Ở hầu hết các tiểu bang, cá nhân muốn được cấp phép bán chứng khoán phải vượt qua kỳ thi Series 63 hoặc Series 66, tùy theo mức độ đăng ký khác mà cá nhân có. Bài kiểm tra Series 63 cho phép các cá nhân trở thành các đại lý chứng khoán và yêu cầu đơn đặt hàng cho bất kỳ loại hình bảo mật nào tại một quốc gia cụ thể. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về bài kiểm tra Series 63, hãy đọc chi tiết dưới đây và cung cấp các mẹo để giúp bạn đạt được điểm số cần thiết để chuyển sang nghề nghiệp như một đại lý chứng khoán (đó là thuật ngữ được sử dụng bởi Uniform Đạo luật Chứng khoán (Hoa Kỳ) cho một đại diện đã đăng ký).

AD:

Bối cảnh
Luật Chứng khoán Độc lập là trọng tâm của kỳ thi loại 63. Đạo luật không phải là luật liên bang, nó là một bộ luật lệ của tiểu bang dựa trên một mô hình được tạo ra bởi một tổ chức của những người quản lý luật chứng khoán trong các tiểu bang.

Tổ chức chịu trách nhiệm về Tờ Series 63 (cũng như các kỳ thi loại 65 và 66) là Hiệp hội các Nhà quản trị Chứng khoán Bắc Mỹ (NASAA), trong đó Câu hỏi Khảo sát Series 63 là "ứng viên nên giáo dục về Đạo luật Chứng khoán Uniform, cũng như Các tuyên bố chính sách và Quy tắc mô hình được NASAA thông qua. "

AD:

NASAA, như tên gọi, là một tổ chức của các nhà quản lý chứng khoán. Quản trị viên nhiệm kỳ là một tiêu đề chung được sử dụng để chỉ người chịu trách nhiệm thi hành Đạo luật Chứng khoán Uniform trong một tiểu bang. Ở nhiều tiểu bang, người này được gọi là "ủy viên", "giám đốc" hoặc "thư ký của nhà nước về chứng khoán".

NASAA, như một tổ chức, thực sự có trước các luật chứng khoán liên bang chính như Luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934. NASAA được thành lập ở Kansas vào năm 1916 và đã nỗ lực lần đầu tiên để chuẩn hóa luật chứng khoán Hoa Kỳ trong thời gian ngắn sau đó. Mục đích của tổ chức là bảo vệ công chúng bằng cách soạn thảo luật mẫu, có thể được thông qua bởi các tiểu bang để ngăn ngừa gian lận và đăng ký những người tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán. Trong những ngày đầu tiên của luật chứng khoán, một phán quyết của Tòa án Tối cao Kansas đã dẫn ra lời nói rằng mọi người đang đi vào tình trạng của anh ta và bán các kế hoạch không có nhiều chất hơn là "rất nhiều chân trời xanh". Kết quả là Đạo luật Chứng khoán Uniform được gọi là Luật Bầu trời xanh.

AD:

NASAA vẫn tập trung chủ yếu vào việc bảo vệ công chúng chống gian lận trong hoạt động kinh doanh chứng khoán. Tuy nhiên, Luật Chứng khoán Ðơn giản lại hướng tới việc bảo vệ một nhà đầu tư trung bình hơn là bảo vệ các thể chế. Đây là một khái niệm mà một người chuẩn bị cho kỳ thi nên ghi nhớ trong khi học tập.

Phiên bản đầu tiên của Đạo luật Chứng khoán Uniform đã được các bang chấp nhận rộng rãi đã được Ủy ban Luật Thống nhất soạn thảo năm 1956.Phiên bản luật này vẫn là cơ sở cho hầu hết các luật pháp của tiểu bang và cho kỳ thi loại 63. Nó là một mẫu của luật chứng khoán thống nhất cho phép các tiểu bang để hình thành các luật phù hợp với nhu cầu cá nhân của họ, trong khi duy trì sự thống nhất với pháp luật của các tiểu bang khác.

Một sửa đổi luật 1956 đã được NASAA viết vào năm 1985 và sửa đổi lại vào năm 1988, nhưng đã được thông qua chỉ bởi một số ít các tiểu bang. Vào năm 2002, các Ủy viên Luật thống nhất đã hoàn thành dự thảo một Đạo luật Chứng khoán Uniform mới nhằm mang lại mô hình pháp luật nhà nước phù hợp với luật pháp liên bang lớn đã được thông qua trong những năm gần đây. Đến nay, việc chấp nhận luật mới của các bang vẫn chưa phổ biến. Các tài liệu Đã thông qua Các tuyên bố chính sách , Các Nghị quyết và Biên bản ghi nhớ và Đã thông qua Quy tắc Mô hình của NASAA các cơ quan quản lý trong việc đưa luật chứng khoán nhà nước dựa trên hành động năm 1956 phù hợp với luật chứng khoán liên bang.

Luật Chứng khoán Liên bang và Tiểu bang
Một số luật liên bang mới đây có ảnh hưởng mạnh mẽ đối với Hoa Kỳ là Đạo luật Cải thiện Thị trường Chứng khoán Quốc gia năm 1996 (NSMIA) và Đạo luật Gramm-Leach-Bliley năm 1999 (GLBA).

Trong NSMIA, Quốc hội đã phủ nhận phần quan trọng của quyền lực của một tiểu bang để trùng lặp quy định của liên bang. Chẳng hạn, nó cấm một tiểu bang từ chối cung cấp chứng khoán được bảo vệ bởi liên bang để đánh giá các yêu cầu đăng ký và các yêu cầu đăng ký khác của các tiểu bang. Một nỗ lực chính của Đạo luật Thống nhất năm 2002 là "để đạt được sự phối hợp tốt hơn giữa quy định về chứng khoán của liên bang và tiểu bang." NSMIA là luật quy định các chứng khoán được bảo vệ liên bang, được miễn trừ từ hầu như tất cả các điều khoản của luật pháp tiểu bang. Một ví dụ khác, khá phù hợp với kỳ thi loại 63, là đăng ký tư vấn đầu tư. Theo NSMIA, một cố vấn đầu tư (hoặc một công ty) đăng ký hoặc với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) (với tư cách là cố vấn liên bang được bảo hiểm) hoặc với tiểu bang thuộc Hoa Kỳ. Tài sản mà công ty quản lý cùng với các cân nhắc khác là các yếu tố xác định yêu cầu đăng ký chính xác.

Mặc dù không phải là quan trọng đối với sự hiểu biết về chức năng của Hoa Kỳ, GLBA năm 1999 đã thay đổi bản chất của việc đăng ký cho các nhà môi giới và trong một số trường hợp, cho phép các ngân hàng đăng ký làm đại lý môi giới. Cho đến nay, các ngân hàng đã tiếp tục thực tiễn tạo ra các công ty môi giới-đại lý hơn là đăng ký như vậy. Dưới thời Mỹ, các ngân hàng vẫn được hưởng một loạt các miễn trừ.

Cấu trúc và các chủ đề chính của kỳ thi Series 63
Các ứng cử viên Dòng 63 cần phải nhận thức được những thách thức ban đầu sau:

• Mặc dù có ba phiên bản của Đạo luật Chứng khoán Uniform, như đã đề cập ở trên , chỉ có một trong số đó, Luật Chứng khoán Độc lập năm 1956 có liên quan đến kỳ thi Loại 63. Phiên bản năm 2002 của hành động này có thể liên quan nhiều hơn đến thế giới ngày nay, nhưng cho đến nay, nó chỉ được chấp nhận bởi một số ít các tiểu bang.Hiện tại, rất khó để có được một bản sao của luật năm 1956, nhưng cùng với Các tuyên bố chính sách , Các văn bản ghi nhớ và của NASAA, luật pháp là tài liệu nguồn cho kỳ thi. ( Các quy định mô hình mẫu Các bản tuyên bố về chính sách của DSAA được thông qua
• của NASAA được cung cấp trên trang web của NASAA . Chủ đề chính của Hoa Kỳ, cũng như mục tiêu của NASAA là một tổ chức, là việc bảo vệ công chúng chống lại gian lận chứng khoán. Điều này được phản ánh trong kỳ thi của kỳ thi loại 63: Luật Nhà nước và các quy định liên quan: 60% (36 câu hỏi) Thực tiễn đạo đức và nghĩa vụ tín dụng: 40% (24 câu hỏi) Thuật ngữ thi

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về tình hình. Hoa Kỳ và

• Quy tắc của NASAA
• dưới hình thức thiết yếu của nó nêu rõ:

Đại lý: Những gì mà hầu hết mọi người gọi là "đại diện đăng ký" sẽ được gọi là "đại lý" cho kỳ thi loại 63. Họ phải được đăng ký với tiểu bang.
Đại lý môi giới: Phải được đăng ký với nhà nước. Tư vấn đầu tư: Phải đăng ký với nhà nước (trừ khi họ là "cố vấn - là các công ty" liên bang) Đại diện tư vấn đầu tư (IAR): Phải đăng ký với nhà nước - đó là những người làm việc cho Tư vấn đầu tư

• Chứng khoán: Phải đăng ký với nhà nước (trừ phi được miễn)
• Quản trị viên: Quản trị viên nhà nước có quyền lực đáng kể thực thi Hoa Kỳ và các quy tắc.
• Cũng nên chú ý đến các thuật ngữ khác mà bạn có thể không quen thuộc - các thuật ngữ như giả thiết, thù lao và bồi thường là điều thường gặp trong kỳ thi. bạn có thể nhìn thấy nhiều người trong số họ một lần nữa khi bạn làm bài kiểm tra
• Gợi ý:
• Nếu bạn thấy một câu hỏi bắt đầu, "Quản trị viên
• có thể
• …" câu trả lời thường xuyên là "tất cả ở trên ". Trên h khác và, nếu bạn gặp câu hỏi bắt đầu bằng cụm từ, "Người quản trị

phải

…" câu trả lời là một danh sách ngắn. Một lần nữa, quản trị viên có quyền lực to lớn dưới quyền của Mỹ. Từ ngữ "Miễn" Nhiều vấn đề mà ứng cử viên phải đối mặt sẽ có hình thức ngoại lệ, loại trừ và miễn trừ. Sau đây là một vài gợi ý về cách xử lý những điều khoản. AD: Thuật ngữ thường là một khó khăn được trích dẫn bởi những người đã lấy Dòng 63. Một từ thường gây nhầm lẫn là "miễn". Merriam-Webster Online

nói rằng miễn là "miễn phí hoặc được giải phóng từ một số trách nhiệm pháp lý hoặc yêu cầu mà người khác đang phải chịu". Áp dụng ý tưởng đó vào chứng khoán nếu cổ phiếu
được miễn

từ đăng ký, nó

không phải đăng ký .

AD:

Nhưng những gì nếu câu hỏi đề cập đến một "an toàn không được miễn"?Theo logic trên, an ninh không được miễn sẽ là một trong những luật pháp của bang sẽ áp dụng. Điều này có nghĩa là an ninh không được miễn sẽ phải được đăng ký, phải không? AD:

Vâng, vâng, nhất

thời gian.

Ví dụ: nếu một cổ phiếu không được miễn thuế được giao dịch trong một giao dịch được miễn thuế, nó sẽ không vi phạm Hoa Kỳ. Gây nhầm lẫn? Có, nhưng trở nên quen với việc sử dụng từ trong những ngữ cảnh đó.

Một lưu ý từ các nhận xét chính thức đi kèm với năm 2002 của Hoa Kỳ có thể giúp làm rõ điểm này (nhấn mạnh là của tác giả):

"A (n) … miễn trừ bảo đảm giữ lại miễn trừ khi ban đầu ban hành

và

trong giao dịch tiếp theo. "

• " Một khoản miễn giao dịch phải được thiết lập cho mỗi giao dịch. " Nói cách khác, nếu cổ phiếu - giả sử một NYSE cổ phiếu niêm yết đã được chấp thuận niêm yết tại đợt phát hành lần đầu ra công chúng lần đầu tiên (IPO) là được miễn
• từ đăng ký ở Hoa Kỳ, nó được miễn thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp tiếp theo. AD:
  Nếu cổ phiếu là cổ phiếu không được miễn thuế thì phải được đăng ký trừ khi những trường hợp đưa nó vào trong tiểu bang làm cho giao dịch được miễn thuế.

Cũng có thể xem xét từ "loại trừ" trong bối cảnh Hoa Kỳ so với sự miễn trừ. Ví dụ, khi xác định từ "an ninh" ,

Hoa Kỳ tuyên bố rằng nó không bao gồm "sự quan tâm đến một chương trình hưu trí hoặc trợ cấp theo chương trình phúc lợi về hưu trí của nhân viên năm 1974 ".

Nói cách khác, một kế hoạch lương hưu đủ tiêu chuẩn là

loại trừ

khỏi định nghĩa về an ninh. Một số cổ phiếu, như những cổ phiếu được liệt kê trên sàn giao dịch, ngược lại, được miễn đăng ký. Các trường hợp miễn trừ thường xuyên nhất là: U. S.

Chứng khoán của chính phủ và thành phố

: Là tổ chức phát hành, những khoản này được miễn trừ hầu như tất cả mọi thứ trừ luật chống gian lận. Phần lớn, chúng tôi cũng có thể bổ sung các chứng khoán do các chính phủ nước ngoài phát hành mà U. S. duy trì quan hệ ngoại giao. Các câu hỏi về kỳ thi bạn thấy có thể tập trung vào chứng khoán Canada. Trong trường hợp của Canada (chỉ) chứng khoán thành phố cũng được miễn đăng ký theo Hoa Kỳ. Các ngân hàng : Cơ cấu quy định đối với ngân hàng liên bang và ngân hàng nhà nước được xem là đủ để đảm bảo rằng công chúng không bị lừa gạt. Nói cách khác, một lớp giám sát bổ sung cho các ngân hàng thường được coi là không cần thiết.

Các tổ chức khác

• : Hoa Kỳ chủ yếu được cấu trúc để bảo vệ công chúng đầu tư - chứ không phải các tổ chức - từ gian lận. Ý tưởng thiết yếu ở đây là các tổ chức (hoặc nên là) các nhà đầu tư tinh vi có chuyên môn sẵn có để điều tra các vụ chào bán chứng khoán và có thể đủ khả năng chấp nhận rủi ro mà nhà đầu tư bình thường không nên làm. Giao dịch với tổ chức hầu như luôn luôn là các giao dịch được miễn.
• AD:
  Cũng lưu ý rằng nếu miễn thuế có sẵn, thông thường sẽ được lấy.Không ai muốn dành thời gian hoặc tiền bạc đăng ký nếu nó không được yêu cầu tuyệt đối.
• Các vấn đề về kiểm tra thường gặp Có nhiều khó khăn khác phát sinh liên tục khi mọi người tham dự kỳ thi HS 63: Các ứng viên thường thiếu thời gian. Một ứng cử viên được đưa ra 60 câu hỏi trắc nghiệm để trả lời trong 75 phút. Đó là trung bình một phút và 15 giây cho mỗi câu hỏi. Nếu bạn dành quá nhiều thời gian cho bất kỳ câu hỏi nào, bạn sẽ bị vội vã trong thời gian còn lại của phiên. Có thể bạn cũng sẽ có năm câu hỏi thử nghiệm, điều này sẽ không được xác định. Những điều này sẽ không được tính trong điểm của bạn, và bạn sẽ được thêm thời gian để hoàn thành chúng. Khi bạn luyện tập cho kỳ thi (thực hành rộng rãi là rất quan trọng), hãy nhớ tự làm quen với bất kỳ từ nào bạn không hiểu - chúng cũng có thể xuất hiện trong kỳ thi của bạn. Chi tiêu quá nhiều thời gian để giải thích ngôn ngữ trong bài kiểm tra của bạn có thể dẫn đến thời gian crunch được mô tả ở trên.

Các câu hỏi thường có một cấu trúc khó khăn. Nhiều người trong số họ đã được báo cáo sử dụng cấu trúc âm tính hai lần và thường dài và phức tạp. Đọc kỹ những câu hỏi này, nhưng tránh dành quá nhiều thời gian cho bất cứ câu hỏi nào.

Khuyến nghị

Vượt qua các vấn đề chung mà các ứng cử viên 63 phải đối mặt có thể là chìa khóa để thành công trong kỳ thi.
Thực hành hoàn hảo

• Đọc sách giáo khoa tốt về bài kiểm tra Series 63 và sau đó làm càng nhiều câu hỏi càng tốt. Càng trở nên quen thuộc với một chủ đề trong định dạng câu hỏi / câu trả lời, bạn càng chuẩn bị cho kì thi. Hãy thử phương pháp này: Đọc câu hỏi, trả lời và sau đó
• ngay
• kiểm tra câu trả lời và đọc lời giải thích. Điều này củng cố quá trình học tập.

Chú ý đến các định nghĩa
Nhiều kỳ thi được tập trung vào việc đăng ký và miễn thuế - hãy nghiên cứu những kỹ năng này một cách tinh vi và chiến lược và bạn sẽ đi trước trận đấu. Ví dụ, danh mục các hợp đồng đầu tư được coi là chứng khoán là khá dài. Những chứng khoán

không
chiếm một danh sách ngắn hơn - tập trung vào những chứng khoán đó.

Hãy nhớ lại cấu trúc của bài kiểm tra
Chú ý đến số câu hỏi của mỗi chủ đề. Nhìn lại tỷ lệ phần trăm tương đối của các câu hỏi ở trên và tập trung sự chú ý của bạn vào các lĩnh vực sẽ đưa ra cho bạn nhiều câu hỏi nhất. Đọc cẩn thận Đọc câu hỏi, nhìn vào các lựa chọn câu trả lời và sau đó quay lại câu hỏi. Loại bỏ phản hồi không chính xác càng nhanh càng tốt và sau đó kiểm tra lại câu hỏi. Chọn câu trả lời một cách cẩn thận và chọn đúng sự lựa chọn của bạn - thay đổi câu trả lời có thể gây tử vong cho cơ hội của bạn đi qua. Nhận các câu hỏi dễ dàng phải Đừng vội vã vào cái bẫy bằng cách không để ý đến cấu trúc câu hỏi. Nhiều câu hỏi về kỳ thi dường như khó khăn hơn thực tế, nhưng thực sự có nhiều câu hỏi dễ dàng hơn những câu hỏi khó. Đừng bỏ lỡ bất kỳ một trong những điều dễ dàng! Nói cách khác, bạn phải quyết định chính xác những gì câu hỏi đang nói trước khi cố gắng trả lời nó.

Xem thời gian của bạn
Khi bạn tiếp cận ngày thi, thực hiện bài kiểm tra thực hành và thời gian cho mình. Đừng để mất thời gian trên thực tế. Thực tiễn sẽ giúp bạn tránh được tình huống căng thẳng này.

Dòng dưới cùng
Với sự chuẩn bị đầy đủ và bí quyết nhỏ, bạn có thể tăng cơ hội vượt qua bài kiểm tra Series 63 trong lần thử đầu tiên.