Mô hình hóa mô hình giá sử dụng Excel

Các mô hình hoá các biến thể của một tài sản, chẳng hạn như chỉ mục, trái phiếu hoặc cổ phiếu, cho phép nhà đầu tư mô phỏng giá và các công cụ phát sinh từ nó; ví dụ, dẫn xuất. Mô phỏng giá trị của một tài sản trên một bảng tính Excel cung cấp một mô tả trực quan hơn về định giá của một danh mục đầu tư.

Tôi - Mục tiêu

Cho dù chúng ta muốn mua hay bán một công cụ tài chính, chúng ta có được bằng cách nghiên cứu nó cả về số lượng và đồ họa. Dữ liệu này có thể giúp để xem mức giá tiếp theo có thể xảy ra và ít có khả năng hơn mà tài sản có thể mang.

II - Mô hình

Mô hình trước tiên đòi hỏi một số giả thuyết trước. Ví dụ, giả sử rằng, lợi nhuận hàng ngày r (t) của các tài sản này thường phân phối với giá trị trung bình (μ) và độ lệch chuẩn sigma (σ). Đây là những giả định chuẩn mà chúng ta sẽ sử dụng trong bài viết này cụ thể, nhưng có rất nhiều điều khác có thể được thực hiện để nâng cao tính chính xác của mô hình.

- Kết quả là:

Cuối cùng:

Và bây giờ chúng ta có thể thể hiện giá đóng cửa ngày hôm nay bằng cách sử dụng kết thúc trước ngày.

■ Tính của μ:

Để tính μ, là giá trị trung bình của lợi tức hàng ngày, chúng ta tính n giá đóng cửa gần đây và áp dụng, trung bình của tổng n Các giá trị trong quá khứ:

■ Tính tính biến động σ - biến động

φ là biến động với mức trung bình của biến ngẫu nhiên bằng 0 và độ lệch chuẩn. (999) Tính toán sự biến động trong lịch sử trong Excel

Ví dụ này chúng ta sẽ sử dụng hàm Excel "= NORMSINV (RAND ()). " Với cơ sở từ việc phân phối bình thường, chức năng này tính một số ngẫu nhiên với một trung bình bằng không và độ lệch chuẩn của một. Để tính μ, chỉ đơn giản là trung bình năng suất sử dụng hàm Ln (.): Sự phân bố log-normal.

Trong ô F4, nhập "Ln (P (t) / P (t-1)" Trong tìm kiếm ô F19 "= TRUNG TÂM (F3: F17)" Trong ô H20, nhập " AVERAGE (G4: G17)

Trong ô H22, nhập "= 365 * H20" để tính phương sai hàng năm

Trong ô H22, nhập "= SQRT (H21)" để tính độ lệch chuẩn hàng năm

Vì vậy Bây giờ chúng ta áp dụng công thức của chúng ta ở trên:

Chúng ta sẽ thực hiện mô phỏng trong 29 ngày, do đó dt = 1/29. Điểm khởi đầu của chúng ta là giá đóng cửa cuối cùng: 95.

- Trong ô K2, nhập "0."

- Trong ô L2, nhập "95".

- Trong ô K3, nhập "1."

- Trong ô L3, nhập "= L2 * (1 + $ F $ 19 * (1/29) + $ H $ 22 * ​​SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ()))"

Tiếp theo, chúng ta kéo công thức xuống cột để hoàn thành toàn bộ chuỗi giá mô phỏng.

Mô hình này cho phép chúng tôi tìm ra mô phỏng các tài sản xuống đến 29 ngày, với cùng độ biến động như 15 giá cũ mà chúng tôi đã chọn, và với một xu hướng tương tự.

Cuối cùng, chúng ta có thể nhấp vào "F9" để bắt đầu mô phỏng khác vì chúng ta có chức năng rand như một phần của mô hình.