Vốn đối ứng là một nguồn tài chính cho các doanh nghiệp mới. Quỹ đầu tư mạo hiểm huy động vốn và khoản vay cho các nhà đầu tư và các doanh nghiệp nhỏ với tiềm năng phát triển lâu dài. Đây là một nguồn tài chính rất quan trọng khởi sự không có vốn khác và nó thường mang lại rủi ro cao (và lợi nhuận cao) đối với nhà đầu tư.
Hầu hết vốn đầu tư mạo hiểm đến từ các nhóm nhà đầu tư giàu có, các ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác có thể đầu tư hoặc hợp tác với nhau. Hình thức huy động vốn này phổ biến giữa các công ty mới, hoặc liên doanh, với một lịch sử hoạt động hạn chế mà không thể huy động vốn mặc dù vấn đề nợ hoặc chào bán chứng khoán. Thông thường, các công ty mạo hiểm cũng sẽ cung cấp cho người mới thành lập với chuyên môn về quản lý hoặc kỹ thuật. Đối với các doanh nhân, các nhà đầu tư mạo hiểm là một nguồn tài chính quan trọng của việc cấp vốn, nhưng việc truyền tiền mặt thường có giá cao. Các công ty liên doanh thường nắm giữ các vị trí vốn chủ sở hữu lớn để đổi lấy tiền tài trợ và cũng có thể yêu cầu đại diện cho ban khởi sự.
Các giai đoạn trong đầu tư mạo hiểm (VC) Đầu tư Các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân (bạn bè, quan hệ hoặc doanh nhân) muốn giúp các doanh nhân khác có được cơ hội kinh doanh của mình - và kiếm được lợi nhuận cao từ đầu tư của họ. Thuật ngữ "thiên thần" xuất phát từ việc thực hành vào đầu những năm 1900 của các doanh nhân giàu có đầu tư vào các tác phẩm Broadway. Thông thường họ là cầu nối từ giai đoạn tự tài trợ của doanh nghiệp đến mức mà doanh nghiệp cần vốn đầu tư mạo hiểm thực sự. Tài trợ thiên thần thường khoảng từ $ 150 đến $ 1. 5 triệu. Họ thường cung cấp chuyên môn, kinh nghiệm và địa chỉ liên lạc ngoài tiền.

AD:

1. Hạt giống - Giai đoạn đầu của việc huy động nguồn vốn mạo hiểm. Tài trợ cho giai đoạn hạt giống thường là một lượng vốn khiêm tốn cung cấp cho các nhà phát minh hoặc doanh nghiệp để tài trợ cho sự phát triển sớm của một sản phẩm hoặc dịch vụ mới. Những khoản tài trợ ban đầu này có thể hướng tới việc phát triển sản phẩm, nghiên cứu thị trường, xây dựng đội ngũ quản lý và lập kế hoạch kinh doanh.
   Một công ty giai đoạn hạt giống thực sự chưa thành lập hoạt động thương mại - một khoản tiền mặt để tài trợ cho việc nghiên cứu tiếp tục và phát triển sản phẩm là điều cần thiết. Những công ty này thường là những cơ hội kinh doanh khá khó khăn, thường đòi hỏi vốn đầu tư cho R & D, phát triển sản phẩm và thử nghiệm, hoặc thiết kế các thiết bị chuyên dụng. Một vòng đầu tư hạt giống ban đầu được thực hiện bởi một công ty VC chuyên nghiệp thường khoảng từ 250.000 đến 1 triệu USD.
   Các quỹ đầu tư giai đoạn hạt giống sẽ tham gia vòng đàm phán sau này với các chủ thể cổ phần khác để tài trợ cho các chi phí mở rộng kinh doanh như bán hàng và phân phối, các bộ phận và hàng tồn kho, tuyển dụng, đào tạo và tiếp thị.
   
2. Giai đoạn đầu - Đối với các công ty có khả năng bắt đầu hoạt động nhưng vẫn chưa ở giai đoạn sản xuất và bán thương mại, tài trợ giai đoạn đầu hỗ trợ nâng cao năng lực. Tại thời điểm này, kinh doanh mới có thể tiêu thụ một lượng lớn tiền mặt, trong khi các công ty VC với một số lượng lớn các công ty giai đoạn đầu trong danh mục đầu tư của họ có thể thấy chi phí leo thang nhanh chóng.
   
   • Khởi động - Hỗ trợ phát triển sản phẩm và tiếp thị ban đầu. Tài trợ khởi sự cung cấp vốn cho các công ty để phát triển sản phẩm và tiếp thị ban đầu. Loại hình tài trợ này thường được cung cấp cho các công ty vừa mới được tổ chức hoặc những công ty kinh doanh chỉ trong một thời gian ngắn nhưng vẫn chưa bán sản phẩm của họ trên thị trường. Nhìn chung, các công ty này đã tập hợp được quản lý chủ chốt, lập kế hoạch kinh doanh và nghiên cứu thị trường. Ở giai đoạn này, doanh nghiệp đang có doanh thu đầu tiên nhưng vẫn chưa có lãi. Đây thường là nơi mà doanh nghiệp đưa vào các nhà đầu tư "bên ngoài" đầu tiên.
     
   • Giai đoạn đầu tiên - Vốn được cung cấp để bắt đầu sản xuất và bán hàng thương mại. Hầu hết các công ty giai đoạn đầu đều hoạt động dưới ba năm và có một sản phẩm hoặc dịch vụ để thử nghiệm hoặc sản xuất thử nghiệm. Trong một số trường hợp, sản phẩm có thể được thương mại hóa.
     
   AD:
3. Giai đoạn xây dựng - Tài chính bao gồm giai đoạn giống và giai đoạn đầu.
   
4. Giai đoạn sau - Vốn cung cấp sau khi sản xuất và bán thương mại nhưng trước bất kỳ đợt chào bán công khai ban đầu. Sản phẩm hoặc dịch vụ đang được sản xuất và có sẵn trên thị trường. Công ty chứng tỏ tăng trưởng doanh thu đáng kể nhưng có thể hoặc không thể có lợi nhuận. Nó thường được trong kinh doanh trong hơn ba năm.
   
   • Giai đoạn thứ ba - Vốn dành cho việc mở rộng lớn như mở rộng nhà máy vật lý, cải tiến sản phẩm và tiếp thị.
   • Giai đoạn Mở rộng - Tài chính đề cập đến giai đoạn thứ hai và thứ ba.
   • Mezzanine (cầu) - Tài trợ bước đi công khai và là cầu nối giữa mở rộng công ty và IPO
     
   AD:
5. Tài chính có cân đối giai đoạn đề cập đến tất cả các giai đoạn, hạt giống thông qua lửng.