Cuộc tranh luận giữa các kiến ​​trúc độc quyền và mở đang diễn ra trong nhiều thập kỷ. Trong nền công nghiệp điện thoại thông minh, nền tảng Android của Google được xây dựng từ nền tảng để làm việc với hầu hết các nền tảng phần cứng, trong khi nền tảng iOS của Apple được thiết kế để hoạt động độc quyền trên phần cứng iPhone độc ​​quyền. Google có thể có thị phần lớn hơn, nhưng Apple đã tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.

Nhiều chuyên gia tư vấn robo - hoặc các nền phần mềm tư vấn tài chính tự động - đã phải đối mặt với một cuộc tranh luận tương tự. Công ty Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 65-0 38% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Cổng thông minh cho phép các nhà đầu tư có thể tiếp cận với nhiều nguồn vốn, bao gồm đối thủ cạnh tranh của nó, trong khi Cơ cấu Cố Vấn Cá Nhân của Nhóm Vanguard chỉ sử dụng các quỹ riêng của mình. Với sự gia tăng của cố vấn robo, các chuyên gia đang theo dõi chặt chẽ nơi mà các nhà đầu tư bỏ tiền. (Để biết thêm, xem: Dịch vụ Robo-Advisor của Schwab đã giải thích .)

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một số vấn đề về kiến ​​trúc mở liên quan đến các nhà tư vấn robo và cách đánh giá chúng dựa trên các động thái này. Vai trò của sự đa dạng

Vanguard là nhà cung cấp quỹ lẫn nhau lớn nhất và là nhà cung cấp dịch vụ trao đổi thương mại lớn thứ hai trên thế giới. quỹ (ETFs) trên thế giới, với khoảng $ 3000000000000 tài sản đang được quản lý. Với phạm vi rộng các ETF chỉ số giá thấp, kinh doanh Cố vấn cá nhân của công ty không có lý do để hướng tới các nhà cung cấp khác để cung cấp thêm lợi ích cho khách hàng. (Để biết thêm chi tiết, xem: Robo Advisors và Human Touch: Better Together?

)

Ngược lại, Charles Schwab có gần một nửa tài sản của Vanguard dưới sự quản lý và đặt tên cho nó trong kinh doanh môi giới giảm giá. ETFs của công ty có thể có giá cả cạnh tranh - cùng với danh mục ETF của Vanguard - nhưng nó không có chiều sâu gần như thông qua Vanguard. Do đó, công ty có thể có thêm lý do để bao gồm các quỹ của bên thứ ba. Nói chung, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các chuyên gia tư vấn robo có thể hỗ trợ nhiều quỹ hơn, mặc dù điều quan trọng là phải xem xét các khoản phí, tính thanh khoản và hiệu quả theo dõi chỉ số liên quan đến các quỹ cuối cùng sẽ được sử dụng. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Ai có Robo Advisors?

)

Cơ cấu Tư vấn Cá nhân của Vanguard có rất ít tiềm năng cho xung đột lợi ích, vì nó chỉ sử dụng ETF chi phí thấp của riêng mình. Ngoài ra, công ty cung cấp một cấu trúc phí cố định, phí quản lý phí trên đầu của quỹ của nó. Nhiều nhà đầu tư đánh giá cao mức độ minh bạch này, nơi họ biết chính xác nơi họ bị tính phí, và họ bị tính phí bao nhiêu cho dịch vụ.Charles Schwab của Intelligent Portfolios nền tảng khác nhau trong đó có một sự xung đột tiềm năng lợi ích giữa việc sử dụng quỹ riêng của mình và các quỹ của bên thứ ba (999). Hơn nữa, bồi thường của công ty đến từ việc tái đầu tư phân bổ tiền mặt và nhận thanh toán từ bên thứ ba mà nó sử dụng để thực hiện giao dịch hoặc đầu tư. Theo nhiều cách, các khoản phí này sẽ không thể đoán trước và không rõ ràng đối với các nhà đầu tư. Nói chung, các nhà đầu tư nên cố gắng tránh xung đột lợi ích vì lợi ích của cơ cấu phí minh bạch để tránh những vấn đề. Các loại phí dễ tính nhất để phân tích là những khoản phí tính trên đầu vào của quỹ, vì chúng có thể được tính toán nhanh chóng. Nhiều sự cố khác có liên quan đến robo như Wealthfront, đối mặt với một loạt mối quan tâm khác, kể từ khi họ được tự do sử dụng bất kỳ nhà cung cấp bên thứ ba nào. Mặc dù xung đột lợi ích có thể không còn là một vấn đề nữa, nhưng một số cố vấn về robo lại gắn bó với một nhà cung cấp quỹ duy nhất, trong khi những người khác lại xem xét càng nhiều càng tốt các lựa chọn. Những động thái này có nghĩa là cuộc tranh luận về kiến ​​trúc mở vẫn áp dụng cũng nhiều với họ. Thường thì các chuyên gia tư vấn robo chỉ đơn giản chọn các nhà cung cấp dịch vụ có chi phí thấp nhất. Wealthfront, ví dụ, ghi chú về Câu Hỏi Thường Gặp của nó: "Chúng tôi thường xuyên khảo sát phong cảnh ETF và xếp loại ETF trong từng hạng mục tài sản bằng các tiêu chí khách quan được mô tả trong Câu Hỏi Thường Gặp dưới đây có tiêu đề 'Làm thế nào để bạn chọn ETFs? Các quỹ ETF tiên phong thường đi đầu. Chúng tôi không nhận được bồi thường cho việc giới thiệu sản phẩm Vanguard hoặc ETFs khác. Nhìn chung, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cố vấn viên có các chính sách mở để bảo đảm cho các nhà đầu tư của họ có được hợp đồng tốt nhất .

Dưới đây

Robo cố vấn đã trở thành một cách phổ biến cho các nhà đầu tư cá nhân để truy cập tài sản chất lượng thể chế quản lý dựa trên các nguyên tắc Danh mục đầu tư hiện đại. Đối với các nhà đầu tư, các chương trình này có thể giảm chi phí và có khả năng tăng lợi nhuận dài hạn. Đối với các cố vấn, hợp tác với nhà tư vấn robo phải có thể tạo ra một đường ống dẫn của những khách hàng tiềm năng, những người cần được tư vấn toàn diện hơn. Một trong hai bên nên cẩn thận khi xem xét xung đột lợi ích tiềm năng, mặc dù. Nhìn chung, nên nghiên cứu chính sách của nhà tư vấn robo trước khi cam kết bất kỳ khoản vốn nào để đảm bảo lợi ích tốt nhất của bạn. (Để đọc liên quan, xem:

Làm thế nào Cố vấn Tài chính có thể Điều chỉnh cho Robo-cố vấn. )