Khi các em bé bùng nổ tiết kiệm để nghỉ hưu, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đáp ứng với việc tạo ra sản phẩm để giúp họ tích lũy tài sản. Bây giờ khi họ đang ở độ tuổi nghỉ hưu, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ bắt đầu tập trung chú ý vào việc tạo ra các sản phẩm đầu tư có thể tạo ra một dòng thu nhập để hưu trí. Ngành bảo hiểm từ lâu đã sử dụng các khoản tiền cố định và biến thiên làm phương tiện chuyển đổi tài sản thành thu nhập, và ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã bắt đầu giới thiệu các sản phẩm tương tự. Việc phân loại các sản phẩm được gọi là rút lui có hệ thống hoặc các khoản chi trả được quản lý giúp cung cấp cách tiếp cận có kỷ luật đối với việc rút khỏi tài sản. Làm thế nào để chuyển tài sản vào thu nhập hưu trí Khi một số người nghỉ hưu ngày càng tăng phải dựa vào số tiền tiết kiệm tích lũy của họ, thì đó là lên đến từng cá nhân để biến tài sản của họ thành thu nhập. Các phương pháp hiện có bao gồm:

Do-It-Yourself Rút tiền Nhiều người, hoặc tự mình hoặc với sự giúp đỡ của một cố vấn, sẽ đưa ra chương trình rút tiền của chính họ. Những người có đủ vốn có thể sống nhờ thu nhập từ đầu tư của họ mà không cần phải chạm vào bất kỳ vốn nào, cho phép vốn của họ phát triển. Những người khác sẽ phải rút vốn để có đủ thu nhập. Hầu hết mọi người không có phương pháp có hệ thống - họ chỉ thanh lý tài sản khi họ yêu cầu tiền.

Tuổi thọ của Tuổi thọ Hưu bổng thu nhập hàng năm là các khoản tiền lớn được biết đến, cung cấp khoản thanh toán suốt đời cho người mua. Hầu hết các khoản tiền chu cấp sẽ cung cấp các khoản thanh toán cố định hàng tháng, và một số khoản thanh toán có điều chỉnh theo lạm phát. Thu nhập hàng tháng mà một người nhận được từ một kế hoạch hưu bổng được xác định là lợi ích thực chất là một năm có thu nhập hằng năm. Tương tự như vậy, các khoản thanh toán An sinh xã hội có thể được coi là một năm cố định với các khoản thanh toán điều chỉnh lạm phát. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc

Tổng quan về các khoản tiền

.) (GMWB) Loại tiền niên kim có thể thay đổi này mang lại lợi ích thu hồi được đảm bảo (GMWB) cho cuộc sống, cung cấp khoản thanh toán tối thiểu cho suốt đời của người mua. Tùy chọn này cho phép phân bổ cho các cổ phiếu và trái phiếu trong hợp đồng niên kim biến đổi, tạo ra khả năng tăng thu nhập cũng như một số bảo vệ chống lại lạm phát. Kế hoạch rút vốn có hệ thống (SWP)

Thu hồi có hệ thống cho phép một cổ đông thu hồi tiền từ danh mục quỹ tương hỗ hiện có. Với một kế hoạch thu hồi có hệ thống, một khoản tiền cố định hoặc biến đổi được rút ra theo khoảng thời gian đều đặn. Rút tiền có thể được thực hiện theo lịch trình hàng tháng, hàng quý, sáu tháng hoặc hàng năm. Thông thường, một kế hoạch thu hồi có hệ thống được sử dụng để trang trải chi phí sinh hoạt trong thời gian nghỉ hưu.Người giữ kế hoạch có thể lựa chọn khoảng thời gian rút lui dựa trên cam kết và nhu cầu của mình.

Các kế hoạch thu hồi có hệ thống Kế hoạch rút vốn có hệ thống thu hồi vốn (CRSWP)

Mục tiêu trong kế hoạch rút vốn có hệ thống giữ lại là có tỷ lệ thanh toán cố định nhưng với mục đích duy trì vốn. Thông thường, các kế hoạch này sẽ có cách tiếp cận quỹ đầu tư, cung cấp sự đa dạng hóa tài sản cần thiết. Mô hình Nhóm Vanguard là một ví dụ của loại kế hoạch này. Nó có ba quỹ khác nhau, mỗi mục tiêu có mục tiêu phân phối khác nhau: 3%, 6% và 7%. Số tiền phải trả mỗi năm dựa trên tỷ lệ chi trả và giá trị danh mục đầu tư trung bình của ba năm trước đó. Quỹ 3% có nghĩa là cung cấp khoản chi trả hàng năm là 3% với mức tăng trưởng và thu nhập khiêm tốn. Kế hoạch 5% được thiết kế để cung cấp bảo vệ lạm phát lâu dài và bảo toàn vốn. Quỹ 7% sẽ thu hút những người cần một khoản thanh toán lớn hơn để đáp ứng các nhu cầu chi tiêu hiện tại - không phải là để theo kịp với lạm phát. Mức cao nhất sẽ cung cấp khoản thanh toán cao nhất trong những năm trước đó nhưng có nguy cơ mất vốn lớn nhất. Nếu hoạt động thị trường không cung cấp đủ cho sự tăng trưởng, các quỹ sẽ thanh lý một số tài sản để thanh toán khoản thanh toán. Không có đảm bảo rằng các quỹ sẽ đáp ứng các mục tiêu đã nêu của họ về việc cung cấp thu nhập và giữ vốn. Một thị trường yếu sẽ làm giảm thu nhập.

Các kế hoạch rút vốn có sự suy giảm vốn (CDSWP)

• Trong kế hoạch này, mục đích là để cho phép kế hoạch trả cả thu nhập chính và tích lũy và lợi nhuận vốn theo một ngày được xác định trước. Trong khái niệm nó cũng tương tự như sở hữu một thế chấp với một thời hạn cố định. Dòng tiền từ thế chấp là sự kết hợp của lãi suất và hoàn vốn cho tới khi kết thúc thời hạn thế chấp. Trong trường hợp của các loại kế hoạch, thu nhập không được xác định trước như nó sẽ được trong thế chấp, nhưng phụ thuộc vào các khoản đầu tư cơ bản. Một ví dụ về Quỹ CDSWP, Quỹ Thay thế Thu nhập Hưu Trí của Fidelity, được thiết kế để làm quỹ. Mỗi danh mục quỹ tương hỗ được thiết kế để kéo dài 10 đến 30 năm, với mục tiêu tăng dần hai năm. Kế hoạch đầu tiên nhắm tới năm 2016, và kế hoạch cuối năm 2036. Sẽ có 11 kế hoạch thay thế thu nhập. Điều này cũng tương tự như khái niệm về quỹ ngày nhắm mục tiêu phổ biến. Một tính năng tương tự như quỹ mục tiêu ngày nhắm mục tiêu là hỗn hợp tài sản sẽ thay đổi khi quỹ tiếp cận ngày mục tiêu. Sự pha trộn tài sản sẽ trở nên thận trọng hơn khi phương pháp tiếp cận ngày kết thúc và quỹ được thanh lý. Không giống như quỹ dự kiến ​​ngày, vốn sẽ bị cạn kiệt khi đạt được mục tiêu. Thu nhập được thiết kế để theo kịp tỷ lệ lạm phát, có nghĩa là tỷ lệ thanh toán sẽ tăng lên khi ngày tiếp cận được tiếp cận, do đó khoảng thời gian dài hơn, tỷ lệ thanh toán ban đầu thấp hơn. Thu nhập có thể thay đổi, tùy thuộc vào hiệu suất của các quỹ đầu tư tiềm ẩn; những năm xấu có thể làm giảm thu nhập trong những năm tiếp theo.Cấu trúc phức tạp, khó hiểu, vì vậy nếu bạn đang cân nhắc kế hoạch này để hưu trí, bạn sẽ muốn thảo luận các lựa chọn của bạn với một chuyên gia tài chính. (Để tìm hiểu thêm về loại quỹ này đọc,

  Các ưu và nhược điểm của Quỹ vòng đời

• .) Tương lai của các kế hoạch rút vốn có hệ thống

  Các SWPs có nghĩa là cung cấp các lựa chọn bổ sung cho việc nghỉ hưu thị trường thu nhập. Họ cung cấp tính linh hoạt và thanh khoản mà niên kim không. Không giống như một niên kim, tiền có thể được đưa ra khỏi kế hoạch này miễn phí. Các kế hoạch này cung cấp cách tiếp cận lặp lại và kỷ luật hơn đối với việc rút tiền hơn là cách tiếp cận ngẫu nhiên trong việc thanh lý đầu tư để cung cấp thu nhập. Sự mong muốn ngày càng tăng đối với các sản phẩm SWP này sẽ chỉ có một điều: ngày càng có nhiều công ty sẽ giới thiệu những sản phẩm này trong tương lai. Có khả năng mỗi sản phẩm mới sẽ có các tính năng hơi khác nhau liên quan đến khoản thanh toán và các chương trình duy trì vốn hoặc cạn kiệt vốn khác. Người ta cũng hy vọng rằng các sản phẩm lai sẽ kết hợp các tính năng khác nhau, như các ngày mục tiêu với bảo toàn vốn. Chọn Kế hoạch Rút tiền Có Hệ thống

Trước khi vội vã mua bất kỳ loại sản phẩm này, có một số yếu tố cần xem xét. Cuối cùng, bất kể kế hoạch rút vốn, điều quan trọng là đảm bảo rằng các quỹ đầu tư cơ bản và các chiến lược đầu tư là tốt và sẽ mang lại hiệu quả tốt. Quỹ có tính năng phù hợp nhất cho bạn sẽ không làm bạn tốt nếu các khoản đầu tư cơ bản hoạt động kém. Nhiều sản phẩm này rất phức tạp. Không chỉ có các kế hoạch thanh toán khác nhau, nhưng họ sẽ sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau, với phân bổ hỗn hợp tài sản khác nhau và các quỹ khác nhau để xem xét. Ngoài ra, những người tham gia bổ sung dự kiến ​​trên thị trường có thể dẫn đến một kế hoạch phù hợp hơn với hoàn cảnh duy nhất của bạn. Nghiên cứu từng loại kế hoạch để xác định liệu có phù hợp với nhu cầu thu nhập của bạn về hưu hay không. Nhiều sản phẩm mới có thể được cấu hình lại để làm cho sản phẩm tương lai hấp dẫn hơn. Không cần phải vội vã phán xét.

Kết luận

Ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã bắt đầu tập trung chú ý vào việc tạo ra kế hoạch thu hồi có hệ thống cho người về hưu để giúp tạo ra thu nhập hưu trí từ tài sản cơ bản của họ. Có hai cách tiếp cận riêng biệt; một được thiết kế để làm triệt tiêu tài sản sau một thời gian nhất định và một để trả một tỷ lệ thanh toán liên tục. Mỗi người đều có những lợi ích và hạn chế riêng tùy thuộc vào nhu cầu riêng của cá nhân. Trước khi đi vào bất kỳ kế hoạch nào, hãy cẩn thận phân tích để tìm ra một trong những cách đáp ứng tốt nhất nhu cầu thu nhập của bạn.