấp cho nhà đầu tư mức thu nhập được miễn thuế New Jersey và liên bang. DRNJX được tư vấn bởi Tổng công ty Dreyfus và tính phí chi phí ròng hàng năm là 0,85%.

Giống như hầu hết các quỹ tương hỗ của các quỹ trái phiếu đô thị ở New Jersey, DRNJX theo đuổi mục tiêu đầu tư thông thường bằng cách đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng của mình vào trái phiếu đô thị cấp độ đầu tư được miễn thuế thu nhập của bang liên bang và New Jersey.DRNJX có tỷ trọng lớn đối với trái phiếu có thời hạn còn lại lớn hơn sáu năm và có thời hạn hiệu lực trung bình là 4. 90 năm, tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015. Để bù đắp cho thời gian hiệu quả tương đối cao, DRNJX cung cấp một khoản trợ cấp SEC 30 ngày lợi tức 2,12%, tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2015.

Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2015, dựa trên ba số liệu, DRNJX có mức độ biến đổi trung bình hàng năm là 4,40% và phiên bản beta, Chỉ số chuẩn của Barclays City Bond Index là 1. 20. DRNJX có mức độ biến động trung bình khi so sánh với độ lệch chuẩn trung bình của các quỹ trái phiếu đô thị. Do thiếu sự đa dạng hóa ở nhiều bang, DRNJX về mặt lý thuyết có độ biến động cao hơn 20% so với chỉ số chuẩn của nó. Do đó, DRNJX là phù hợp nhất như là một lâu dài, chiến thuật giữ trong một danh mục đầu tư thu nhập cố định đa dạng. Quỹ này phù hợp nhất với các nhà đầu tư ở New Jersey với mức độ chấp nhận rủi ro tương đối cao để tìm kiếm thị trường trái phiếu thành phố New Jersey trong khi vẫn nhận được thu nhập hàng tháng ổn định, không phải trả thuế.