Bạn thường nghe thấy trong cuộc trò chuyện từ Wall Street đến Main Street rằng cổ phiếu là nơi tốt nhất để đặt cọc tiền của bạn trong thời gian dài. Nhưng liệu họ có thực sự? Với các mặt hàng như dầu và ngô thu hút rất nhiều sự quan tâm từ các nhà kinh doanh thể chế, thì rõ ràng là những người có thu nhập tốt hơn nhiều. Chúng ta hãy cùng xem

Tại sao người ta nghĩ cổ phiếu là số 1
Rõ ràng là tại sao các cổ phiếu lại chú ý đến thế giới đầu tư; họ có thể truy cập được! Theo một cuộc khảo sát năm 2005 của Viện Công ty Đầu tư và Hiệp hội Công nghiệp Chứng khoán, hơn một nửa số hộ gia đình Mỹ sở hữu cổ phần.

Thực tế là rất nhiều người trong chúng ta có cổ phiếu trên bộ não đã khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu cổ phiếu có phải là nơi để được, đặc biệt là khi thị trường sụt giảm. Các chuyên gia nói rằng khi bạn giữ cổ phiếu trong thời gian dài, bạn có thể mong đợi thu nhập khoảng 10% mỗi năm. Đó là sự thật?

Không có câu hỏi nào về những chân trời đầu tư rất dài, cổ phiếu đã có những kết quả ấn tượng trong lịch sử. Một trong những thước đo tốt nhất cho tình trạng của thị trường chứng khoán là S & P 500 Index. Từ tháng 5 năm 1970 đến tháng 5 năm 2008, chỉ số này, bao gồm 500 cổ phiếu lớn nhất, đã quay trở lại mức 1400% vững chắc. Một chuẩn khác của công ty là chỉ số Dow Jones Industrial Average - nó đã trở lại gần 1450% so với cùng kỳ.

AD:

Điều đó chắc chắn có vẻ như là một sự trở lại tuyệt vời, nhưng chúng ta hãy đi trước và làm toán. Khi bạn lấy ra lạm phát, tương đương với 460% tích lũy, bạn sẽ có mức thu nhập trung bình gần 25% mỗi năm. Điều đó có vẻ như một số lượng khá lớn - nhiều hơn tiêu chuẩn 10% - nhưng bạn không mong đợi trong danh mục đầu tư của bạn mỗi năm. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc

Tất cả Trả lại Không được Tạo Bình đẳng .)

AD:

Ít thời gian = Tiền ít hơn

Tại sao chúng ta lại thấy 25% lợi nhuận khi chúng ta đánh số? Vâng, phần lớn trong số đó là khoảng thời gian mà chúng tôi đang xem xét - đã được ban hành, trong khi gần 40 năm, chúng tôi đang xem xét một trong những thời kỳ có lợi nhất mà thị trường chứng khoán đã từng nhìn thấy. Khi bạn nhìn vào khoảng thời gian nhỏ hơn, mọi thứ sẽ giảm xuống một chút.
Trong 12 tháng kết thúc vào tháng 6 năm 2008, chỉ số S & P và Dow giảm gần 8%. Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào các chỉ số kích thước quái vật có thể ném lợi ích tại nhà đầu tư một năm và đưa họ trở lại, điều quan trọng là suy nghĩ của những con số này trong ngữ cảnh. "Dài hạn" cho cổ phiếu có thể được 10 hoặc 20 năm xuống - 12 tháng không cắt nó.

Nói cách khác, cổ phiếu là những khoản đầu tư rất biến động trong ngắn hạn. Ý tưởng đằng sau đầu tư mua và nắm giữ là trung bình các đỉnh và thung lũng trên biểu đồ của cổ phiếu, và tập trung vào xu hướng dài hạn. Đó là lý do tại sao khoảng thời gian của bạn lại quan trọng.

Cổ phiếu 1, Trái phiếu 0

Một lý do khác khiến cổ phiếu nhìn chung được nhìn nhận là theo thời gian, lợi nhuận trái phiếu không tính đến cổ phiếu.Từ năm 2002 đến năm 2007, quỹ trái phiếu có lãi suất cao mang lại 7% so với S & P gần 45% (trong tất cả sự công bằng, quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn chỉ chiếm 9% theo Morningstar). Tương tự với các thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi (CDs). Trong cuốn sách "Những cổ phiếu cho cuộc chạy dài" (1994), Jeremy Siegel cho thấy, trong khối 20 năm, cổ phiếu tốt hơn trái phiếu 90% thời gian.
Nhưng trái phiếu, thị trường tiền tệ và đĩa CD có sử dụng của họ; ngoài những nơi có nguy cơ rất thấp để tích lũy tiền mặt của bạn, những chiếc xe này cũng là nơi tuyệt vời để đặt tiền cho ngắn hạn gần như không có rủi ro. Trên thực tế, hầu hết các quỹ đầu tư cổ phiếu đều dùng tiền mặt không sử dụng vào thị trường tiền tệ qua đêm để thu lợi nhuận nhỏ. Nếu bạn sở hữu một đĩa CD trả 3% trong năm 2008, CD của bạn đã đánh bại S & P trong nửa đầu năm đó. Cùng thỏa thuận nếu bạn đang ở trong một quỹ trái phiếu, như quỹ trái phiếu được bảo vệ bởi lạm phát của T. Rowe Price, đã tăng hơn 3% trong thời gian đó.

Tuy nhiên, bất chấp giá trị của các loại đầu tư rủi ro thấp hơn, cổ phiếu sẽ thắng nếu bạn xem xét lợi nhuận dài hạn.

Những hàng hóa điên rồ

Một lĩnh vực khác đáng xem là hàng hóa. Các mặt hàng nông nghiệp như ngô và gạo lần đầu tiên đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2008, và tất cả chúng ta đều biết rằng dầu cũng không hề giảm. (Xem

Hàng hóa: Hedge Portfolio
.) Nhưng tin hay không, ngay cả dầu cũng không thể đo được đến S & P qua nhiều năm. Từ năm 1970, "vàng đen" này chỉ mang về 15% lợi nhuận hàng năm. Trong khi hàng hóa có khuynh hướng thấy sự di chuyển ngắn hạn hoang dã mà các nhà buôn sử dụng đem lại lợi nhuận to lớn, về lâu dài họ không giữ một ngọn nến cho lợi nhuận do cổ phiếu tạo ra. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên theo một báo cáo năm 2008 của Tập đoàn Kinh tế Wachovia với tiêu đề "Giá hàng hoá trong lịch sử", trong đó nói rằng "giá hàng hoá danh nghĩa đã tăng ít hơn giá của hầu hết các hàng hoá và dịch vụ trong ba thập kỷ qua". Stick With Stocks

Vì vậy, điều này có nghĩa là cổ phiếu thực sự là nơi tốt nhất để đặt tiền của bạn cho lâu dài? Câu trả lời ngắn gọn là có.

Cổ phiếu đã chứng tỏ là nơi để bỏ tiền của bạn nếu bạn sẵn sàng để treo trên một vài năm. Vậy làm thế nào bạn có thể sử dụng ít kiến ​​thức này để lợi thế của bạn?
Đối với những người mới bắt đầu, nếu bạn là một nhà đầu tư tự định hướng hơn, bạn nên nhớ rằng việc khuấy nồi quá nhiều có thể lấy đi từ các cổ phiếu mà lịch sử đã cho thấy; với phí giao dịch bổ sung và biến động ngắn hạn, danh mục đầu tư churn có thể là một động thái xấu nếu bạn đang hy vọng cho một số những lợi ích laissez-faire. (

)

Kết luận Một cách để nhìn thấy lợi nhuận tốt mà không có sự cố gắng là xác định các khoản tiền có thể gắn bó với bạn trong một thời gian . Các quỹ chỉ số và ETFs là sự lựa chọn tốt - chúng có chi phí thấp và đa dạng hóa cao, và các chỉ số phổ biến như Dow và S & P luôn hoạt động tốt theo thời gian.Mặc dù không có khoản đầu tư nào được bảo đảm, như bạn thấy, cổ phiếu đã chứng tỏ mình là nhà đầu tư hàng đầu.