Trái phiếu doanh nghiệp có hai hình thức: trái phiếu đầu tư và trái phiếu rác, còn được gọi là trái phiếu có lãi suất cao. Trái phiếu rác có thể được chia nhỏ hơn nữa. Những thiên thần sa ngã là khi một công ty đại diện đã bị suy giảm tín dụng. Các khoản nợ trái phiếu gia tăng đang tăng lên khi tín dụng không phải là tuyệt vời ngay bây giờ nhưng nó liên tục cải thiện đủ để công ty có thể chuyển sang trạng thái đầu tư. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Trái phiếu thư rác: Mọi thứ bạn cần biết .)

Điều quan trọng nhất là trái phiếu rác nói chung đem lại lợi tức cao, thường cao hơn kho bạc từ 4% đến 6% và có nguy cơ gia tăng. Liên quan đến thứ hai, trái phiếu rác trong lịch sử có tỷ lệ mặc định là khoảng 4,5%. Điều đó có vẻ không quá cao, nhưng xem xét rằng mặc định có khả năng xóa sạch tất cả vốn đầu tư của bạn, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng xảy ra nếu có trường hợp vỡ nợ. Đối với các mục đích so sánh, trái phiếu cấp độ đầu tư có tỷ lệ vỡ nợ chỉ là 0. 50% trong vài năm qua. Chỉ có trái phiếu thành phố an toàn hơn ở mức 0. 10%.

Quan niệm sai lầm

Có hai quan niệm sai lầm phổ biến về liên kết rác. Một là họ chỉ dành cho các nhà đầu tư có kiến ​​thức về thể chế và có kiến ​​thức cao. Thứ hai là do năng suất cao, chúng thậm chí nhạy cảm hơn với việc tăng lãi suất hơn trái phiếu khác. Chỉ với tư cách là các nhà đầu tư có tổ chức và có kiến ​​thức, có thể dễ dàng giải quyết vấn đề này, đó là đầu tư vào quỹ giao dịch trái phiếu rác (ETFs). Điều này giúp loại bỏ các công việc đoán trong khi cung cấp cho bạn tiếp xúc với thị trường. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

4 Quỹ đầu tư trái phiếu có lãi suất cao .)

Về mức độ nhạy cảm về lãi suất, điều này thực sự là một yếu tố, nhưng không nhiều như tin tưởng rộng rãi. Trái phiếu rác nhạy cảm với điều kiện kinh tế nói chung hơn là tăng lãi suất. Chẳng hạn, nếu nền kinh tế đang phải chịu đựng, nhu cầu thấp, và một công ty không thể tăng doanh thu, thì sẽ có ít vốn để bù đắp nợ, điều này có thể dẫn đến tình trạng vỡ nợ.

Bạn có thể đang tìm kiếm một câu trả lời đơn giản: Tôi có nên đầu tư vào trái phiếu rác hay không? Nó có thể là một sự bổ sung tốt cho danh mục đầu tư đa dạng, nhưng nó không bao giờ nên dựa vào trừ khi bạn là một nhà đầu tư có nguy cơ rất cao. Nếu bạn quan tâm đến các loại xe đầu tư có lãi suất cao / có rủi ro cao, bạn có thể muốn giữ nó đơn giản bằng cách bắt đầu bằng một trái phiếu ETF. Dưới đây là 5 ETF hàng đầu trái phiếu hàng đầu dựa trên tài sản ròng. (Để biết thêm thông tin, xem:

Liệu High Times có Lợi suất cao tiếp tục ?) iShares iBoxx $ Lợi nhuận cao Trái phiếu doanh nghiệp ETF

( HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99+ 0. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Mục đích: Theo dõi chỉ số năng suất cao của Markit iBoxx USD.

Tổng Tài sản: $ 15. 93 tỷ (tính đến 3/23/1015)

Năng suất: 5.46%

Khối lượng trung bình: 5. 3 triệu

Tỷ lệ chi phí: 0.50%

SPDR Barclays Trái phiếu có lãi suất cao ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36 98-0. 05% Created với Highstock 4. 2. 6 ) Mục đích: Theo dõi chỉ số Barclays High Yield Very Liquid Index.

Tổng Tài sản: $ 11. 04 tỷ

Sản lượng: 5. 79%

Khối lượng bình quân: 5.9 triệu

Tỷ lệ chi phí: 0.40%

Nguồn vốn vay cao cấp ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00 % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Mục đích: Theo dõi chỉ số Suy giảm cho vay của S & P / LSTA ở Hoa Kỳ.

Tổng tài sản: 5 đô la. 5 tỷ

Sản lượng: 4.00%

Khối lượng bình quân: 2.7 triệu

Tỷ lệ chi phí: 0.65%

SPDR Barclays Trái phiếu có kỳ hạn ngắn hạn ngắn hạn ETF (SJNK

SJNKSPDR Blmbrg Brc27 799 00% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Mục đích: Theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao của Hoa Kỳ.

Tổng Tài sản: $ 4. 54 tỷ

Sản lượng: 5. 25%

Khối lượng bình quân: 1. 5 triệu

Tỷ lệ chi phí: 0.40%

PIMCO 0-5 Năm Lợi suất cao Trái phiếu Doanh nghiệp ETF (HYS

HYSPIMCO ETF101 01-0 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Mục đích: Theo dõi tổng lợi nhuận của Bảng BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index.

Tổng Tài sản: $ 2. 84 tỷ

Năng suất: 4. 35%

Khối lượng trung bình: 438, 829

Chi phí: 0. 55%

Phân tích và Thực hiện

Lý tưởng là bạn muốn tìm một ETF trái phiếu rác một tỷ lệ chi phí thấp so với đồng nghiệp, khối lượng giao dịch cao để đảm bảo có một sự trao đổi giá thầu hỏi, một năng suất hào phóng so với đồng nghiệp và sự đánh giá cao hơn. Giữ những yếu tố đó trong tâm trí, đây là xem xét hiệu suất so sánh trong vài năm qua. (

1 năm 3 năm 5 năm

HYG	1. 42%	6. 06%
7. 52%	JNK	0. 61%	5. 92%
7. 53%	BKLN	0. 70%	3. 69%
Không áp dụng	SJNK	-0. 74%	4. 54%
N / A	HYS	0. 23%	5. 57%
N / A	Dãi dưới cùng	Vì những trái phiếu rác rất tuyệt khi chúng ta có thể nhảy vào khi nền kinh tế đang phát triển, điều này có thể không phải là thời điểm lý tưởng để tham gia. Một số người có thể cho rằng nền kinh tế đang được cải thiện, nhưng nó vẫn được nhìn thấy nếu điều đó là có thể nếu không có sự can thiệp của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu bạn chọn để bắt đầu một vị trí trong một trái phiếu rác, hoặc một ETF trái phiếu rác, nó có thể được khôn ngoan để làm cho nó vị trí đầu cơ đại diện cho chỉ là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của bạn. Dan Mozkowitz không có bất kỳ vị trí nào trong HYG, JNK, BKLN, SJNK, hoặc HYS. (Có thể xem thêm:	Có phải trái phiếu có lãi suất cao quá rủi ro không?

)