Thế giới đầu tư cung cấp nhiều loại tài sản đa dạng cho các cá nhân để đặt ra những khoản tiền khó kiếm được của họ. Nhà đầu tư xem xét đầu tư vào các loại tài sản khác nhau cho các mục đích khác nhau. Một vài lý do bao gồm kỳ vọng lợi nhuận cao hơn, bảo vệ lạm phát và an ninh chống lại suy thoái kinh tế dựa trên niềm tin rằng các lớp đầu tư nhất định hoạt động như một hàng rào tốt.

Đầu tư vào các kim loại khác nhau đã nổi lên như là một lựa chọn khả thi cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm những lợi ích như vậy. Các kim loại quý, như vàng và bạc, được cho là một hàng rào tốt chống lạm phát. Họ cũng được nhận thức bởi các cá nhân thông thường là hình thức đầu tư an toàn nhất, được coi là ít rủi ro hơn so với các trái phiếu chính phủ an toàn nhất.

Phân tích dữ liệu lịch sử, bài viết này khảo sát xem liệu nó thực sự có giá trị đầu tư vào kim loại và liệu chúng có thực sự phòng ngừa rủi ro lạm phát và suy thoái kinh tế hay không. Chúng tôi nhìn vào các loại kim loại khác nhau, các hoạt động trong quá khứ của họ, các yếu tố quyết định giá và các công cụ khác nhau có sẵn để đầu tư vào kim loại.

Thế giới của kim loại đầu tư

Đối với các mục đích đầu tư, kim loại được phân thành ba luồng rộng: kim loại cơ bản, kim loại quí, và kim loại đất hiếm.

Kim loại cơ bản:

• Do sự phong phú cao và sự sẵn có dễ dàng trên toàn cầu, giá các kim loại cơ bản thường thấp so với các kim loại khác. Các kim loại cơ bản được sử dụng cho mục đích công nghiệp và thương mại và bao gồm các kim loại như kẽm, đồng, nhôm, chì, thiếc, niken và sắt. Kim loại quí:
• Vàng và bạc, cùng với hai loại kim loại quý khác, bạch kim và palladium, tạo thành loại kim loại quý. Do sự khan hiếm của chúng, các kim loại này có giá trị cao. Chúng được sử dụng trong đồ trang sức, điện tử, thiết bị y tế và công nghiệp. Kim loại đất hiếm:
• Nhóm kim loại đất hiếm bao gồm lantan, cerium, praseodymium và neodymium. Những kim loại này đang tìm cách sử dụng ngày càng tăng trong các thiết bị điện tử, vũ khí quân sự và quốc phòng, vũ khí và công nghệ tàng hình. Những kim loại này không nhất thiết phải tìm thấy, nhưng sử dụng chuyên dụng của họ và khai thác chuyên biệt và chế biến làm cho họ duy nhất. (Related: Hiểu được kim loại hiếm của trái đất)

Tùy chọn Đầu tư Kim loại

Đầu tư vào kim loại có sẵn thông qua các công cụ tài chính khác nhau.

Kim loại vật lý: Người ta chỉ có thể mua kim loại vật chất dưới dạng tiền xu, thanh hoặc các hiện vật có sẵn khác và cất giữ trong két an toàn.Tuy nhiên, các hình thức đầu tư cơ bản như vậy có thêm chi phí cần thiết để lưu trữ an toàn.

• ETF kim loại cụ thể: Người ta có thể mua ETF kim loại cụ thể có thể đầu tư vào một kim loại duy nhất, hoặc một giỏ kim loại. Cần chú ý đến việc nắm giữ quỹ, vì một số quỹ ETF cũng có thể giữ các hợp đồng trong tương lai bằng kim loại thay vì mua kim loại vật chất.
• Quỹ tương hỗ ngành kim loại đặc biệt: Nếu một trong những điều tốt với giá trị NAV cuối ngày, thì có một số quỹ tương hỗ mà cung cấp đa dạng đầu tư vào các cổ phiếu kim loại được lựa chọn. Quỹ tương hỗ kim loại đặc biệt chủ yếu đầu tư vào một rổ các cổ phiếu thuộc các công ty hoạt động trong lĩnh vực kim loại và khai khoáng. Một số quỹ tương hỗ phổ biến nhất để đầu tư vào kim loại và ngành khai khoáng là gì?)
• Cổ phiếu của các công ty kim loại: Một cũng có thể mua cổ phiếu của các công ty hoạt động trong lĩnh vực kim loại. Ví dụ: Tập đoàn Eldorado Gold được liệt kê trong danh mục NYSE (EGO
• EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0 80% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), hoạt động các mỏ kim loại trên toàn cầu. Tương lai hàng hóa bằng kim loại: Người ta cũng có thể giữ các vị trí trong các hợp đồng kim loại cho mục đích kinh doanh.
• Hiệu suất Lịch sử của Kim loại:

Dưới đây là các biến thể giá của một vài kim loại trong 10 năm qua:

Giá Nhôm: (Biểu đồ LME):

Đồng và Giá Vàng: ( Biểu đồ lịch sự NASDAQ)

Trong các biểu đồ trên, độ biến động cao được quan sát thấy ở mỗi giá kim loại.

Giá nhôm đã giảm về cơ bản từ mức giữa năm 2007, giữa biến động cao.

• Giá đồng đã tăng trong 10 năm qua, nhưng với sự biến động rất cao. So với mức cao trong năm 2011, giá đồng hiện tại đang giảm đáng kể.
• Giá vàng cũng rất biến động, và giảm mức cao của năm 2011.
• Tất cả kim loại bị giảm giá trong suốt cuộc suy thoái toàn cầu năm 2009.
• Một điểm quan trọng cần lưu ý là không có hành động của công ty như trả cổ tức hoặc chia cổ phiếu về giá kim loại, điều này có thể biện minh cho việc giảm giá do điều chỉnh hoạt động của công ty hoặc thanh toán tạm thời thu nhập từ cổ tức.

Tóm lại, giá của kim loại cho thấy mức độ biến động rất cao, và có xu hướng gây ra các yếu tố toàn cầu, suy thoái kinh tế, và nhu cầu và cung.

Dưới đây là một cái nhìn khác về đầu tư kim loại và những giá trị lịch sử của họ bằng cách sử dụng một chiếc xe đầu tư phổ biến khác: Exchange Traded Funds (ETF).

ETFs phản ánh chặt chẽ hiệu suất của tài sản cơ bản. Đây là cách các kim loại khác nhau đã thực hiện trong 5 năm qua.

Biểu đồ tham khảo: Google Finance

Biểu đồ so sánh bao gồm tỷ lệ phần trăm hoàn trả đối với ETF kim loại cơ bản (Đồng - JJC

Ngân hàng JJCBarclays Ngân hàng iPath Bloomgun Subindex Tổng lợi nhuận ETN 2007-22 10. 37 Ser -A- Linked Bloomberg Copper Subindex TR36 12 + 1 60% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 , Nhôm - JJU Ngân hàng JJUBarclays iPath Bloomberg Nhôm Subindex Tổng lợi nhuận ETN 2008-24.6. 38 Series -A- Lloyd Bloomberg nhôm Subindex TR18. 89-0. 21% Được tạo với Highstock 4. 2. 6 , Nickel - JJN Ngân hàng JJNBarclays Ngân sách iPath Bloom Nickel Subindex Tổng lợi nhuận ETN 2007-22. 10. 37 Dòng -A- Lkd to Bloomberg Chi tiết niêm yết Nickel 113 TR15. 80 + 2. 07% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), các kim loại quý ETFs (vàng - GLD GLDSPDR Vàng Trust121 65 + 0 85% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < , Silver - SLV SLViShs Silver Tr16 27 + 2. 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và một kim loại đất hiếm kết hợp ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1 67% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tương tự như giá kim loại vật chất thể hiện trong các biểu đồ trên, giá ETF cũng cho thấy mức độ biến động cao và sự suy giảm chung về lợi nhuận. Các kim loại đất hiếm hỗn hợp ETF (REMX

REMXVanEck Vct Erth27. 39 +1. 67%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một trong những công ty kém nhất trong số các ETF, đến -80% tổn thất trong 5 năm qua. Các kim loại khác, bao gồm vàng quý và bạc quý hiếm, cũng không tạo ra lợi nhuận tích cực. Các lý do để đầu tư vào kim loại Bất kể khả năng áp dụng thực tế của chúng, sau đây là những lý do chính khiến các cá nhân thường thích đầu tư vào kim loại:

Đa dạng hóa

: Kim loại là một loại tài sản hoàn toàn khác so với vốn cổ phần, trái phiếu và tiền tệ. Định giá của họ là do nhu cầu và cung cấp, các tình huống địa chính trị ở các khu vực nguồn kim loại chính và các yếu tố mùa vụ. Không giống như một cổ phiếu, giá kim loại không phụ thuộc vào quản lý của một công ty, hiệu quả hoạt động kinh doanh, hoặc phần trăm thị phần. Giá của họ đại diện cho giá trị nội tại cốt lõi của họ. Thêm chúng vào danh mục đầu tư theo tỷ lệ thích hợp cho phép đa dạng hóa tốt.

• Hedge with lạm phát : Lạm phát là một kẻ giết người im lặng, vì nó làm giảm lợi ích thực sự của một khoản đầu tư. Giá của kim loại quý, như vàng, được cho là tăng đồng bộ với lạm phát. Nếu một giỏ hàng hóa được lựa chọn hàng ngày có giá 100 đô la ngày hôm nay và lạm phát là 10%, cùng một giỏ hàng sẽ có giá 110 đô la một năm sau đó. Một sự hiểu biết giữa các cá nhân phổ biến là giá vàng cũng sẽ di chuyển song song (10%) với lạm phát. Những niềm tin như vậy cũng là những lý do quan trọng để đầu tư vào kim loại, đặc biệt là kim loại quý.
• Đồ thị : kinh tế thương mại

Có thể nhận thấy rằng lạm phát ở Mỹ vẫn ở mức ổn định trong khoảng từ 2-6% trong 10 năm qua, nhưng giá vàng (ở trên ) đã rất biến động và hầu hết không đồng bộ với số liệu lạm phát. Điều này bác bỏ niềm tin chung rằng vàng có thể hoạt động như một hàng rào tốt để lạm phát. Bảo vệ chống lại suy thoái kinh tế

: Nếu nền kinh tế sụp đổ vì bất cứ lý do gì, nó có thể dẫn đến đồng nội tệ (như đồng đô la Mỹ) giảm giá trị. Một hành vi phổ biến quan sát thấy trong những trường hợp như vậy là cá nhân trở lại để đầu tư vào kim loại quý như vàng và bạc.Niềm tin cơ bản là các kim loại như vậy vẫn được bảo vệ và tách rời khỏi sự phát triển kinh tế, và việc định giá của họ không đồng bộ với đồng tiền hoặc nền kinh tế nói chung.

• Số liệu GDP trong 10 năm gần đây không đồng bộ với bất kỳ sự thay đổi giá kim loại nào. Bất chấp sự sụt giảm mạnh trong năm 2009 do suy thoái kinh tế toàn cầu, giá nhôm, đồng và vàng đã giảm. Nếu niềm tin chung này là đúng, giá của các kim loại này trong thời kỳ này ít nhất phải duy trì mức của họ. Trái lại, giá kim loại đã giảm đáng kể. Rủi ro giới hạn

: Một niềm tin chung khác liên quan đến đầu tư kim loại là rủi ro chỉ giới hạn ở các quốc gia sản xuất kim loại hoặc khu vực lớn, và tình hình địa chính trị của họ. Sự suy thoái kinh tế hoặc bất ổn chính trị ở các quốc gia sản xuất vàng như Nam Phi hay Úc có thể dẫn đến giá vàng trên toàn cầu cao. Vì những thách thức cụ thể về vùng hoặc quốc gia này là hiếm, nó cung cấp sự bao phủ rủi ro chứng minh cho niềm tin này ở một mức độ nào đó. Trong thời đại công nghệ cao ngày nay, việc định giá xảy ra tại các thị trường và thị trường toàn cầu, theo tình hình cung và cầu toàn cầu. Do đó, giá kim loại ít bị thao túng, cung cấp giá hiệu quả cho các nhà đầu tư buôn bán ở các thị trường được điều tiết tốt. Tuy nhiên, rủi ro nội tại của tổn thất do giảm giá vẫn còn.

• Con trỏ đầu tư quan trọng Tránh đầu tư quá mức: Trên cơ sở quan sát giá cổ phiếu, rõ ràng giá kim loại phụ thuộc vào một số yếu tố quan trọng như nhu cầu và cung, tình hình địa chính trị ở các nước có nguồn kim loại chủ yếu. Sự biến động giá cả cao là một hiện tượng phổ biến trên toàn bộ phân khúc kim loại, do đó không nên tư vấn quá mức.

Không đảm bảo trả lại: Ngay cả trong dài hạn kéo dài 10 năm trở lên, lợi nhuận có thể không được đảm bảo như được thấy trong các đồ thị minh họa ở đây.

• Không có cổ tức: Một cổ phần bằng vàng, bạc, niken hoặc nhôm hoàn toàn khác với việc nắm giữ đầu tư cổ phần là sở hữu kinh doanh, hoặc trái phiếu là một khoản bảo đảm có lãi. Các công ty cổ phần trả cổ tức, vốn là một phần của lợi nhuận kinh doanh hoặc thêm tiền mặt nằm cùng với công ty. Một cổ tức đóng vai trò là anh hùng không dám đối với các nhà đầu tư dài hạn kiếm được thu nhập thường xuyên trong một phần nhỏ. Thật không may, cổ phần kim loại không phải trả bất cứ điều gì, thậm chí trong một thời gian dài.
• Tính biến động cao: Trong 10 năm trở lại đây, kim loại đã nổi lên như các sản phẩm thương mại tích cực chứ không phải là các sản phẩm của nhà đầu tư. Ngay cả trong cộng đồng thương gia, chỉ có một số ít người lựa chọn đã có thể thu được lợi nhuận thực tế, vì chi phí giao dịch chiếm một phần đáng kể.
• Thuế phải được xem xét cho đầu tư kim loại, như kim loại kinh doanh có thể thu hút thuế cao hơn về thu nhập. Cũng có thể có một khoản thuế giao dịch đánh vào các giao dịch kim loại.
• Dưới đây
• Mặc dù thường được coi là một lớp đầu tư an toàn để phòng ngừa lạm phát và suy thoái kinh tế, nhưng hiệu suất lịch sử của các kim loại khác lại làm tăng thêm một số màu đỏ.Lợi nhuận đã giảm trong dài hạn, và giao dịch ngắn hạn đã bị ảnh hưởng bởi biến động cao. Chứng khoán được bảo vệ bằng lạm phát do Kho bạc (TIPS) có thể là một lựa chọn tốt chống lại lạm phát, so với vàng và các kim loại khác. Thay vì đánh cược về giá kim loại tổng thể do các yếu tố toàn cầu tạo ra, chúng ta có thể kiểm tra các vị trí cụ thể sau khi nghiên cứu cẩn thận các công ty kim loại và khai thác mỏ cụ thể.