Khi các nhà quản lý đầu tư mua cổ phiếu quốc tế, họ cũng phải mua ngoại tệ mà cổ phiếu đó được phát hành. Vì lý do này, tổng lợi nhuận trên đầu tư vốn cổ phần của nước ngoài là sự kết hợp giữa hiệu suất của cổ phiếu và hiệu suất của ngoại tệ so với đô la Mỹ. Điều này có thể mang lại lợi ích hoặc gây bất lợi cho nhà đầu tư. Ví dụ, nói người quản lý được đầu tư vào một công ty Nhật Bản, và cổ phần của công ty đó tăng 10%. Trên bề mặt này có vẻ như có lợi nhuận, nhưng giả sử rằng đồng Yên Nhật giảm 10% so với đô la Mỹ. Phong trào tiền tệ này sẽ xóa đi những lợi ích thu được từ chính bản thân cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu đồng yên tăng giá 7% so với đô la Mỹ, thì tổng lợi nhuận đầu tư giả định này sẽ là 17%.

AD:

Nhiều nhà đầu tư như ý tưởng đầu tư quốc tế nhưng không muốn rủi ro liên quan đến phần tiền tệ của các khoản đầu tư này. May mắn thay, nhiều quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch (ETFs) sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro làm giảm thiểu hoặc thậm chí loại bỏ rủi ro tiền tệ, và do đó cung cấp sự tiếp cận vốn chủ sở hữu quốc tế. Dưới đây là so sánh hai trong số các ETF vốn chủ sở hữu được bảo vệ bằng tiền tệ lớn nhất của Nhật Bản.

Các quỹ đầu tư chứng khoán được bảo hiểm rủi ro của WisdomTree Nhật Bản (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 39-0 61%

Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận với cổ phiếu trả cổ tức ở Nhật Bản trong khi bảo vệ các biến động tiền tệ giữa đồng đô la Mỹ và đồng Yên Nhật. Quỹ này đã đạt được mục tiêu phòng ngừa rủi ro bằng cách rút ngắn hợp đồng kỳ hạn so với đồng USD. Tính đến ngày 26 tháng 4 năm 2016, DXJ có 9 đô la. 4 tỷ đồng tài sản quản lý (AUM) và tỷ lệ chi phí là 0,48%. Khối lượng trung bình của quỹ là 6. 2 triệu cổ phiếu. DXJ được đầu tư vào 315 chứng khoán khác nhau, với khoảng 47% danh mục đầu tư được đầu tư vào các ngành công nghiệp và tiêu dùng tùy ý. 34% tiếp theo của quỹ được đầu tư vào công nghệ thông tin, hàng tiêu dùng và tài chính. Lợi tức 30 ngày của Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) hiện tại là 0. 87%. Từ khi quỹ bắt đầu vào ngày 16 tháng 6 năm 2006, lợi nhuận hàng năm đã đạt được từ 3,6% đến hết năm 2015. Lợi nhuận hàng năm cho quỹ này dao động từ -20. 7 đến 41,5%. Tính đến ngày 26 tháng 4 năm 2016, quỹ đã trở lại -12. 7%. Khi tính theo chỉ số MSCI Nhật Bản, quỹ có beta là 1. 08 và R là 0. 72. Độ lệch tiêu chuẩn ba năm của nó là 18. 3%. So với chỉ số MSCI ACWI so với Mỹ, tỉ số tăng và giảm của năm năm là 99. 5% và 62. 7%. Deutsche X-Trackers MSCI Nhật Bản Hedged Equity ETF

Các Deutsche X-trackers MSCI Nhật Bản Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP

DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43 47-0 55%

Tạo với Highstock 4 2. 6

) nhằm bắt chước sự thực hiện chỉ số Hedged của MSCI Nhật Bản. Quỹ bảo vệ các vị trí bằng cách rút ngắn đồng Yên Nhật. Tính đến ngày 26 tháng 4 năm 2016, quỹ đã được đầu tư vào 319 cổ phiếu khác nhau, có 1 đô la. 1 tỷ AUM và một tỷ lệ chi phí là 0,45%. Với 0,6 triệu cổ phiếu, khối lượng trung bình hàng ngày của quỹ này ít hơn nhiều so với Quỹ Đầu tư Chứng khoán WisdomTree Nhật Bản; tuy nhiên, mức giá chào thầu trên DBJP chỉ là 0. 03%. Sản lượng cuối cùng 12 tháng của DBJP là 4,3%. Danh mục đầu tư khoảng 40% được đầu tư vào các ngành công nghiệp tùy ý và tiêu dùng, trong khi 37% tiếp theo được đầu tư vào tài chính, công nghệ thông tin và chăm sóc sức khoẻ. Quỹ đã được bắt đầu vào ngày 9 tháng 6 năm 2011, và kể từ đó, đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, nó đã có lợi nhuận hàng năm là 10. 79%. Lợi nhuận hàng năm của quỹ dao động từ 5. 59 đến 50. 15% kể từ khi thành lập. Từ đầu năm đến ngày 26 tháng 4 năm 2016, quỹ đã trở lại -11. 92%. So với chỉ số MSCI Nhật Bản, DBJP có phiên bản beta là 1. 1 và R là 0. 79, trong khi duy trì độ lệch chuẩn 3 năm là 17.8%. So với chỉ số MSCI ACWI so với Mỹ, tỉ số tăng và giảm của ba năm là 105,5% và 63,1%.