IRA tự định hướng, nơi một người giữ tiền nắm giữ tiền của một cá nhân và đầu tư theo đúng yêu cầu của khách hàng, đưa ra nhiều lựa chọn đầu tư hơn so với cách tạo ra các cổ phiếu và trái phiếu thông thường của IRAs quỹ dựa trên quỹ lẫn nhau. Các IRA tự định hướng có thể đầu tư vào lợi ích kinh doanh, bất động sản, mối lo ngại về vị trí riêng và các tài sản hữu hình khác.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tự nó có thể dễ bị mắc cạm nếu họ không vận hành theo hướng dẫn quy định cứng nhắc. Nói một cách đơn giản: tài sản của các quỹ hưu trí được ưu đãi thuế có thể không mang lại cho nhà đầu tư một khoản thu nhập cá nhân cho đến sau chúng được phân phối khi nghỉ hưu. Nhưng sự tuân thủ như vậy không phải lúc nào cũng rõ ràng. (Để đọc có liên quan, hãy xem: IRA Trực tiếp: Quyền Di chuyển cho Bạn? )

Các chuyên gia IRA Ed Slott, viết cho Kế hoạch Tài chính, nói về một ví dụ như vậy. Mười năm trước, Terry Ellis đã chấm dứt công việc lâu dài của mình với nhà sản xuất dược phẩm Aventis Pharmaceuticals. Trong thời gian làm việc tại công ty, ông đã tích lũy được 254 $, 206 trong danh mục kế hoạch 401 (k), và sau đó ông chuyển sang IRA của mình, được gọi là "Terry Ellis IRA. "Ngày hôm sau, Ellis đã sử dụng 254.000 đô la tiền IRA của mình để tài trợ cho 98% cổ phần trong một công ty xe hơi mà ông thành lập, CST LLC, trong đó Ellis có chức năng quản lý chung và nhân viên bán hàng. Với vai trò trước đó, Ellis đã thu được 9, 754 tiền bồi thường, được trả trực tiếp từ tài khoản kiểm tra CST do IRA của anh ta cấp. Điều này hóa ra là một quy định không khắt khe số không, theo Bộ luật Doanh thu Nội bộ Đoạn 4975 (c) (1) (D) (E), cấm các nhà khai thác kinh doanh nhận được bồi thường nếu họ là người ủy thác của IRA sở hữu 50% nhiều hơn các doanh nghiệp trực thuộc. Do đó, vào năm 2013, Tòa án thuế Hoa Kỳ cho rằng Ellis là "người không đủ điều kiện" tham gia vào một giao dịch bị cấm và yêu cầu Ellis phải trả 10% thuế bổ sung và buộc ông phải trả khoản phạt 20% liên quan đến tính chính xác. Tòa án Kháng cáo Hoa Kỳ ở St. Louis giữ nguyên phán quyết.

Ellis không phải là người duy nhất để vấp ngã với IRA tự định hướng của mình. Năm 2008, Barry Kellerman và vợ Dana từng sở hữu 50% cổ phần trong Panther Mountain Land Development, LLC. Để tài trợ cho một dự án phát triển mới, một quan hệ đối tác được thành lập nơi Panther sở hữu 50% và IRA tự tài trợ của Kellerman còn lại 50%. Là một phần của sự sắp xếp này, Panther đã đóng góp 160.000 đô la Mỹ trong khi Kellerman ra lệnh cho người giám sát của IRA cá nhân của ông ta thanh lý tài sản của mình để kiếm 40 đô la 523 đô la. 93 khoản đóng góp bằng tiền mặt, trong khi cung cấp 122 đô la Mỹ, 830 đô la với kế hoạch leo thang thêm tiền mặt vào quan hệ đối tác trong vài năm tới.Thật không may, vào năm 2009 quan hệ đối tác đã bị xáo trộn, và cả núi Kellermans và Panther đều bị thương trong tòa án về phá sản. (Để đọc có liên quan, hãy xem:

Các Lời khuyên về Hưu Trí: Cách Chọn Nhà phân quyền IRA tốt nhất.

)

Kellermans cố gắng chỉ định IRA như là một tài sản được miễn thuế - tài sản. Nhưng cũng giống như trường hợp của Ellis, Kellerman đã kiểm soát được IRA một cách tùy tiện, và do đó đã được coi là một người ủy thác. Việc sử dụng IRA cá nhân của anh ta như một cơ quan cho vay mua bất động sản đã được coi là một giao dịch bị cấm, làm mất hiệu lực quyền sử dụng IRA của anh ta trong việc bảo vệ phá sản.

Làm thế nào để tránh những vấn đề như vậy

Cả Ellis và Kellermans gặp rắc rối với IRA tự định hướng của họ. Nhưng những chiếc xe này không tự động kết thúc không hạnh phúc. Những người vẫn tuân thủ rất có thể được lợi từ tình trạng lợi thế thuế IRA tự định hướng mang lại - đặc biệt là với đầu tư bất động sản thận trọng. Khi nghi ngờ, các nhà đầu tư nên nhớ rằng một cá nhân và IRA tự định hướng của họ là hai thực thể rời rạc. Các dòng tách biệt một cá nhân và tài khoản hưu trí của người đó nên vẫn rõ ràng khác biệt với nhau. Và IRA tài trợ cho các nhà đầu tư bất động sản có thể hoàn thành việc này bằng cách lưu ý các quy tắc đơn giản sau đây:

Tránh nhận thu nhập từ cho thuê.

Bỏ qua sự cám dỗ để đánh cá cá nhân thu nhập tiền thuê từ người thuê nhà, người thay vì đó sẽ đưa tiền thuê hàng tháng trực tiếp trở lại vào tài khoản IRA. Trong khi chấp nhận kiểm tra tiền thuê được thực hiện vào tài khoản kiểm tra cá nhân của bạn, sau đó viết một séc cho cùng một khoản tiền với IRA của bạn có vẻ như không gây hại, không có thực hành hôi, điều này có thể dễ dàng tăng một lá cờ đỏ.

• Tránh giao dịch với "người không đủ điều kiện. " Hãy cẩn thận với người mà bạn giải quyết trong tất cả các giao dịch IRA tự định hướng của bạn. Ví dụ: mua bất động sản từ một trong những người con của bạn hoặc thậm chí thuê một người để duy trì tài sản của bạn, được coi là giao dịch bị cấm và có thể bị phạt. Do đó, hầu hết bất động sản tự định hướng IRA nhà đầu tư thuê các công ty quản lý bất động sản bên ngoài để thực hiện bảo trì tại chỗ.

• Duy trì đệm tiền mặt. Tất cả các chi phí liên quan đến tài sản IRA tự định phải được tài trợ chặt chẽ bằng tiền mặt được giữ trong IRA. Vì vậy, nếu có nhu cầu sửa chữa khẩn cấp $ 10, 000 trên một khu chung cư, nhưng IRA chỉ có dự trữ $ 1 000, một nhà đầu tư có thể đối mặt với tình trạng khó xử đáng kể mà có thể dễ dàng tránh bằng cách duy trì nguồn vốn bảo toàn thích hợp trong tài khoản IRA.

• Dòng dưới cùng Các lựa chọn đầu tư rộng hơn làm cho IRA tự định hướng trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn xây dựng một cái trứng làm tổ với các danh mục đa dạng về thuế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên thận trọng trong việc tránh các giao dịch bị cấm mà có thể khiến họ phải chịu những hình phạt về thuế. (Để đọc có liên quan, xem:

IRA tự định hướng so với IRA truyền thống

)