Nếu REITs sống cao cấp là một phần trong danh mục của bạn? Trước khi khám phá câu trả lời cho câu hỏi đó, điều quan trọng là phải biết chính xác những gì REIT, hoặc sự tin tưởng đầu tư bất động sản, là.

"REIT là một công ty sở hữu hoặc tài trợ bất động sản tạo ra thu nhập", theo Hiệp hội các quỹ đầu tư bất động sản quốc gia, hoặc NAREIT. "Mô hình hóa sau khi quỹ tương hỗ, REITs cung cấp cho các nhà đầu tư của tất cả các loại nguồn thu nhập thông thường, đa dạng hóa và tăng vốn dài hạn. REITs thường trả tất cả thu nhập chịu thuế của họ như cổ tức cho cổ đông. Đổi lại, các cổ đông trả thuế thu nhập cho những cổ tức. "(Xem thêm Đầu tư vào REITs và Cách Phân tích Quỹ Tín thác Bất động sản .)

REITs có thể đầu tư vào những lĩnh vực rất cụ thể trong ngành bất động sản. Một trong số đó là nhà ở cao cấp. Điều đó đưa chúng ta trở lại câu hỏi: Người cao tuổi sống REITs một sự bổ sung thông minh cho danh mục đầu tư của bạn?

Tuổi thọ cao REIT Nhân khẩu học

Không có phủ nhận rằng nhiều người trong chúng ta đang già đi. Có khoảng 10.000 phụ nữ đang bùng nổ khi 65 tuổi mỗi ngày. Như nhiều người trong số những người già đi tuổi này, họ sẽ muốn hoặc cần phải di chuyển vào nhà ở phù hợp hơn cho tình huống của họ. Nhiều trong số các lựa chọn này nằm dưới sự bảo trợ của nhà ở cao cấp, bao gồm các cơ sở có định hướng cao cấp cung cấp các lựa chọn sống độc lập cho những người chăm sóc được hỗ trợ dưới nhiều hình thức.

Sự cần thiết cho tất cả các loại phương tiện sinh hoạt cao cấp sẽ tiếp tục phát triển. Một nghiên cứu của các nhà kinh tế học của NAREIT đã đưa ra một số quan sát thú vị:

• Người cao niên đang chuyển sang nhà ở cấp cao hơn nhiều so với trước đây, và những động thái này xảy ra ở độ tuổi trẻ hơn so với trước đây. Một phần của điều này là do một phạm vi rộng lớn các lựa chọn sống cao cấp, bao gồm cả những nơi không cần chăm sóc khẩn cấp.
• Trong khi mức sống cao cấp phổ biến hơn đối với người nghỉ hưu lớn tuổi thì sự tăng trưởng nhanh nhất là trong nhóm tuổi từ 70 đến 79.
• Những người cao niên giàu có có nhiều lựa chọn hơn về đời sống cao cấp.

Các xu hướng nhân khẩu học và các xu hướng nhân khẩu học khác thuận lợi cho các REIT của nhà ở cao cấp. Câu hỏi vẫn còn: Đây có phải là một đầu tư tốt? Giống như hầu hết các lựa chọn đầu tư, câu trả lời là nó phụ thuộc.

Hãy xem xét các yếu tố này

Đầu tư vào REITS giao dịch công khai giống như đầu tư vào bất kỳ công ty nào khác. Đối với người mới bắt đầu, bạn nên biết ai quản lý công ty. Chiến lược kinh doanh / đầu tư là gì? Hồ sơ theo dõi của công ty là gì? Nói cách khác, bạn nên có nhiều câu hỏi tương tự mà bạn sẽ yêu cầu và nghiên cứu trước khi đầu tư vào Apple, IBM hoặc bất kỳ chứng khoán cá nhân nào khác.

REITs cao cấp sống chủ yếu trong lĩnh vực REIT chăm sóc sức khoẻ. Tỷ lệ chăm sóc sức khoẻ và REIT cao cấp đặc biệt sẽ thay đổi từ REIT đến REIT.

Ngoài những câu hỏi trên, trước tiên bạn cần tìm hiểu cách REIT làm ra tiền của nó. Trong phạm vi rộng này có REITs đầu tư vào các căn hộ và cộng đồng theo định hướng cao cấp, hỗ trợ các tiện nghi sinh sống và các tài sản liên quan, chẳng hạn như các tòa nhà y tế.

Chăm sóc sức khoẻ lớn REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64 09-0. 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã đặt cược lớn về nhà ở cao cấp. Những bình luận gần đây của Morningstar về REIT cho thấy một số lo ngại về tương lai của nhà ở cao cấp: "Sự tăng trưởng mạnh mẽ ban đầu được hưởng lợi từ tài sản hoạt động cao cấp của Ventas đã giảm do mức cung cạnh tranh mới và sự không chắc chắn tăng lên. Hiệu suất có thể tiếp tục được kiểm tra nếu sự cung / cầu năng động suy yếu. "Giống như nhiều xu hướng chúng ta thấy trên toàn thế giới kinh doanh, khi các công ty phát hiện tiềm năng lợi nhuận, họ có xu hướng nhảy vào một phân khúc kinh doanh. Nhà ở cao cấp không phải là ngoại lệ. Mặc dù các yếu tố nhân khẩu học thuận lợi cho các phương tiện sinh hoạt cao cấp của tất cả các loại, lượng cung thừa cung cấp cho họ có thể giảm lợi nhuận và do đó lợi nhuận và dòng tiền của REITs đầu tư vào các tài sản này.

Cổ tức và thu nhập

Một trong những đặc điểm của hầu hết REITs là họ bỏ ra thu nhập từ cổ tức đáng kể. Ví dụ: một quỹ chỉ số theo dõi chỉ số MSCI US REIT - có một khoản lợi nhuận cao hơn so với các quỹ đầu tư khác của Mỹ như REIT (VQG) của 3. 72% mỗi Morningstar. Theo số liệu của Morningstar, một số khoản REITs chăm sóc sức khoẻ quan trọng với số cổ phần nhà ở cao cấp có hiệu suất rất cao trong môi trường lãi suất thấp hiện nay:

HCP, Inc. (HCPHCP Inc 26. 84-1.11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - 7. 76% Nhà ở cao cấp Trust (SNH

• Nhà ở SNHSENior Housing Trust 18 75 + 1. 02% Được tạo bằng Highstock 4 2. 9 ) - 8. 15% Ventas (VTR VTRVentas Inc64 09-0. 02%
• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) - 4. 60 % Xuống dưới Các xu hướng nhân khẩu học chắc chắn ủng hộ nhà ở cao cấp REITs và REITs chăm sóc sức khoẻ với các cổ phần có ý nghĩa trong lĩnh vực này. Trước khi đầu tư vào chúng, tuy nhiên, nó trả tiền để xem xét một số điểm.
• Thứ nhất, trong khi thu nhập từ cổ tức của nhiều REITs rất hấp dẫn trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, khi lợi tức cao trên một số REITs, bạn cần phải hỏi họ có bền vững hay không và những rủi ro nào đang được thực hiện để cung cấp những năng suất. Thứ hai, lãi suất cao hơn là kẻ thù của tất cả các REITs, và các nhà đầu tư cần phải tự hỏi mình như thế nào tăng lãi suất sẽ tác động đến REIT họ đang xem xét. Cuối cùng, trong khi xu hướng nhân khẩu học là thuận lợi, điều quan trọng là phải giữ được nguồn cung nhà ở cao cấp liên quan đến nhu cầu tiềm năng.