Các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến chứng khoán được hỗ trợ thế chấp (MBS) kể từ đầu thế kỷ, và các quỹ giao dịch (ETFs) là một phương tiện được ưa thích để tiếp cận thị trường MBS.

Một MBS được phát triển bằng cách tái cấu trúc một bộ sưu tập các khoản vay thiếu thanh khoản thành một chứng chỉ an ninh thương mại duy nhất. Chứng khoán được đánh giá bởi chất lượng tín dụng gắn liền với các khoản cho vay cơ bản. Các phiếu giảm giá được chỉ định dựa trên xếp hạng cho vay, với các loại chứng khoán có tỷ lệ phiếu giảm giá cao hơn để thu hút các nhà đầu tư thành công. Thông thường, MBS được đảm bảo bởi các doanh nghiệp do chính phủ tài trợ, bao gồm Ginnie Mae, Fannie Mae và Freddie Mac. Họ được gọi là chứng khoán thông qua bởi vì một người trung gian đi qua các khoản thanh toán từ người phát hành cho chủ sở hữu bảo mật.

Nhu cầu bất động sản đã có một bước ngoặt đáng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, với tháng 2 năm 2015 là tháng có lợi nhất thứ hai về doanh số bán nhà kể từ năm 2008 và cho thấy mức tăng giá năm đầu tiên qua năm kể từ tháng 11 năm 2010. Khi lãi suất vẫn ở mức thấp, sẽ có nhiều khả năng nhu cầu cho vay thế chấp gia tăng đáng kể, dẫn tới việc thành lập thêm nhiều chứng khoán dựa trên tài sản, có tiềm năng gia tăng số lượng tài sản có chất lượng cao trong lĩnh vực đầu tư này.

Trái phiếu MBK của iShares MBF ETF

MBC của iShares Barclays MBS là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào các chứng khoán thông qua khoản vay thế chấp cố định phát hành bởi Hiệp hội Thế chấp Quốc gia Liên bang (FNMA), Hiệp hội Thế chấp Quốc gia (GNMA) hoặc Tổng công ty Thế chấp Cho vay Thế chấp Liên bang (FHLMC). Quỹ này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư những kết quả theo dõi hiệu suất của chỉ số Barclays U. S. MBS. Chứng khoán thông qua chứng khoán có chỉ số cơ bản có kỳ hạn 30, 20 và 15. Cùng với các khoản thế chấp bằng lãi suất cố định, chỉ số này cũng bao gồm các khoản vay thế chấp bằng lãi suất thả nổi.

AD:

MBB có tổng tài sản là 7 đô la. 3 tỷ. Lợi tức năm năm 2015 là năm khoảng 12,7%. Quỹ này là rủi ro trung bình. Tỷ lệ chi phí của nó là 0,27%, và nó có 1,75% lợi tức cổ tức. Số cổ phần nắm giữ của quỹ có lợi tức trung bình là 2,22% và thời gian đáo hạn trung bình là 4,7 năm. Các quỹ đầu tư thế chấp SPDR Barclays Mortgage ETF (NYSE Arca: MBG) phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức trên trung bình để đổi lấy mức tăng nhẹ ) mức độ rủi ro. Lợi tức cổ tức cho quỹ này là 3,88%, gần gấp đôi năng suất của MBB.

MBG cố gắng cung cấp cho các nhà đầu tư những kết quả đầu tư phản ánh hiệu suất của Barclays U.S. MBS Index, không bao gồm phí. Chỉ số này là một thước đo chuẩn cho việc thực hiện chứng khoán chiết khấu thế chấp của cơ quan U. S. đầu tư. Các chứng khoán được hậu thuẫn bởi các khoản thế chấp và được phát hành bởi các tổ chức do chính phủ tài trợ như FHLMC, GNMA và FNMA.

Quỹ State Street này có một tài sản cơ bản khoảng 1 đô la. 5 triệu và giao dịch khoảng 29.000 cổ phiếu / ngày. Tỷ lệ chi phí là 0,2%. Lợi nhuận năm năm của quỹ vào năm 2015 là 13,91%. Sản lượng trung bình đến khi đáo hạn quỹ nắm giữ là 2,23% và quỹ có thời gian đáo hạn trung bình khoảng 4,7 năm.

Chứng khoán Vanguard Mortgage Backed ETF

Chỉ số Chứng Khoán Nhà Thế chấp bất động sản Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS

VMBSVngd Mtgbck Sec52 73 + 0 02%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) tìm cách theo dõi hiệu suất của chỉ số Barclays Capital Hoa Kỳ MBS Float Adjusted Index. Chỉ số này bao gồm khoản thế chấp của U. S. được hỗ trợ bởi các chứng khoán thông qua bởi các tổ chức như FNMA. Để đủ điều kiện để đưa vào chỉ mục, tổng hợp phải có số dư tối thiểu là 250 triệu USD và thời gian đáo hạn trung bình có cân nhắc ít nhất là một năm.

Quỹ đầu cơ Vanguard này có tổng tài sản là $ 1. 5 tỷ. Nó được xem là có mức độ rủi ro vừa phải. Tỷ lệ chi phí là rất thấp, chỉ có 0,12%. Quỹ này cung cấp 1,25% lợi tức cổ tức. Sản lượng trung bình đến khi chín là 2. 15%, và thời gian thu hoạch trung bình là 4. 5 năm. Bên cạnh những khoản phí thấp đáng chú ý, sự hấp dẫn của quỹ này là nó là công ty duy nhất có số cổ phần được xếp loại AAA vững chắc.