Quỹ tương hỗ là một quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp phản ánh hoạt động của nhiều loại chứng khoán khác nhau, chẳng hạn như chứng khoán và trái phiếu. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ giống như cổ phiếu của một công ty. Giá trị cổ phiếu quỹ hạch toán được tính mỗi ngày một lần dựa trên giá trị tài sản ròng hiện tại của quỹ hoặc NAV.

Các quỹ tương hỗ bất động sản đầu tư vào chứng khoán bất động sản từ khắp nơi trên thế giới, mặc dù một số lượng lớn các quỹ toàn cầu đặc biệt loại trừ các cổ phần từ Hoa Kỳ và / hoặc Canada. Các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư của quỹ đầu tư có thể bao gồm từ các cổ phiếu bất động sản đến trái phiếu bất động sản, chứng khoán chuyển đổi và chứng khoán của quỹ ủy thác đầu tư bất động sản, hoặc REITs.

AD:

REIT là một công ty mua và quản lý bất động sản thay mặt các nhà đầu tư của mình. Trên bề mặt, điều này có vẻ giống như một quỹ tương hỗ, ngoại trừ REITs đầu tư vào tài sản vật chất hơn là chứng khoán và họ thực sự quản lý các tài sản để tạo ra doanh thu. Họ cũng có các quy tắc phân phối thuế và chia cổ tức khác với quỹ tương hỗ bất động sản.

Một quỹ tương hỗ bất động sản cung cấp một giải pháp thay thế để mua bất động sản đầu tư. Các quỹ toàn cầu cho phép các nhà đầu tư nhắm mục tiêu vào các khu vực có nhu cầu cao nhất đối với bất động sản trên toàn thế giới, như Hồng Kông, Trung Quốc, Nhật Bản và London.

Quỹ bất động sản quốc tế Fidelity

Quỹ bất động sản quốc tế Fidelity nhằm mục đích tăng vốn, có nghĩa là nó là một khoản đầu tư mua vào và giữ với triển vọng tăng trưởng dài hạn. Nó đầu tư vào không-U. S. chứng khoán bất động sản, chủ yếu là cổ phiếu phổ thông, và nỗ lực phân bổ đầu tư ở nhiều quốc gia và khu vực khác nhau.

Quỹ lớn; vào tháng 8 năm 2015, nó đã tích lũy được gần 397 triệu đô la tài sản ròng. Nó được liệt kê như là một quỹ theo phong cách trung bình theo Morningstar Style Box. Phần lớn cổ phần trong danh mục đầu tư của quỹ là các cổ phiếu vốn hóa trung bình quốc tế.

AD:

Quỹ Bất động sản Quốc tế Fidelity có tỷ lệ chi phí ròng là 1,38%, cao hơn một chút so với phân khúc. Một lý do quản lý tương đối đắt là doanh thu trung bình hàng năm của quỹ là 59%. Tải trọng 12b-1 đối với cổ phiếu là 0,25%. Bởi vì quỹ này chạy ít tích cực, các khoản phí này có vẻ trung bình hoặc thấp hơn trung bình trong giai đoạn bùng nổ nhưng cũng quá lớn khi thu nhập thấp.

Chỉ có 2,3% cổ phần đến từ Bắc Mỹ, thấp hơn gần 95% so với mức trung bình. Điều này có nghĩa là trọng lượng được trao cho châu Âu, đặc biệt là Vương quốc Anh và châu Á. Các quốc gia lớn khác bao gồm Nhật Bản, Úc và Singapore.

Công ty VALIC I Global Real Estate

Mặc dù không được biết đến rộng rãi bên ngoài phân khúc, Quỹ Bất động sản Toàn cầu của Công ty ILSI là một trong những quỹ đầu tư bất động sản toàn cầu cạnh tranh nhất.Quỹ được cung cấp và tư vấn thông qua Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Variable Annuity, hay VALIC. Quỹ có hai nhân viên phụ: Invesco Advisers, Inc. và Goldman Sachs Asset Management.

Không giống như quỹ trước đây trong danh sách này, quỹ tương hỗ này không ngại đầu tư vào Hoa Kỳ. Bốn mươi hai phần trăm của tất cả các tài sản được đầu tư vào các cổ phiếu bất động sản ở Mỹ hoặc REIT, với trọng tâm là trung bình lớn hơn hoặc nhỏ hơn các công ty lớn. Điểm chuẩn cho quỹ này là FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Chi phí ròng của Công ty TNHH I Valic I Global Real Estate là 0. 86%, thấp hơn mức trung bình của phân khúc. Doanh thu trung bình khoảng 41%. Chi phí thấp giúp nâng cao vị thế của quỹ trong số những người có tầm nhìn dài hạn.

Danh mục đầu tư bất động sản toàn cầu của Công ty ILSIC I có đầy đủ các tên quen thuộc, như Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. và Simon Property Group. Nhóm quản lý thích các công ty có lịch sử lâu dài về doanh thu cao cho các sản phẩm thương mại và sẵn sàng mua bán một số trò chơi đầu tư giá trị tiềm năng cho các đơn vị đã biết.

Quỹ đầu tư bất động sản đường số 3

Đây là quỹ đầu tư bất động sản toàn cầu cho các nhà đầu tư cơ bản nhuộm với nhiều đầu tư. Với tài sản trị giá hơn 3 tỷ USD, Quỹ Giá Trị Bất Động Sản Third Avenue là một công ty khổng lồ trong lĩnh vực này. Nó cũng là một trong những nhất quán nhất; nó mang một đội ngũ nhân viên quản lý cao cấp và là một trong số các cơ quan đánh giá.

Morningstar cho Quỹ Định giá Bất động sản Đại lộ Thứ ba một mức xếp hạng năm sao trong năm. Hệ thống S & P Capital IQ cũng đánh dấu vị trí hàng đầu, và U. S. News & World Report liệt kê quỹ này là tốt nhất trong danh mục bất động sản toàn cầu. Những lời tuyên bố này không phải là không có lý do chính đáng; quỹ này có 0.67 beta và 6. 14 alpha so với chỉ số chuẩn, và sự biến động thấp đối với phân khúc. Doanh thu chỉ là 14%, giúp giảm chi phí.

Có một trở ngại lớn đối với Quỹ Giá Trị Bất Động Sản Đường Thứ 3; nó chỉ được thiết kế cho các nhà đầu tư tổ chức. Số tiền đầu tư tối thiểu cho quỹ tương hỗ này là 100.000 đô la.

Quỹ Đầu tư bất động sản Third Avenue mang một danh mục đầu tư thú vị. Chỉ có 75% tài sản thực sự được đầu tư vào bất động sản hoặc chứng khoán REIT. Hơn 17% danh mục đầu tư được nắm giữ dưới dạng tiền mặt hoặc đầu tư giống như tiền mặt và quản lý không ngại vị trí ngắn, đi dài hoặc đơn giản chỉ ngồi trên tài khoản thanh khoản cho đến khi có cơ hội hợp lý. Quỹ cũng có các dịch vụ tài chính, người tiêu dùng xích đạo và các cổ phiếu cơ bản.

Danh mục Chứng khoán Bất động sản Quốc tế DFA

Danh mục Chứng khoán Bất động sản Quốc tế của DFA tập trung vào các tổ chức phi U. S. ủy thác đầu tư bất động sản và các thực thể giống REIT khác. Quỹ này rất phổ biến ở mức 3 đô la. 3 tỷ USD tài sản, phần lớn là do tập trung vào cắt giảm chi phí và giảm doanh thu.

Quỹ này có tỷ lệ chi phí ròng chỉ là 0,28%, thấp nhất trong loại này và thấp hơn 75% so với mức trung bình của các cổ phiếu bất động sản toàn cầu.Các nhà quản lý quỹ sử dụng phương pháp tiếp cận vốn hóa thị trường để lựa chọn cổ phiếu. Quỹ tương hỗ này không cố gắng vượt mặt thị trường một cách tích cực; thay vào đó, nó chỉ đơn giản chọn những công ty bất động sản lớn trên khắp thế giới và mang lại lợi nhuận rất hiệu quả cho các cổ đông.

Quỹ này ổn định và mạnh mẽ nhưng không thắng bất kỳ cuộc đua nào vì lợi nhuận cao nhất trong năm. Thay vào đó, Danh mục Chứng khoán Bất động sản Quốc tế của DFA dành cho các nhà đầu tư dài hạn ghét các khoản phí và muốn có thể hiểu triết lý đầu tư của quỹ. Nó có hệ số 0,85 beta so với chỉ số phù hợp nhất và tỷ lệ Sharpe năm năm là 0,73. Tính đến tháng 8 năm 2015, danh mục Chứng khoán Bất động sản Quốc tế của DFA có tỷ suất lợi nhuận 12 tháng là 6. 28% .