Ngày 15 tháng 4 đến và đi, nhưng ký ức về số tiền mà bạn phải trả cho Internal Revenue Service đã giúp chính mình phải rõ ràng. Cũng như cần phải nhận ra rằng có lẽ bạn nên làm nhiều hơn để hạn chế gánh nặng thuế của bạn.

Một cách để các nhà đầu tư giàu có giảm nghĩa vụ thuế của họ là thông qua trái phiếu thành phố. Hầu như tất cả các trái phiếu do các chính quyền địa phương tại Hoa Kỳ phát hành đều được miễn thuế của liên bang, tiểu bang và địa phương, đặc biệt đối với những người cư trú trong khu vực tài phán phát hành trái phiếu. Logic là nó là một chút không vui cho hội trường để mượn tiền của người dân, sau đó tính phí cho họ đặc quyền của đã làm như vậy.

Cuối năm 2013, Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố sẽ bắt đầu thu hẹp chính sách nới lỏng định lượng khét tiếng của mình. Việc giảm phạm vi của chương trình mua trái phiếu liên bang phải có tác động dự đoán được đối với sự thay đổi lãi suất, và với một Chủ tịch FED mới vào tháng hai năm 2014, trái phiếu thành phố đang quay trở lại. Tuy nhiên, loại tài sản bao gồm trái phiếu thành phố rất rộng, từ chất lượng kém chất lượng của công ty tài chính thuế bán hàng Puerto Rico, đáo hạn vào năm 2057, đến Hiệp hội các Tổ chức Phi lợi nhuận của AAA Trái phiếu doanh thu phụ thuộc vào cuối năm nay - rằng thật khó hoặc không thể đề nghị trái phiếu thành phố là một khoản đầu tư mà không có cụ thể hơn.

Lợi thế của ETF

May mắn thay, các công ty quản lý đầu tư đi trước một bước như thường lệ. Các quỹ giao dịch trái phiếu Muni giúp dễ dàng đa dạng hoá các khoản đầu tư và đảm bảo rằng các dự án công trình công cộng được tài trợ. Mặc dù chúng ta không thể dự đoán ETFs trái phiếu muni sẽ là thành công nhất kể từ bây giờ đến khi nào hóa đơn thuế tiếp theo của bạn đến hạn, ít nhất chúng ta cũng có thể tìm thấy một số phương pháp thận trọng và sáng tạo để phơi bày những khoản đầu tư thân thiện với thuế này.

Một trong những ETF trái phiếu muni lớn nhất là quỹ trái phiếu Muni Bond iShares 2017 AMT (NYSE Arca: MUAF). "Năm 2017" là năm thành phần của nó trưởng thành. U. S. News & World Report đã xếp hạng quỹ 2

nd ^{giữa các quỹ trái phiếu muni. Nó chỉ dao động ít hơn 1. 5% theo cả hai hướng, đó là những gì bạn hy vọng trong ETF trái phiếu muni. Quỹ này nắm giữ 527 trái phiếu từ tất cả trừ ba tiểu bang. Không một trái phiếu nào có trên 85% tổng số. Các thành phần nhỏ nhất của mỗi thành phần này chiếm ít hơn 0,004% giá trị tài sản ròng của quỹ, điều này có thể làm cho người ta kinh ngạc nếu có quá nhiều sự đa dạng.} Điều gì làm cho một ETF tốt? Rõ ràng, trả về, nhưng đó là quá mơ hồ một câu trả lời cho câu hỏi quá chung một. Không khó để tìm thấy một cổ phiếu penny tăng lên 2.000% trong năm vừa qua, nhưng một cổ phiếu như vậy sẽ không phù hợp với định nghĩa đầu tư "tốt": trong số các vấn đề khác, khả năng tăng giá trong tương lai là rất mỏng .Nếu chúng ta nghiêm túc xem xét các khoản đầu tư chứ không phải là các phương tiện để đầu cơ thì chúng ta có thể xác định một ETF hoạt động tốt như sau:

Gây quỹ ETF khác với mục tiêu tương tự,

Có tỷ lệ chi phí thấp.

Chắc chắn, một số nhà phân tích xem xét các tiêu chí khác: Sự đa dạng hoá là một yêu thích. Nhưng khi nhìn vào trang điểm của hầu như bất kỳ ETF sẽ xác minh, chúng tôi đang tiếp cận các giới hạn về cách ETF chiết trung có thể được.

Mua dựa trên mục tiêu

Khi đánh giá và so sánh, mục tiêu của ETF là rất quan trọng. Nếu bạn muốn ETF của bạn có thể tăng giá trị (hoặc có nguy cơ bị mất áo của bạn), hãy mua ETF vốn chủ sở hữu. Đối với ETF trái phiếu muni, một lần nữa, người ta không đầu tư vào chúng để tăng giá trị vốn. Muni trái phiếu ETF nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi nào đó an toàn để đặt tiền của họ. Mức tăng 1% hoặc thậm chí giảm 1% so với mức thuế 35%. Nói cách khác, chúng ta có thể bỏ qua "đánh bại các ETF khác với một mục tiêu tương tự" như một tiêu chí khi xác định những gì tạo nên một ETF trái phiếu MUNI tốt. Nếu bạn cần chứng minh, hãy hiểu rằng trái phiếu muni ETF có hiệu suất tốt nhất trong năm qua - iChares ngắn hạn quốc gia AMT-Muni trái phiếu (NYSE Arca: SUB

SUBiSh ShrtTrm Nat105 64 + 0. > Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) - đã trả lại một whopping 0. 97% cho chủ sở hữu trong thời gian đó. Đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó đã trở lại 0. 62%. Khi một ít 0. 35% đủ để tách ETF trái phiếu muni có kết quả cao nhất từ ​​lần kế tiếp, điều đó sẽ cho bạn biết hai điều. Thứ nhất, chúng ta đang phải đối mặt với sự khác biệt rất nhỏ trong phân lớp đặc biệt này, và thứ hai, tỷ lệ chi tiêu bây giờ trở thành mọi thứ. Trừ một ngoại lệ, tỷ lệ chi tiêu giữa ETF trái phiếu đô thị hoạt động trong một phạm vi dự đoán được. Một số công ty quản lý đầu tư chiếm 0,35%, các công ty khác 0,2%, phần lớn ở đâu đó. Cho rằng sự khác biệt giữa tỷ lệ chi tiêu của ETF trái phiếu muni "nền kinh tế" và của các anh em chi tiêu cao, miễn phí cao (tương đối so với sự khác biệt về lợi nhuận giữa ETFs muni trái phiếu), khuyến cáo chính xác nhưng không màu mua trái phiếu muni ETF với tỷ lệ chi phí thấp nhất. Có bốn tỷ lệ chi tiêu là 0,2%: SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0. 12%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) SPDR Nuveen Barclays Capital Trái phiếu ngắn hạn Muni (NYSE Arca: SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) < SPDR Nuveen S & P VRDO Thành phố Bond (NYSE Arca: VRD) (VRDO là viết tắt của nghĩa vụ theo nhu cầu có tỷ lệ thay đổi, có nghĩa là lãi suất được đặt lại theo định kỳ và người giữ có thể trả hết bằng mệnh). Van Eck Short Municipal Index ETF (NYSE Arca: SMB SMBVanEck Vct FSM17 48-0 06%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

) Dòng dưới cùng < Bạn sẽ không giàu lên trên ETF trái phiếu muni. Lợi thế của họ nằm ở nơi khác. Điều quan trọng cần lưu ý là các khoản thuế trên bất kỳ ETFs trái phiếu muni nào ở trên vẫn giữ được mức lãi suất 0%. Hãy để IRS lấy được pound thịt ở nơi khác.