Các nhà đầu tư tìm kiếm năng suất và không muốn rủi ro biến động của thị trường chứng khoán có thể muốn xem xét các quỹ đầu tư trái phiếu năng suất cao. Lãi suất đã ở mức thấp kỷ lục kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này làm cho khó có thể kiếm được lợi tức tốt từ việc nắm giữ trái phiếu hoặc trái phiếu hạng đầu tư. Kết quả là, các nhà đầu tư đã đặt nhiều tiền hơn vào quỹ trái phiếu có lãi suất cao với một tốc độ ngày càng tăng. Nhu cầu gia tăng này đã làm giảm năng suất của các quỹ này. Các nhà đầu tư phải xem xét rủi ro đầu tư vào trái phiếu có lãi suất cao đối với phần thưởng cao hơn.

Các khoản trái phiếu có lãi suất cao, hay còn gọi là trái phiếu rác, được định nghĩa là các công cụ thu nhập cố định với xếp hạng tín dụng dưới BB cho Standard & Poor's và Ba cho Moody's. Trái phiếu có lãi suất cao có nguy cơ vỡ nợ cao hơn, và do đó mang rủi ro lớn hơn các loại công cụ thu nhập cố định khác. Vì họ mang nhiều rủi ro, họ cũng phải trả mức lãi suất cao hơn. Các quỹ tương hỗ cung cấp một cách tốt để tiếp cận với các loại chứng khoán này vì chúng được đa dạng hóa rộng rãi. Bằng cách đa dạng hóa quỹ nắm giữ quỹ, mặc định của một công cụ riêng lẻ sẽ không có tác động lớn đến hoạt động của quỹ.

AD:

Vì trái phiếu có lãi suất cao có nhiều rủi ro hơn các loại trái phiếu khác nên người quản lý quỹ đóng một vai trò rất quan trọng. Người quản lý phải đánh giá mỗi người phát hành công cụ thu nhập cố định trên cơ sở cá nhân để xác định khả năng trả nợ. Người quản lý rõ ràng muốn tránh chứng khoán từ người phát hành rằng mặc định. Sau đây là ba quỹ đầu tư cao năng suất mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét.

Quỹ đầu tư trái phiếu tín dụng trái phiếu cao BlackRock Quỹ đầu tư trái phiếu cao BlackRock đầu tư chủ yếu vào trái phiếu không đầu tư có thời hạn 10 năm hoặc ít hơn. Ít nhất 80% tài sản của trái phiếu được đầu tư vào trái phiếu có lãi suất cao, bao gồm chứng khoán chuyển đổi và ưu đãi. Quỹ này có khoảng 11 tỷ USD tài sản được quản lý, hoặc AUM. Chỉ số chuẩn là chỉ số Barclays US Corp High Yield 2% Capped Index, đây là điểm chuẩn cho hầu hết các quỹ trái phiếu có năng suất cao.

Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 11 năm 1998. Các nhà quản lý quỹ tuyên bố họ quản lý và cân bằng thu nhập, rủi ro và lợi nhuận thông qua các điều kiện thị trường đa dạng. Họ tăng rủi ro trong các môi trường tín dụng mạnh hơn và cũng có thể tránh rủi ro khi cần thiết.

Quỹ này có 1, 200 cổ phần vào tháng 6 năm 2015. Bình quân gia quyền của trái phiếu là 5. 89 năm. Thời gian hiệu lực của việc nắm giữ là 4. 06 năm. Lợi tức của SEC trong 30 ngày cho thể chế là 5. 15%. Lợi tức của SEC là tính toán chuẩn về năng suất cho các quỹ trái phiếu, cho phép so sánh dễ dàng các quỹ khác nhau với nhau.Cổ tức được trả hàng tháng.

Quỹ có khoảng 17% cổ phần trong lĩnh vực truyền thông, tiếp theo là 13% trong lĩnh vực tài chính và 13% trong khu vực tiêu dùng. Nó có một phiên bản beta của 1 so với chỉ số chuẩn của nó. Nó có độ lệch chuẩn ba năm khoảng 4. 34%. Morningstar đã cấp cho quỹ một đánh giá năm sao. BHYIX có tỷ lệ chi phí khoảng 0,62% cho cổ phần lớp học thể chế.

BHYIX là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với trái phiếu có lãi suất cao. Nó có một mức độ tài sản rất cao dưới sự quản lý và mức độ biến động thấp hợp lý như thể hiện bằng độ lệch chuẩn. Mặc dù năng suất không cao nhưng đáng chú ý trong môi trường lãi suất thấp.

Quỹ Trái phiếu Cao cấp Vùng đô thị Tây

Quỹ Trái phiếu Vốn hóa Vùng đô thị Tây Hoa Kỳ nhằm tối đa hoá lợi nhuận dài hạn đồng thời giữ được vốn. Quỹ đầu tư ít nhất 80% tài sản vào các trái phiếu có lãi suất cao, với số tiền còn lại trong chứng khoán đầu tư. Thời gian danh mục đầu tư thông thường là từ 2 đến 8 năm, với thời gian đáo hạn trung bình của các cổ phần từ 2 đến 15 năm. Quỹ này nắm giữ chứng khoán trong nước và quốc tế.

Các loại công cụ được tổ chức bao gồm trái phiếu, đầu tư tầng lửng, các khoản nợ trái phiếu được thế chấp, nghĩa vụ nợ thế chấp và hoán đổi, trong số các khoản khác. MWHYX có $ 1. 3 tỷ tài sản đang được quản lý vào tháng 6 năm 2015. Thời gian nắm giữ trung bình là 3. 72 năm, thời gian đáo hạn trung bình là 6. 1 năm, và lợi tức 30 ngày của SEC là 4. 64%.

MWHYX có 26,5% cổ phần trong lĩnh vực công nghệ, tiếp theo là 19,6% trong ngành sản xuất hàng tiêu dùng. Nó có 15,8% cổ phần của nó trong lĩnh vực năng lượng và có một tỷ lệ chi phí là 0,60%.

MWHYX đã không thực hiện cũng như BlackRock High Yield Fund, mặc dù nó có nhiều tiếp xúc với ngành năng lượng hơn là quỹ BlackRock. Ngành này đã bị áp lực do giá hàng hóa thấp. Tuy nhiên, đây vẫn là một quỹ đầu tư trái phiếu có năng suất cao.

T. Rowe Price High Yield Fund

Quỹ Tái sản xuất Giá cao T. Rowe đang tìm thu nhập cao và thu được một số vốn. Nó tập trung vào phạm vi chất lượng cao hơn của trái phiếu rác. Tương tự như các quỹ khác thảo luận, nó đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng trong trái phiếu rác và các chứng khoán chuyển đổi tạo thu nhập khác và các cổ phiếu ưu đãi. Thời gian đáo hạn trung bình là 5-10 năm.

PRHYX có 10 đô la. 6 tỷ tài sản đang được quản lý vào tháng 6 năm 2015. Cổ tức 30 ngày của SEC là 5,98%. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0,75%, cao hơn một chút so với các quỹ khác. Cổ tức được phân phối hàng tháng. PRHYX có độ lệch chuẩn là 4. 39%, và phiên bản beta là 1. 02 so với chỉ số chuẩn của Barclay.

Để phân bổ tài sản, PRHYX có gần 70% cổ phần trong trái phiếu trong nước, với 25% trái phiếu nước ngoài. Gần 42% cổ phần của trái phiếu đang trong chu kỳ, với 41% trong ngành phòng thủ. Tiếp theo là lĩnh vực năng lượng với 13.1%. Đây là một quỹ không tải. PRHYX yêu cầu đầu tư tối thiểu là $ 2, 500 với chỉ $ 1 000 yêu cầu cho tài khoản IRA. Quỹ có thể bị hạn chế trong việc chấp nhận các nhà đầu tư bán lẻ mới.

Đây là quỹ hoạt động tốt nhất vạch ra về năng suất. Nó cũng có tỷ lệ chi phí cao nhất, nhưng chỉ cao hơn chút ít. Mức độ quản lý tài sản cao thể hiện sự vững chắc của quỹ. PRHYX đại diện cho một sự lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư.