Quỹ giao dịch trái phiếu Trung Quốc (ETFs) cho phép thương nhân và nhà đầu tư tiếp cận thị trường trái phiếu của Trung Quốc - lớn thứ ba trên thế giới vào năm 2015 - mà không phải trải qua tiến trình khó khăn để trở thành đủ điều kiện nhà đầu tư tổ chức nước ngoài. Các ETF này cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với trái phiếu chính phủ Trung Quốc, các ngân hàng trung ương, trái phiếu tài chính và trái phiếu doanh nghiệp phi tài chính.

ETF của trái phiếu Trung Quốc mang nhiều rủi ro, như rủi ro tiền tệ, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro cuộc gọi, rủi ro nợ chủ quyền, rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường đang nổi. Trái phiếu Trung Quốc ETFs từ mức vừa phải đến mức cao, và việc tiếp cận thị trường trái phiếu Trung Quốc có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.

PowerShares Trung Quốc Nguyên nhân Tỉ số nhỏ Bd ETF

The PowerShares Trung Quốc Yuan Dim Sum Bd ETF Portfolio (NYSEARCA: DSUM DSUMPwrShr ETF FTII23 37 + 0 89% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) được phát hành vào ngày 23 tháng 9 năm 2011 bởi Invesco. Tính đến ngày 28 tháng 8 năm 2015, DSUM nắm giữ 78 trái phiếu, tổng số tài sản ròng là 92 đô la. 7 triệu. DSUM tính phí chi phí là 0,45%, hơi thấp hơn tỷ lệ chi tiêu trung bình của các thị trường trái phiếu ETFs của các thị trường mới nổi. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, DSUM có lợi nhuận trên thị trường hàng năm là 3,2% kể từ khi bắt đầu.

DSUM cố gắng cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với giá chung và hiệu suất năng suất của Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Độc giả Tích hợp Citi (Ngoại trừ CNY), chỉ số cơ bản của nó. Chỉ số cơ bản của DSUM theo dõi trái phiếu bằng đồng Nhân dân tệ được phát hành và thanh toán bên ngoài Trung Quốc đại lục. Các trái phiếu này phải có ít nhất một kỳ hạn còn lại của một tháng và số tiền chưa thanh toán của 1 tỷ NDT được bao gồm trong chỉ số cơ bản. Trái phiếu bao gồm chỉ số chuẩn được phát hành bởi các cơ quan, tổng công ty, chính phủ và các tổ chức quốc tế. DSUM thực hiện một phương pháp lấy mẫu đại diện, giống như hầu hết các ETFs theo dõi chỉ số khác, và thường đầu tư ít nhất 80% tài sản vào các chứng khoán có vốn bằng đồng Nhân dân tệ bao gồm chỉ số cơ bản để đạt được kết quả đầu tư.

Tính đến 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên dữ liệu trong ba năm, DSUM có độ lệch chuẩn 3,38%, tỷ suất lợi nhuận 4,44%, tỷ lệ Sharpe là 1,29 và một alpha (so với chỉ số trái phiếu chuẩn, US Gộp Trái phiếu TR USD) là 4. 14. DSUM cung cấp năng suất phân phối là 3.27%, lợi tức 30 ngày của SEC là 4.21% và thời hạn hiệu lực là 2 03 năm

Dựa trên các tiêu chí về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại của DSUM, DSUM có tiềm năng tạo ra lợi nhuận cao và cung cấp lợi tức cổ tức cao với mức độ rủi ro từ thấp đến trung bình. Thời gian hiệu quả của DSUM cho thấy danh mục đầu tư của nó về mặt lý thuyết sẽ bị mất 2.03% nếu lãi suất tăng 1% trên đường cong lợi suất trái phiếu của Trung Quốc. Do đó, DSUM phù hợp nhất với các nhà đầu tư có thu nhập cố định với mức độ chấp nhận rủi ro ở mức độ vừa phải, những người đang tăng giá trái phiếu của Trung Quốc và tìm kiếm các trái phiếu có đồng nhân dân tệ được phát hành và thanh toán bên ngoài Trung Quốc đại lục. Do sự tiếp xúc chuyên biệt, DSUM nên được giữ như một vệ tinh đang nắm giữ trong danh mục đầu tư có thu nhập cố định rất đa dạng.

KraneShares E China Comrcl Paper ETF

Giấy chứng nhận của KraneShares E Trung Quốc ETF (NYSEARCA: KCNY KCNYKS E Fd China34 82 + 0 40% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >) được phát hành vào ngày 3 tháng 12 năm 2014 bởi KraneShares. KCNY được quản lý bởi Krane Funds Advisors, LLC. Nó tính một tỷ lệ chi phí ròng là 0,6%, tương đối cao so với quỹ trái phiếu thị trường mới nổi. KCNY tìm cách cung cấp kết quả đầu tư, trước khi thu phí và chi phí, tương ứng với CSI Đa dạng hóa Cao cấp Thương mại Index Index, chỉ số cơ bản của nó. Bằng cách thực hiện chiến lược lấy mẫu đại diện, KCNY tạo ra lợi nhuận hàng năm là 1. 49% kể từ khi bắt đầu, phù hợp với sự trở lại của chỉ số so với cùng kỳ. Chỉ số cơ bản của KCNY bao gồm các giấy tờ thương mại bằng đồng nhân dân tệ cấp độ đầu tiên, trên bờ, đồng nhân dân tệ được phát hành bởi các công ty phát hành cổ phiếu của công ty, bán có chủ quyền và có chủ quyền ở Trung Quốc với ít nhất 600 triệu NDT. Các trái phiếu này được giao dịch trên thị trường trái phiếu liên ngân hàng và phải có xếp hạng tín dụng AAA, AA + hoặc A-1 hoặc tương đương bởi ít nhất một tổ chức xếp hạng tín dụng Trung Quốc. Chỉ số này tập trung vào trái phiếu ngắn hạn với thời gian từ một tháng đến một năm còn lại cho đến khi đáo hạn.

KCNY đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản vào chứng khoán bao gồm các chỉ số cơ bản, tất cả các trái phiếu không có bảo đảm. Kể từ ngày 31 tháng 7 năm 2015, KCNY có lợi tức đến thời điểm đáo hạn là 3,81%, lợi tức kỳ hạn 30 ngày 3,93% và thời gian đáo hạn trung bình là 0,67%. Kể từ khi KCNY thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro tiền tệ, nó sẽ bị ảnh hưởng bởi rủi ro tiền tệ và sự biến động. KCNY phù hợp nhất cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro từ vừa đến cao, những người tìm kiếm thị trường giấy thương mại ở Trung Quốc với một đường chân trời đầu tư ngắn hạn.

Global X GF Trái phiếu Trung Quốc ETF

Quỹ Tiền tệ Quốc tế X GF Trung Quốc ETF (NYSEARCA: CHNB) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với giá chung và năng suất của chỉ số S & P China Composite Select Bond Index. CHNB được phát hành vào ngày 18 tháng 11 năm 2014 trên Sàn giao dịch chứng khoán New York của Arca bởi Global X. Quỹ được tư vấn bởi Công ty Quản lý Global X, và được quản lý bởi GF International Investment Management Limited. CHNB tính phí chi phí ròng là 0,5%, tương ứng với tỷ lệ chi phí ròng trung bình của các loại trái phiếu ETF của các thị trường mới nổi của CHNB.

Cố vấn của CHNB sử dụng phương pháp lập chỉ mục để đạt được đối tượng đầu tư của mình và mong muốn quỹ có mối tương quan với chỉ số cơ bản của nó là ít nhất 95%. Trong điều kiện thị trường bình thường, CHNB đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào các chứng khoán bao gồm chỉ số S & P China Composite Select Bond Index.Chỉ số cơ bản của CHNB bao gồm trái phiếu có đồng nhân dân tệ được phát hành ở Trung Quốc đại lục. Để đủ điều kiện để đưa vào chỉ số, chứng khoán phải có ít nhất một kỳ hạn còn lại của một năm với số tiền gốc chưa thanh toán là 1 tỷ NDT. Chỉ số cơ bản bao gồm trái phiếu phát hành bởi các cơ quan, doanh nghiệp nhà nước trung ương và các chính phủ.

CHNB cung cấp lợi tức SEC là 30 ngày là 2. 97%, có thể hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư. Tuy nhiên, tính đến ngày 26/8/2015, CHNB có khối lượng giao dịch bình quân kỳ hạn 3 tháng với tổng khối lượng 886 cổ phiếu, mức thanh khoản không đáng kể đối với hầu hết các nhà đầu tư. Sự thiếu thanh khoản và sự lây lan rộng rãi của giá thầu khiến CHNB khó mua hoặc bán. CHNB phù hợp nhất với các nhà đầu tư có thu nhập cố định với khả năng chấp nhận rủi ro cao để tìm kiếm thị trường trái phiếu Trung Quốc. Các nhà đầu tư tiềm năng nên giao dịch CHNB thận trọng, và chỉ nên mua bán chứng khoán ETF khi mà giá khớp lệnh cao và khi có khối lượng giao dịch cao.