Đối với nhiều nhà đầu tư, trách nhiệm xã hội là một yếu tố quan trọng trong sự lựa chọn của họ để tìm kiếm lẫn nhau. Tuy nhiên, có một mặt khác của phương trình: đầu tư vô trách nhiệm xã hội. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về đầu tư vô trách nhiệm và cách mà chiến lược đầu tư này xuất hiện. Trong Quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội , chúng ta thảo luận về những quỹ tương hỗ có trách nhiệm với xã hội là gì, họ đã trở thành như thế nào và tại sao các nhà đầu tư có thể muốn chọn chúng. Ở đây, chúng ta nhìn vào điều ngược lại.

Quỹ Tương hỗ Xã hội là gì?

Như tên gọi, các quỹ tương hỗ vô trách nhiệm xã hội giữ các giỏ cổ phiếu từ các công ty kinh doanh hoặc các hoạt động được coi là xấu cho xã hội. Những hoạt động này có thể bao gồm những thứ như phân phối hoặc sản xuất rượu, thuốc lá và vũ khí. Đôi khi được gọi là cổ phiếu tội lỗi, các công ty này cũng có thể tham gia vào các hoạt động kinh doanh phi đạo đức như lao động trẻ em hoặc sự sơ suất môi trường.

Không giống các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội, những người có niềm tin mạnh mẽ về cổ phiếu tội lỗi, các nhà đầu tư vô trách nhiệm xã hội đang tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận đáng kể, và không quan tâm đến các vấn đề xã hội và hành động phi đạo đức của các tập đoàn . Đây không phải là để nói rằng những người đầu tư vào cổ phiếu tội lỗi hỗ trợ việc sử dụng các hoạt động kinh doanh có vấn đề; các nhà đầu tư này đơn giản chỉ tin rằng một số công ty nhất định sẽ luôn có cơ hội hưởng lợi từ việc tiêu thụ những sản phẩm bất chính của người dân.

Như một minh hoạ, chúng ta hãy xem xét Altria Group (trước đây gọi là Phillip Morris khổng lồ thuốc lá). Vì các nhà đầu tư có trách nhiệm phản đối việc kiếm tiền từ những gì họ coi là một thói quen chết người, họ tránh đầu tư vào cổ phiếu thuốc lá. Tuy nhiên, các công ty thuốc lá theo truyền thống đã có thành công trong thời gian suy thoái vì người hút thuốc thấy thói quen của họ rất khó bỏ thuốc lá.

Các mặt khác nhau

Trong phân loại các quỹ tương hỗ vô trách nhiệm xã hội, có những tên khác nhau cho các quỹ với các chiến lược khác nhau. Ví dụ: "quỹ giải trí" đầu tư phần lớn tài sản của họ trong các sòng bạc và các công ty rượu và thuốc lá mà còn duy trì một biện pháp đa dạng hóa. Giống như nhiều quỹ tương hỗ có trách nhiệm với xã hội, các quỹ giải trí ngăn ngừa quá chi tiết các quỹ của ngành. Ví dụ, Fidelity Select Leisure Portfolio đầu tư vào các nhà hàng như McDonald's ngoài các khách sạn sòng bạc như MGM Mirage. Một ví dụ khác của một quỹ tương hỗ xã hội vô trách nhiệm là Quỹ Phó. Không giống như quỹ giải trí, quỹ phó chỉ đầu tư vào ngành casino, quốc phòng, thuốc lá và rượu, có thể không cung cấp đủ đa dạng cho một số thị hiếu của các nhà đầu tư. Nếu những người ủng hộ các quỹ vô trách nhiệm xã hội tin tưởng rằng các công ty tiềm ẩn sẽ có thu nhập cao ở cả những thị trường tốt và xấu, tại sao những quỹ này lại khó tìm thấy ngày hôm nay?Các quỹ tương hỗ vô trách nhiệm xã hội trở nên phổ biến vào những năm 1980 để đáp ứng sự phổ biến ngày càng tăng của các quỹ có trách nhiệm với xã hội; tuy nhiên, gần đây các quỹ này đã phần lớn biến mất khỏi thị trường. Lý do có thể là các quỹ này có một đường biên rất mỏng giữa sự sỉ nhục và lợi nhuận.

Ví dụ: Morgan Funshares, bắt đầu từ năm 1989 và đã được thanh lý vào năm 2003 với cái chết của người sáng lập, ban đầu được gọi là Morgan Sinshares. Bởi vì tên gốc không chính xác về mặt chính trị, nó có nguy cơ gây phương hại đến các nhà đầu tư tiềm năng. Là một quỹ thay thế cho các quỹ tương hỗ vô trách nhiệm xã hội, nhiều quỹ đầu tư cổ phiếu nổi tiếng có cổ phiếu tội lỗi cùng với cổ phiếu của các công ty chủ đạo như ngân hàng, các nhà bán lẻ, công nghệ và các công ty sản xuất.

Thách thức trong ngành công nghiệp tội lỗi

Một lý do nữa cho sự tan rã của các quỹ tội lỗi là quan điểm thay đổi của người dân về sức khoẻ và môi trường. Điều này có thể làm chậm kinh doanh cho các công ty cổ phần tội lỗi. Ngoài ra, Cơ quan Bảo vệ Môi trường đang tiếp tục thông qua những hạn chế cao hơn trong luật và các quy định về môi trường. Các công ty đang ngày càng được yêu cầu giảm phát thải và áp dụng các thực tiễn cung cấp cho sự phát triển bền vững. Kết quả là các công ty trước đây từng là những người gây ô nhiễm nặng nề có thể bị buộc phải dọn dẹp hành vi của họ - và bỏ túi ví của họ.

Dãi dưới cùng

Những niềm tin của bạn sẽ xác định xem các cổ phiếu tội lỗi có nên có một vị trí trong danh mục của bạn hay không. Tuy nhiên, quá trình sàng lọc của bất kỳ khoản đầu tư nào không nên nhằm mục đích cụ thể vào trách nhiệm xã hội của một công ty - hoặc thiếu nó. Thay vào đó, cần lựa chọn các công ty có chất lượng, bất kể ngành nào hoạt động, có thu nhập tốt, quản lý và tiềm năng tăng trưởng cao.