Quỹ ETFs được thiết kế để cung cấp một loạt các sự đảo ngược của việc thực hiện một chỉ số cơ bản theo dõi nhiều phân đoạn của thị trường trái phiếu. Các ETFs sử dụng hợp đồng phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai, cũng như các công cụ thị trường tiền tệ để đạt được các mục tiêu đầu tư của họ. Hầu hết ETF trái phiếu đảo ngược chỉ tìm cách cung cấp sự phơi bày nghịch với hoạt động hàng ngày của các chỉ mục cơ bản của chúng và do đó không nên giữ trong những khoảng thời gian dài hơn một ngày. Nếu các nhà đầu tư muốn giữ ETF trái phiếu đảo ngược trong thời gian dài hơn một ngày, họ phải cân bằng lại vị thế của họ hàng ngày để giảm thiểu tác động của lãi suất kết hợp.

Các ETFs này cung cấp cho các nhà đầu tư một hàng rào chống lại việc tăng lãi suất, vì giá trái phiếu và năng suất trái phiếu nói chung chuyển hướng ngược lại nhau. Các nhà đầu tư đang cực kỳ khan hiếm về giá trái phiếu có thể lựa chọn mua ETFs trái phiếu đòn bẩy đòn bẩy, cung cấp mức độ phơi nhiễm ngược lại cao hơn. Vì có rất nhiều rủi ro liên quan đến ETF trái phiếu trái phiếu nên chúng không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.

Kho bạc kỳ hạn ProShares UltraShort 20+ Kho bạc của Kho bạc

Kho bạc năm của ProShares UltraShort 20+ (NYSEARCA: TBT

TBTPSh UShr 20 + Yr34 51-0 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một ETF đảo ngược được phát hành vào ngày 1 tháng 5 năm 2008 bởi ProShares. Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với hai lần sự đảo chiều của kết quả hoạt động hàng ngày của chỉ số chuẩn của nó, Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Barclays U. 20+. Chỉ số chứng khoán của Ngân hàng Nhà nước Barclays U. S. 20+ theo dõi các chứng khoán của Kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn phát hành, tỷ giá cố định, bằng Đô la Mỹ với kỳ hạn còn lại cao hơn 20 năm và lớn hơn 250 triệu Đô la Mỹ được Moody's Investors Service xếp hạng Baa3 trở lên.

TBT chủ yếu đầu tư vào việc hoán đổi chỉ số cơ bản và hợp đồng tương lai của mình đối với trái phiếu dài hạn của U. TBT đạt được mức độ tương quan nghịch cao với chỉ số chuẩn của nó bằng cách tái cân bằng danh mục đầu tư của mình hàng ngày để duy trì mức độ tiếp xúc phù hợp với đối tượng đầu tư của mình. Do sự tái cân bằng hàng ngày, quỹ này tính phí chi phí cao là 0. 92%.

Dựa trên các chỉ số rủi ro, TBT phù hợp nhất với các nhà đầu cơ có khả năng chịu rủi ro cao, những người đang tìm kiếm chứng khoán ngược dòng với chứng khoán Hoa Kỳ dài hạn trong một ngày. TBT cũng phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm một hàng rào phòng thủ chiến thuật để tăng mối quan tâm. Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 20+ Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 20+ Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 20+ ) là quỹ của chị gái TBT, với mức độ tiếp xúc nghịch với Barclays U.Chỉ số trái phiếu kho bạc của S. 20+. TBF tìm kiếm các kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với một lần nghịch đảo của kết quả hoạt động hàng ngày của chỉ số chuẩn. TBF tính phí chi phí là 0. 93% phù hợp với tỷ lệ chi phí trung bình của ETFs nợ giao dịch nghịch. Giống như TBT, TBF sẽ cân bằng lại danh mục đầu tư hàng ngày để cung cấp sự tiếp xúc thường xuyên hàng ngày của một lần hiệu suất nghịch của chỉ số chuẩn.

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, TBF có thời hạn hiệu lực là 18. 25 năm, cho thấy cứ mỗi 1% tăng lãi suất, TBF lại chuyển sang 18,25%. Tuy nhiên, do TBF cân bằng danh mục đầu tư hàng ngày, nên thời gian hiệu dụng dao động trong dài hạn. Dựa vào các chỉ số rủi ro và đặc điểm của nó, TBF phù hợp nhất với các nhà đầu tư có mức dung sai rủi ro cao tương đối cao, những người có xu hướng giảm giá trái phiếu do tiềm năng tăng lãi suất và tìm kiếm thương mại trong ngày chiến thuật với giá của các kho bạc của U. Giống như hầu hết ETF trái phiếu đảo ngược, lợi nhuận của TBF có thể khác với lợi nhuận mục tiêu của mình trong thời gian nắm giữ nhiều hơn một ngày.

Direxion Hàng ngày 20+ Kho bạc Kho bạc năm 3X ETF

The Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3X ETF (NYSEARCA: TMV TMVDx Dly 20 + Yr Tr18 26-1. 14% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được phát hành vào ngày 16 tháng 4 năm 2009 trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York của Arsos bởi Direxion. TMV là một trong những ETF trái phiếu đảo ngược mạnh nhất trên thị trường và cho phép các nhà đầu cơ đầu cơ đặt thương mại ngày mai chiến thuật vào thị trường trái phiếu kho bạc của U. TMV tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với ba lần hiệu quả nghịch của Chỉ số Kho bạc Trái phiếu Kho bạc NYSE 20+. TMV chi phí một tỷ lệ chi phí là 0,93%, đó là phù hợp với mức trung bình trong thể loại của nó. Để đạt được mục tiêu đầu tư hàng ngày của mình, TMV cân bằng lại các thoả thuận hoán đổi ngắn nhằm cung cấp sự phơi bày nghịch đảo liên tục với Chỉ Số Trái phiếu Kho bạc NYSE 20+.

Dựa trên dữ liệu năm năm sau, TMV có độ lệch tiêu chuẩn là 40. 39%. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, TMV có thời hạn 53,5 năm. Thời hạn cho thấy quỹ tăng lên 53,5% nếu lãi suất tăng 1%, và ngược lại là đúng. TMV là một thương mại chiến thuật cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng cao trong một môi trường lãi suất tăng.

Mức độ biến động cao của TMV cho thấy nó không phù hợp với các nhà đầu tư không ưa rủi ro. TMV phù hợp nhất với các nhà đầu cơ mang tính đầu cơ, những người đang rất chững chạc về giá trái phiếu và tìm kiếm sự phơi bày nghịch đảo với thị trường chứng khoán U. S. trong một ngày. TMV không phù hợp với các nhà đầu tư mua và nắm giữ do ảnh hưởng của lãi suất kết hợp hàng ngày.

Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Ngắn Khoản Khoản Ngắn Nhanh Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 7-10 năm Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 7-10 năm Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản 7-10 năm Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Khoản Tài chính ngắn hạn (NYSEARCA: 6 ) là một giải pháp thay thế cho các đối thủ cạnh tranh cung cấp sự phơi bày nghịch đảo đối với các chứng khoán kho bạc dài hạn của U. S. TBX cung cấp sự phơi bày ngược với Chỉ số Kho bạc Trái phiếu Kho bạc 7-10 năm của Barclays U., chỉ số chuẩn của nó.Chỉ số Trái phiếu Kho bạc Mỹ 7-10 năm của Barclays bao gồm các chứng khoán Hoa Kỳ bằng Kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn 7 năm đến 10 năm, mức xếp hạng tín dụng cao hơn Baa3 do Moody's Investors Services xếp hạng và lớn hơn 250 triệu đô la Mỹ . Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, TBX có tổng tài sản ròng là 40 đô la. 03 triệu đồng và tính phí chi phí là 0,95%. TBX cân bằng lại danh mục đầu tư của mình để duy trì mức độ tương quan cao và lợi nhuận nghịch hàng ngày phù hợp với chỉ số chuẩn của nó. Dựa trên kết quả TBX hàng ngày và chỉ số cơ bản của nó trong quý II năm 2015, TBX có tương quan ngược với chuẩn của nó và beta -1, so với Chỉ số chứng khoán Kho bạc Trái phiếu 7-10 năm của Barclays. Điều này cho thấy TBX di chuyển theo hướng ngược lại của chỉ số chuẩn với cùng độ lớn. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, TBX có biến động hàng năm là 5,2%. Dựa trên đặc điểm và số liệu thống kê của mình, TBX phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm thương mại hàng ngày về tiềm năng tăng lợi ích và lợi nhuận từ việc giảm giá trái phiếu kho bạc Trái phiếu Chính phủ trung hạn. TBX có thể được sử dụng như một hàng rào hàng ngày chống tăng lãi suất trong một danh mục đầu tư đa dạng. Nếu nhà đầu tư muốn nắm giữ TBX trong một khoảng thời gian lớn hơn một ngày để bảo vệ danh mục đầu tư của họ hoặc để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá trái phiếu, họ phải cân bằng và theo dõi chặt chẽ các vị trí của họ hàng ngày. Giữ và tái cân bằng vị trí cho các khoảng thời gian lớn hơn một ngày có thể tốn kém và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư để thực hiện chiến lược này.