Nếu bạn thấy một cơ hội đầu tư tuyệt vời, nhưng không có tiền để đưa vào? Có thể vay tiền để thực hiện đầu tư - một thực tế được gọi là đầu tư vào biên. Khi nói đi: người mua (và người đi vay) hãy cẩn thận.

Thông thường, hầu hết mọi người vay tiền lớn để đầu tư vào nhà. Trong trường hợp đó, ngôi nhà là tài sản thế chấp của khoản vay. Miễn là thanh toán được thực hiện, chủ nhà sẽ ở lại và số tiền vay giảm. Trong khi đó, nếu giá trị tài sản tăng lên nhanh chóng, đầu tư sẽ tăng lên, mặc dù phần lớn thời gian chủ nhà nghỉ ngơi thậm chí tốt nhất.

AD:

Đầu tư vào các khoản ký quỹ hoạt động theo cách tương tự, ngoại trừ trường hợp tài sản thế chấp là chứng khoán hoặc chứng khoán khác mà bạn mua. (Để biết thêm thông tin, xem: Giới thiệu về giao dịch ký quỹ .)

Việc mua vào biên độ có một cái gì xấu. Trong những năm 1920, thực tiễn là một yếu tố gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán do các cuộc gọi ký quỹ đã xuất hiện và gây ra một cuộc bán tháo cổ.

Cách hoạt động

Vậy nó hoạt động như thế nào? Một nhà đầu tư có thể muốn mua 150 cổ phiếu của Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), bởi vì họ nghĩ giá cổ phiếu sẽ tăng. Họ không có tiền để mua 150 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu là 100 đô la. Vì vậy, các nhà đầu tư đặt lên $ 10, 000, đủ cho 100 cổ phiếu. Các khoản cho vay môi giới khác $ 5, 000 với các cổ phiếu chính mình là tài sản thế chấp.

AD:

Số tiền cho vay thường dựa trên yêu cầu ký quỹ ban đầu, chính nó là phần trăm của số tiền đầu tư ($ 10, 000 trong trường hợp này) mà một môi giới muốn nhà đầu tư có như vốn chủ sở hữu - về cơ bản cổ phần hoặc tiền mặt có thể được bán để trang trải khoản vay. Yêu cầu của nhà môi giới sẽ khác nhau, nhưng nói chung nó bắt đầu ở mức 50%. Có thể hơi nhiều hơn cho khách hàng lần đầu.

Trong ví dụ này yêu cầu của nhà môi giới là 50%, vì vậy số tiền cho vay tối đa là $ 5, 000. Nếu yêu cầu là 60%, điều đó sẽ cắt giảm khoản vay lớn nhất xuống còn $ 4,000 (100% - 60% ) x (số tiền đầu tư). (Để biết thêm thông tin, xem: 7 Những sai lầm đầu tư và cách tránh chúng .)

Các nhà môi giới cũng sẽ có cái gọi là yêu cầu bảo trì, đó là bao nhiêu để có được trong vốn chủ sở hữu để ngăn chặn các cổ phiếu không được bán để trang trải các khoản vay trong khi các nhà đầu tư chờ đợi để xem liệu đặt cược của họ là một tốt nhất. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu mua vào biên độ có thể đi xuống, nhưng chỉ rất nhiều trước khi môi giới bắt đầu yêu cầu tiền hoặc chứng khoán để trang trải các khoản nợ đó. Các yêu cầu bảo trì khác nhau, nhưng thường là 30-40% số tiền vay mượn.

Vì vậy, nếu cổ phần của Apple đã đề cập ở trên tăng lên 120 đô la, nhà đầu tư có thể muốn bán chúng và kiếm lợi nhuận, vì cổ phiếu hiện nay trị giá 18.000 đô la. Họ sẽ nhận được tổng cộng 13.000 đô la, vì $ 5,000 đã được đặt lên bởi nhà môi giới và phải trả lại.Trong thực tế sẽ có một số mối quan tâm là tốt. Không có giao dịch ký quỹ, lợi nhuận chỉ có thể là $ 2, 000 hoặc 20% đối với khoản đầu tư $ 10.000. (

Find Your Margin Đầu tư Sweet Spot .) Gọi ký quỹ

Nhưng trong trường hợp ngược lại, nếu Apple đã giảm xuống còn 50 đô la, tổng giá trị của cổ phần bây giờ là $ 9, 000. Điều đó sẽ để lại cho người môi giới khoản vay trị giá 5 000 000 USD được bao trả bởi các cổ phiếu có giá trị ít hơn nhiều. Để khắc phục điều đó, môi giới sẽ yêu cầu nhà đầu tư thêm nhiều tiền - trong trường hợp này là $ 2, 500 - hoặc sẽ bán cổ phần. Đây được gọi là cuộc gọi lề. Nếu nhà đầu tư không thể kiếm được tiền hoặc chứng khoán trong 24 giờ mọi thứ được bán để trang trải khoản vay và trả lại cho nhà đầu tư một khoản lỗ. Nhà đầu tư sẽ mất $ 5,000 để sở hữu môi giới cộng với cổ phần, và sẽ bị bỏ lại với $ 4,000. Tổng tổn thất: $ 6,000 cộng với bất cứ khoản lãi nào được tính vào khoản cho vay ký quỹ. Nếu nhà đầu tư này chỉ đơn giản là mua 100 cổ phần của Apple và bán ngay khi giá đạt mốc 50 đô la (không phải là một chiến lược hay trong bất kỳ trường hợp nào) thì tổn thất sẽ được giới hạn ở mức 5 000 đô la. (Xem thêm:

Gọi . Cách Giữ Bạn Nếu bạn muốn biết mức giá mà bạn sẽ nhận được các cuộc gọi lề, một phương trình hữu ích cần nhớ là:

Giá mà tại đó các cuộc gọi lề đi vào = (giá cổ phiếu khi mua) x (yêu cầu ký quỹ ban đầu 1) / (yêu cầu ký quỹ 1 bảo trì).

Điều này nghe có vẻ phức tạp nhưng nó thực sự là không. Trong ví dụ trên, giả sử môi giới có yêu cầu bảo trì 30%. Trong trường hợp này, 100 cổ phiếu sẽ được nhân với (0. 5) / (0. 7) hoặc 0. 7142, vì vậy giá mà các cuộc gọi margin sẽ vào là 71 USD. 42.

Việc đầu tư vào lợi nhuận phải được đánh giá bằng mức tiền mà một người có thể đủ khả năng để mất, giống như đầu tư cổ phần khác. Sự biến thiên thêm là nó được mượn tiền, và có ít lựa chọn hơn để chờ đợi và hy vọng một cổ phiếu hồi phục nếu nó bị sụt giảm. Có một số tiền mặt được socked đi hoặc cổ phiếu khác có thể giúp đỡ nếu một cuộc gọi lợi nhuận đến in Một bán nhanh chóng sẽ cho phép bạn để giữ cổ phiếu mua lại margin. (

Tìm mức đầu tư Margin Sweet Spot của bạn

. Dòng dưới cùng Việc đầu tư Margin có thể tăng lợi nhuận nếu bạn đặt cược tốt. Nếu không, nó có thể crank lên thiệt hại và chi phí bạn áo sơ mi của bạn. Đối với hầu hết các nhà đầu tư mua vào biên độ là một hoạt động kinh doanh rủi ro và có lẽ không nên làm mà không có một số loại chiến lược giảm thiểu tại chỗ, chẳng hạn như một sự ngừng lỗ. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Lệnh Stop Loss: Chắc chắn Bạn Sử dụng nó

.)