Các quỹ giao dịch quốc gia (ETFs) đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư bởi vì nó thể hiện nhiều lợi thế của loại tài sản linh hoạt này, ví dụ như nhiều lựa chọn, thanh khoản phong phú và chi phí thấp. Nhưng rất nhiều ETF của quốc gia hiện có sẵn làm cho các nhà đầu tư khó xác định được những khoản đầu tư tốt nhất. Đây là 10 yếu tố hàng đầu của chúng tôi cần xem xét khi mua một ETF của đất nước phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của bạn.

AD:

Top 10 yếu tố cần xem xét cho một quốc gia ETF

1. Rủi ro Quốc gia : Đây là điểm khởi đầu để lựa chọn một quốc gia ETF. Rủi ro quốc gia là một cụm từ đánh bắt rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào một quốc gia khác, bao gồm rủi ro chính trị, rủi ro kinh tế, rủi ro tiền tệ, và rủi ro chủ quyền. Sự thay đổi trong bất kỳ rủi ro nào có thể có tác động đáng kể đến rủi ro đầu tư vào một quốc gia. Ví dụ, một chính phủ được bầu có thể bị lật đổ bởi quân đội (rủi ro chính trị), hoặc mức nợ cao của một quốc gia có thể làm cho nợ phải trả đáng ngờ (rủi ro có chủ quyền), hoặc các dòng vốn lớn chảy ra có thể gây nguy hiểm cho sự tăng trưởng (rủi ro kinh tế). Rủi ro tiền tệ là một rủi ro quan trọng khác cần được đánh giá, vì hầu hết các ETF không bảo vệ nó do chi phí bảo hiểm rủi ro cao ở các thị trường mới nổi hoặc do không có các công cụ bảo hiểm rủi ro. Với ETF bây giờ đã sẵn có ngay cả trên các nền kinh tế nhỏ hơn như Colombia, Peru và Qatar, rủi ro của quốc gia sẽ trở nên quan trọng hơn khi lựa chọn ETF.

AD:

1. Chỉ số dưới : Một yếu tố chính cần xem xét là chỉ số mà ETF dựa vào. Tốt hơn là nên đầu tư vào quỹ ETF dựa trên một chỉ số rộng lớn, được theo dõi rộng rãi hơn là một chỉ số hẹp và / hoặc tương đối mơ hồ. Ví dụ: hai ETF Trung Quốc hiện đang có là Quỹ Chỉ số Trung Quốc iShares MSCI và Global X China Consumer ETF. Các cựu theo dõi MSCI Trung Quốc chỉ số - một chỉ số rộng và nổi tiếng - trong khi sau này theo dõi các chỉ số Solactive Trung Quốc tiêu dùng. Trong khi iShares MSCI ETF có thể phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư, những người đang muốn làm tăng danh tiếng của Trung Quốc, thì Global X ETF chỉ có thể phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm, những người mong muốn tiếp xúc với thị trường tiêu dùng Trung Quốc.

Giá trị

1. : Cũng giống như các khoản đầu tư chứng khoán, việc định giá có tầm quan trọng vô cùng quan trọng khi đầu tư vào ETFs. Trong đầu tư ETF, định giá liên quan đến các chỉ số cơ bản. Ví dụ, hãy xem xét các giá trị tương đối của các behemoth BRIC. Vào ngày 22 tháng 5 năm 2014, chỉ số Bovespa của Braxin đã được giao dịch ở mức P / E là 16. 2 và tỷ suất cổ tức là 4,2%; Chỉ số RTS của Nga có P / E là 6.4 và tỷ suất cổ tức là 3. 5%; Chỉ số Sensex-30 của Ấn Độ có P / E là 18.1 và tỷ suất cổ tức là 1,4%; và Shanghai Composite của Trung Quốc có tỷ lệ giá-thu nhập (P / E) là 9.9 và tỷ suất cổ tức là 3, 0%. Đánh giá cao của Ấn Độ vào thời điểm đó dựa trên sự lạc quan rằng nó sẽ là nước BRIC đầu tiên phục hồi sau khi chính phủ pro-kinh doanh mới giành được cuộc tổng tuyển cử, trong khi Nga đang kinh doanh tại các mức chiết khấu do căng thẳng với Ukraine. Một nhà đầu tư giá trị có thể sẽ tìm thấy những giá trị cho Nga và Trung Quốc hấp dẫn hơn đối với Braxin và Ấn Độ. Triển vọng Dài hạn
2. : Đầu tư vào một đất nước ETF đòi hỏi một số hiểu biết về triển vọng kinh tế dài hạn của đất nước. Ví dụ, luận án đầu tư cho các quốc gia BRIC nói trên là một cách hiểu dễ hiểu, vì các nền kinh tế này chắc chắn sẽ là một trong những nước lớn nhất trong tương lai không xa (Trung Quốc đã là nền kinh tế lớn thứ hai). Sẽ rất khó khăn để tạo ra một trường hợp đầu tư hấp dẫn cho một nền kinh tế đang nổi lên nhỏ mang theo những rủi ro riêng. Vì vậy, trừ khi bạn có một cái nhìn sâu sắc độc đáo về một nền kinh tế xa xôi do sống hay làm việc ở đó, tốt nhất bạn nên ở lại với các quốc gia lớn hơn, vì khả năng hiển thị về triển vọng lâu dài của họ tốt hơn nhiều. Các mức chi phí
3. : Tỷ lệ chi phí cho các quỹ ETF quốc gia thấp hơn nhiều so với các quỹ của nước kết thúc, nhưng cao hơn đáng kể so với ETF trong nước. Với hai ETF của một quốc gia giống hệt nhau, tốt hơn là nên chọn một trong số đó có tỷ lệ chi phí thấp hơn, vì thậm chí giảm xuống còn 0. 25% có thể tạo sự khác biệt trong một khoảng thời gian dài. Theo dõi Lỗi
4. : Đảm bảo bạn kiểm tra lỗi theo dõi cho một ETF ở nước bạn trước khi bạn đầu tư vào nó. Mặc dù lỗi theo dõi nhỏ có nghĩa là ETF theo dõi chặt chẽ chỉ số, lỗi theo dõi lớn hơn có thể làm xói mòn một phần lợi nhuận của ETF trong thời gian dài. Ví dụ, giả sử tỷ suất lợi nhuận trên một chỉ số vốn chủ sở hữu là 10% mỗi năm trong khoảng thời gian 10 năm và lợi tức hàng năm của một ETF cơ bản - do lỗi theo dõi là 0,5% - là 9,5%. Trong khoản đầu tư ban đầu là 50.000 USD, 0. 5% theo dõi sai sót sẽ dẫn đến sự sụt giảm 5, 775 hoặc khoảng 4. 5% sau 10 năm (ví dụ: USD 129, 687 - 123 USD, 911). Tổng Tài sản
5. : Tổng tài sản của ETF là một yếu tố quan trọng khác cần xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư. Một quỹ ETF có tài sản dưới 100 triệu USD có thể có sự quan tâm của nhà đầu tư hạn chế, điều này sẽ dẫn đến thanh khoản bị hạn chế và sự lan rộng của giao dịch. KLGD
6. : Điểm này từ điểm trước, vì một ETF lớn hơn sẽ có khối lượng giao dịch cao hơn một ETF nhỏ. Giống như cổ phiếu, khối lượng giao dịch cao hơn sẽ giúp thanh khoản tốt hơn và sự chênh lệch chặt chẽ hơn. Ví dụ: Quỹ Chỉ số Trung Quốc của iShares MSCI đã đề cập trước đó có tổng tài sản là 913 triệu USD và khối lượng giao dịch là 491.000 cổ phiếu vào ngày 23 tháng 5 năm 2014, trong khi Global X China Consumer ETF có tài sản 142 triệu USD và khối lượng giao dịch 75.000 cổ phiếu. Dung sai rủi ro
7. : Yếu tố này liên quan đến nhà đầu tư chứ không phải là ETF. Đa dạng hóa và tìm kiếm lợi nhuận cao hơn là các mục tiêu đầu tư phổ biến đối với hầu hết các nhà đầu tư của ETF, nhưng sự chấp nhận rủi ro khác nhau rất nhiều giữa các nhà đầu tư.Mặc dù một ETF có thể trông hấp dẫn trên cơ sở lợi nhuận kỳ vọng của nó, có thể thận trọng khi kiểm tra các chỉ số rủi ro của nó trước khi cam kết vốn. Một trong những thước đo rủi ro đó là sự biến động 30 ngày của ETF. Kể từ ngày 22 tháng 5 năm 2014, sự biến động của thị trường BRIC như sau: Shanghai Composite 13. 3%, Sensex-30 15. 1%, Bovespa 18. 5% và RTS 27. 4%. So sánh các mức độ biến động này với chỉ số S & P 500 (9. 1%) và TSX Composite (7.7%). Với thị trường mới nổi 2-3 lần bất ổn như thị trường Bắc Mỹ, đảm bảo rằng bạn có thể xử lý mức độ biến động này trước khi mua một ETF của đất nước. (Xem phần "Mua nhà máy đối với các nhà đầu tư ETF") Thời điểm
8. : Cũng giống như cuộc sống, thời gian là tất cả khi đầu tư ETF của đất nước. Xem xét hiệu suất nóng bỏng của ETFs Ấn Độ từ tháng 8 năm 2013 đến tháng 5 năm 2014. Hai tiêu chuẩn chính của Ấn Độ - Sensex-30 và chỉ số CNX Nifty của 50 công ty - đã chạm đáy trong nhiều năm qua vào ngày 28 tháng 8 năm 2013 về những lo ngại gia tăng về khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài của Ấn Độ để bù đắp cho thâm hụt ngân sách và thâm hụt thương mại. Khi đảng cầm quyền Bharatiya Janata thành lập đã có động lực trong cuộc bầu cử vào tháng 5 năm 2014, các nhà đầu tư đã bỏ qua sự cương lên của cánh hữu và đổ vào cổ phần Ấn Độ. Hai chỉ số đạt mức cao kỷ lục vào ngày 16 tháng 5 năm 2014, với mức tăng trung bình khoảng 47% từ mức thấp của họ. Bốn ETFs Ấn Độ lớn nhất tại Hoa Kỳ đạt mức cao kỷ lục vào ngày 22 tháng 5 năm 2014, đã tăng trung bình 63% kể từ mức thấp của tháng 8 năm 2013. Các nhà đầu tư mua những ETF này vào năm 2013 đã được tưởng thưởng rất tốt vì họ sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn trong trường hợp cụ thể này. Nước mua ETFs

Một khi bạn đã xác định được đất nước ETF mà bạn muốn đầu tư, việc mua nó thật dễ dàng. Vì hầu hết ETFs giao dịch trên các giao dịch chính, mua một ETF giống như đầu tư vào cổ phiếu. Bạn có thể đầu tư vào ETF thông qua môi giới giảm giá trực tuyến, hoặc thông qua cố vấn đầu tư của bạn. Giống như bạn làm với các đơn đặt hàng chứng khoán, chú ý đến tính thanh khoản của ETF và tìm kiếm các mức giá nhỏ hơn.

Dòng dưới

Như đã đề cập ở trên, mặc dù các ETF ở một quốc gia nhỏ nên tránh vì mức độ rủi ro cao hơn, một cách để giảm thiểu rủi ro này là bằng cách đầu tư vào ETF khu vực có quốc gia như một thành phần. Bất kể bạn đang đầu tư vào ETF một nước hay giỏ hàng như BRIC ETF, 10 yếu tố hàng đầu của chúng tôi có thể giúp bạn chọn các ETF quốc gia phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư của bạn và khả năng chịu rủi ro.

Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài báo này tại thời điểm xuất bản.