Bạn có thấy bộ phim Dan Aykroyd-cum-Eddie Murphy "Trading Places" không? Nếu có, bạn có thể nhớ lại cảnh tượng mà một cặp các vị vua tương lai hàng hóa nhận ra rằng họ đã đặt cược rất lớn vào nước cam đang bị nhiễm độc. Randolph và Mortimer Duke lao xuống sàn giao dịch và hối thúc thương nhân của họ "bán, bán!"

Quyết định của họ đã quá muộn. Vì họ là những kẻ xấu, họ đã không được cứu bởi một kết thúc Hollywood.

AD:

Là nhà đầu tư chứng khoán, chúng tôi sẽ bị làm phật ý khi ở trong giày của anh em nhà Duke. Cổ phiếu là máy phát tài sản, vâng. Nhưng họ có thể biến thành một vũng lầy tài chính. Miễn là một thị trường tự do tồn tại, nguy cơ mất một khoản lỗ lớn - hoặc để một khoản lợi nhuận khổng lồ như một quả bóng bị châm ngòi - ở đây để ở.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể tránh được số phận tương tự như anh chị em của công ty Duke? Chỉ cần làm theo ba bước đơn giản:

AD:

• Bước 1 : Tìm hiểu một bộ quy tắc bán hàng thông minh.
  
• Bước 2 : Theo họ trong mỗi bước bạn thực hiện trên thị trường.
  
• Bước 3 : Không bao giờ dừng lại sau các quy tắc đó.

Nhiều nhà đầu tư chứng khoán thành công sẽ cho bạn biết rằng để thực hiện các quy tắc bán chạy tốt, trước tiên bạn cần một bộ luật mua hàng tốt . Không có câu hỏi. Cho dù bạn theo con đường phát triển-kinh doanh chứng khoán hay đầu tư theo kiểu giá trị, bạn cần phải mua đúng.

AD:

Làm như vậy mất thời gian, kiên nhẫn và công việc khó khăn. Nhưng sau khi bạn đã mua hàng tốt, công việc thậm chí không được thực hiện. Có lẽ bạn chỉ có một phần ba trong số đó. Tiếp theo là theo dõi sự tiến bộ của cổ phiếu và cuối cùng bán cổ phần khi cổ phiếu được thông qua.

William O'Neil, người sáng lập Nhà kinh doanh hàng ngày Nhà đầu tư đã giúp các nhà đầu tư cá nhân trong nhiều thập kỷ qua việc đưa ra một hệ thống đầy đủ các quy tắc mua và bán để tìm những cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất trong một thị trường tăng trưởng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số điều quan trọng nhất của những quy tắc bán hàng. Những người muốn học tất cả các quy tắc chính của O'Neil có thể đọc chương 9 và 10 trong ấn phẩm mới nhất của cuốn sách "Làm thế nào để kiếm tiền trong cổ phiếu". Bước 4 và 5 trong cuốn sách "Nhà đầu tư thành công" của O'Neil năm 2004 cũng sẽ giúp các nhà đầu tư trau dồi kỹ năng bán hàng của họ.

Quy tắc bán hàng số 1 - Giảm thất thoát ở mức không quá 7% đến 8% Quy tắc bán hàng đầu tiên và quan trọng nhất có thể là khó khăn nhất đối với nhiều nhà đầu tư. Rốt cuộc, một trong những điều khó khăn nhất đối với nhiều người là thừa nhận rằng họ sai. Nhưng trong thị trường cũng như trong cuộc sống, mọi người đều mắc sai lầm. Chìa khóa để đầu tư thành công trên thị trường là để nhận ra khi bạn đã thực hiện một sai lầm và bảo lãnh để giảm thiểu thiệt hại. Đó là nơi mà quy tắc bán hàng 7% được đưa vào.

Nghiên cứu thị trường IBD cho thấy rằng 40% số người thắng cuộc lớn quay trở lại hoặc gần các điểm trục của họ sau khi bung ra. Tuy nhiên, những nghiên cứu tương tự cho thấy rằng ít có cơ hội tăng lợi nhuận lớn sau khi giảm 7-8% so với trục pivot.Đừng đổ mồ hôi vào một số ít mà làm trở lại. Về lâu dài, bạn sẽ làm tốt hơn bằng cách liên tục giữ những tổn thất của bạn nhỏ.

Một bài học toán học nhanh cho thấy tác động của những tổn thất leo thang. Giả sử bạn bán một cổ phiếu giảm 7% so với điểm mua của bạn. Bạn chỉ cần thực hiện 7,5% trên thương mại tiếp theo của bạn để có được trở lại ngay cả. Hãy để nó giảm xuống 25% từ điểm mua hàng của bạn, và bạn cần đạt được 33% để trở lại hình vuông. Nếu nó giảm 50%, bạn cần phải tăng gấp đôi số tiền của mình chỉ để bắt đầu từ đầu. Với lợi ích thu được từ 100% trở lên có thể là một bài học quý giá trong việc giảm thiểu thiệt hại.

Bottom line: luôn luôn bán một cổ phiếu nếu nó giảm 7% hoặc 8% so với giá bạn trả cho nó. Đừng lo lắng về việc mất một khoản nhỏ khi bạn sai. Khi bạn đạt được một chiến thắng lớn, bạn sẽ không chỉ phải bù đắp cho nó.

Hình 1

IBD trích dẫn Applied Films Corp. (AFCO) là một ví dụ điển hình về điều này vào ngày 22 tháng 7 năm 2004. Như bạn thấy trong hình 1, cổ phiếu đã tăng lợi nhuận vững chắc trong phần lớn năm 2003. Nhà sản xuất các lớp phủ màng mỏng cho các máy tính đã được ghi lại vài tuần lễ với khối lượng lớn khi nó được hình thành vào cuối năm 2003 (điểm 1). Cổ phiếu phát sinh từ mô hình đó trong thương mại nhạt nhẽo (Điểm 2).

Sự bứt phá không xảy ra, và Applied Films hình thành nên một căn cứ trên nền. Hành động này trôi chảy hơn trong thời gian này, bị giới hạn bởi sự bùng nổ mạnh mẽ vào tháng 1 năm 2004 (điểm 3). Tuy nhiên, hai tuần sau đó, cổ phiếu giảm xuống dưới đáy của nó là 35. 10 đến mức thấp nhất là 32. 15, giảm 8. 4% (điểm 4). Tại thời điểm này, những người mua vào lúc đột phá nên đã bỏ cổ phần của mình.

Cổ phiếu có sự phục hồi yếu ớt trong khối lượng mờ nhạt trong vài tuần (điểm 5). Một chuỗi bốn tuần xuôi thẳng xuống đã lật đổ Applied Films xuống dưới mức 50 ngày (Điểm 6).

Bán quy tắc số 2 - Bán cổ phần của bạn vào một đợt cao trào Có rất nhiều cách mà cổ phiếu lớn hình thành đỉnh cao và trượt xuống dưới nền tảng của những đỉnh cao hùng mạnh của họ. Một trong những cách phổ biến nhất là khi có vẻ như mọi người đều muốn một phần của công ty. Cổ phiếu, sau khi tăng 100% hoặc hơn từ điểm mua thích hợp, bất ngờ cất cánh. Nó tăng 25-50% hoặc nhiều hơn trong một vài hoặc hai tuần. Được xem trên một biểu đồ, cổ phiếu dường như đang đứng thẳng.

Âm thanh tuyệt vời, phải không? Chắc chắn rồi. Nhưng trong giây phút hưng phấn, đó là thời gian để bán. Cổ phiếu đã nhập vào cái mà IBD gọi là "đỉnh cao chạy". Nó thường sẽ không tăng thêm nữa bởi vì không ai muốn đấu giá cổ phiếu cao hơn. Tất cả những nhu cầu khổng lồ, khổng lồ đều trở thành một sự dư thừa cung lớn. Theo nghiên cứu của IBD về những người chiến thắng lớn nhất trong các thị trường tăng trưởng trong 50 năm qua, hầu như tất cả các cổ phiếu đi vào đỉnh điểm đều không bao giờ đạt đỉnh điểm nữa. Và nếu như vậy, có thể mất từ ​​10 đến 20 năm.

Bán quy tắc số 3 - Làm cho bạn thoát ra khi một cổ phiếu tạo ra mức cao mới với khối lượng thấp Giá của cổ phiếu chiến thắng không chỉ là một câu chuyện về cung và cầu. Khi cuộc biểu tình trở nên tươi sáng, một nhà lãnh đạo thị trường điển hình đang hét lên mức cao mới với khối lượng lớn. Bây giờ, "khối lượng nặng" là gì? Đơn giản: khi khối lượng trong một ngày nhất định nặng hơn khối lượng trung bình hàng ngày trong 50 phiên qua.Các nhà đầu tư thể chế - đó là các quỹ tương hỗ, các ngân hàng, các công ty bảo hiểm, các quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư lớn khác đang sụp đổ để lấy cổ phiếu và tích lũy một vị trí có ý nghĩa trong cổ phiếu. Họ sẵn sàng lấy cổ phần ở mức giá cao bởi vì họ muốn tham gia trước khi đối thủ của họ làm.

Sau một thời gian dài, cổ phiếu sẽ mệt mỏi. Họ có thể vượt lên mức cao nhất mọi thời đại, nhưng khối lượng giảm xuống dưới mức trung bình. Bây giờ cuộc biểu tình đang trở nên nhạt nhẽo. Ít nhà đầu tư - đặc biệt là các nhà đầu tư tổ chức như quỹ tương hỗ, ngân hàng và công ty bảo hiểm - sẵn sàng mua cổ phần. Nguồn cung đang bắt đầu leo ​​thang theo yêu cầu và cuối cùng nhiều người sẵn sàng bán hàng hơn mua. Một loạt các mức cao mới với khối lượng thấp thường báo hiệu bước ngoặt này.

Quy tắc bán hàng số 4 - Nail Down đạt được ở mức 20%
Không phải mọi cổ phiếu sẽ giống như Home Depot vào những năm 1980 hoặc Cisco Systems vào những năm 90. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư tăng trưởng nên kiếm lợi nhuận khi cổ phiếu của họ tăng 20% ​​so với điểm mua thích hợp của họ. Nếu bạn kiếm lợi nhuận ở mức 20% và cắt lỗ ở mức 7%, bạn có thể sai 3 trong 4 lần và không bị thương nặng trên thị trường.

Người sáng lập IBN O'Neil có một ngoại lệ đối với nguyên tắc trên: Nếu một cổ phiếu tăng 20% ​​hoặc hơn từ điểm breakout chỉ trong một, hai hoặc ba tuần, không bán ngay. Giữ nó trong ít nhất là tổng cộng tám tuần. Tại sao? Mức tăng nhanh như vậy có nghĩa là cổ phiếu có khả năng tạo ra lợi nhuận 100% hoặc 200% hoặc thậm chí nhiều hơn. Vì vậy, giữ nó trong ít nhất tám tuần cho thấy cổ phiếu một cơ hội để chứng minh bản thân.

Bán quy tắc số 5 - Nhận ra khi một cổ phiếu phá vỡ cơ sở giai đoạn cuối Mọi người đều biết bốn mùa: mùa xuân, mùa hè, mùa thu và mùa đông. Cổ phiếu lớn hoạt động trong một chu kỳ tương tự. Họ đi qua các giai đoạn của cuộc mít tinh, hình thành các căn cứ (các mức giá hẹp trong một khoảng thời gian sau khi chạy ít nhất 20%) giữa mỗi giai đoạn.

Càng nhiều cơ sở, một hình thức cổ phiếu, nói chung, việc leo lên nó càng lớn. Điều này cũng làm tăng nguy cơ chứng khoán tăng và bắt đầu giảm mạnh. Thông thường, thu nhập và tăng trưởng doanh thu đang tìm kiếm đẹp trai ở đỉnh cao. Nhưng giá cổ phiếu có xu hướng phản ánh tương lai. Không có gì đáng ngạc nhiên các cổ phiếu có xu hướng đạt đỉnh cao trước khi sự tăng trưởng của công ty chậm lại.

Hình 2

Trong hình 2, chúng ta nhìn vào Synaptics (SYNA). Công ty, hãng sản xuất công nghệ touchpad cho Apple Computer, đã phát hành ra khỏi cơ sở đầu tiên vào đầu tháng 5 năm 2003 (điểm 1), giống như cổ phiếu đạt khoảng 10 cổ phiếu, mức mà các nhà đầu tư lớn bắt đầu chú ý .

Nó chạy đến mức cao nhất là 14,90, rồi trượt vào cái sẽ trở thành căn cứ thứ hai của nó. Cổ phiếu mất 24% chỉ riêng vào ngày 1 tháng 8 năm 2003 (điểm 2), rớt gần 40% tổng giá trị của nó trong suốt cơ sở. Diễn biến giá của nó được thắt chặt khi nó quay trở lại phía bên phải của mô hình (đánh dấu bởi điểm 3). Cổ phiếu sau đó lại nổ ra vào giữa tháng 12 năm 2003.

Synaptics đạt được mức tăng 59% trong lần chạy tiếp theo, và sau đó rơi vào vị trí thứ ba vào cuối tháng 1 năm 2004 (điểm 4).

Cổ phiếu bắt đầu hình thành cơ sở thứ tư trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 12 năm 2004. Nhưng khác với các mẫu cổ phiếu trước đó, cổ phiếu này có hình chữ V và lõm, những đặc điểm thường dẫn đến thất bại.

Synaptics đã nổ ra trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 2 năm 2005, chạm mức cao mới (Điểm 5). Nhưng lợi ích không kéo dài. Các nhà môi giới hạ bậc cổ phiếu giữa lúc Apple quan tâm đến các đối thủ cạnh tranh để có được vị trí của Synaptics trong việc sản xuất linh kiện cho máy nghe nhạc Apple iPod và máy tính xách tay. Các tin tức đã gửi Synaptics đâm 43% trong tuần sau khi bị phá vỡ (điểm 6). Trong khi dự đoán tin xấu có thể là khó khăn, cơ sở sai lầm, cuối giai đoạn sẽ nói với bạn để ở lại đi.

Đó là Tất cả Về Theo Các quy tắc Cổ phiếu và thị trường chứng khoán nói chung tất cả hoạt động theo quy tắc. Chìa khóa để bán cổ phiếu chính xác là đơn giản chỉ theo họ mà không có ngoại lệ. Luôn luôn được trang bị một bộ quy tắc bán hàng âm thanh bất cứ khi nào bạn mua một cổ phiếu và sẵn sàng tuân thủ các quy tắc đó khi đến thời điểm. Họ sẽ không chỉ giúp bạn tránh được tổn thất lớn, mà còn giúp bạn hướng tới việc kiếm lợi nhuận để giữ danh mục đầu tư của mình đang phát triển.