Việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp là một việc kinh doanh rất rủi ro, nhưng có thể rất đáng để trả cho những khoản đầu tư này. Sự gia tăng của công nghệ di động và đổi mới, chẳng hạn như điện toán đám mây, chia sẻ nền kinh tế, và bitcoin, đã giúp thúc đẩy vòng công nghệ mới nhất này. Phần lớn các công ty hoặc sản phẩm mới chỉ đơn giản là không làm được, vì vậy nguy cơ mất toàn bộ đầu tư là một khả năng thực sự. Những cái mà làm cho nó, tuy nhiên, có thể tạo ra rất cao lợi tức đầu tư. ( Xem thêm: Chính xác là gì khi khởi động? )

Giai đoạn khởi động

Các công ty khởi nghiệp là những công ty chỉ trong giai đoạn ý tưởng. Họ chưa có sản phẩm, cơ sở khách hàng hoặc luồng doanh thu hoạt động. Các công ty mới này có thể tự trang trải cho mình bằng cách sử dụng tiết kiệm của người sáng lập, bằng cách vay vốn ngân hàng, hoặc bằng cách phát hành cổ phần. Việc trao số tiền giống để đổi lại cổ phần là điều bạn nghĩ đến đối với hầu hết mọi người khi nghĩ đến đầu tư vào đầu tư là gì. (Xem thêm: 10 Khởi động Hottest vào năm 2015 .)

Theo ước tính, trên toàn thế giới, mỗi năm có hơn một triệu công ty mới được thành lập. Khoản tiền đầu tiên thu được từ các công ty này thường là của người sáng lập, bạn bè và gia đình (FF & F), được gọi là tiền giống hoặc vốn hạt giống. Những khoản tiền này thường nhỏ và cho phép một doanh nhân chứng minh rằng ý tưởng của họ có cơ hội thành công. Trong giai đoạn hạt giống, những nhân viên đầu tiên có thể được thuê và những nguyên mẫu được phát triển để đưa ý tưởng của công ty tới khách hàng tiềm năng hoặc các nhà đầu tư sau này. Số tiền đầu tư sẽ được sử dụng cho các hoạt động như thực hiện nghiên cứu thị trường.

Một khi công ty mới bắt đầu đi vào hoạt động và bắt đầu thu thập doanh thu ban đầu, nó đã tiến triển từ hạt giống để khởi đầu một cách trung thành. Tại thời điểm này, người sáng lập công ty có thể đặt ý tưởng của mình cho các nhà đầu tư thiên thần. Một nhà đầu tư thiên thần thường là một cá nhân tư nhân với một số người giàu có tích lũy những người chuyên về đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu. Các nhà đầu tư thiên thần thường là nguồn tài chính đầu tiên không thuộc nguồn vốn FF & F. Các khoản đầu tư của Angel thường có quy mô nhỏ, nhưng các nhà đầu tư thiên thần cũng có nhiều lợi ích vì tại thời điểm này triển vọng tương lai của công ty là điều rủi ro nhất. Tiền Angel được sử dụng để hỗ trợ các nỗ lực tiếp thị ban đầu và di chuyển nguyên mẫu vào sản xuất.

Tại thời điểm này, nếu công ty bắt đầu phát triển và hứa hẹn, họ có thể tìm kiếm vốn đầu tư mạo hiểm (VC). Các nhà sáng lập sẽ phát triển một kế hoạch kinh doanh vững chắc để đưa ra chiến lược và dự báo về kinh doanh. Mặc dù công ty vẫn chưa thu được lợi nhuận ròng, nhưng nó đang đạt đà và tái đầu tư bất kỳ khoản thu nhập nào vào công ty để tăng trưởng. Vốn đầu tư mạo hiểm có thể tham khảo một cá nhân, tư nhân, hoặc quỹ đầu tư tổng hợp tìm cách đầu tư và đóng vai trò tích cực trong việc hứa hẹn các công ty mới đã vượt qua giai đoạn hạt giống và thiên thần.Các nhà đầu tư mạo hiểm thường đảm nhận vai trò cố vấn và tìm một vị trí trong hội đồng quản trị của công ty. Vốn đầu tư mạo hiểm có thể được tìm kiếm trong các vòng bổ sung khi công ty tiếp tục đốt thông qua tiền mặt để đạt được sự tăng trưởng theo cấp số nhân mà các nhà đầu tư VC mong đợi. ( Để biết thêm thông tin, hãy xem: Các giai đoạn của Đầu tư mạo hiểm Đầu tư .)

Đầu tư vào Khởi động

Trừ khi bạn là một người sáng lập, thành viên gia đình, hoặc bạn thân của một người sáng lập, rất có thể bạn sẽ không thể vào được ngay khi bắt đầu khởi động mới thú vị. Và trừ khi bạn là một nhà đầu tư giàu có, được công nhận, bạn sẽ không thể tham gia như một nhà đầu tư thiên thần. Ngày nay, cá nhân có thể tham gia vào một số mức độ trong giai đoạn đầu tư mạo hiểm bằng cách đầu tư vào các quỹ cổ phần tư nhân chuyên về vốn đầu tư mạo hiểm, cho phép đầu tư gián tiếp vào việc khởi nghiệp.

Các quỹ đầu tư tư nhân đầu tư vào một số lượng lớn các công ty mới khởi đầu hứa hẹn nhằm đa dạng hoá rủi ro của họ đối với bất kỳ công ty nào. Theo nghiên cứu gần đây, tỷ lệ thất bại của một danh mục quỹ đầu tư mạo hiểm là 40% -50% trong một năm nhất định, và 90% các công ty đầu tư sẽ không vượt quá mức 10 năm. Quan niệm cho rằng chỉ một trong mười khoản đầu tư mạo hiểm thành công sẽ thành công bây giờ là ngành công nghiệp kỳ vọng. 10% các công ty làm cho nó lớn có thể trở lại hàng ngàn phần trăm cho các nhà đầu tư. ( Xem thêm: Kiểm tra thực tế: Tại sao Startups thất bại .)

Các giao dịch thương mại điển hình được cấu trúc trong mười năm cho đến khi xuất cảnh. Chiến lược thoát lý tưởng là để công ty có thể công khai thông qua một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), có thể tạo ra khoản lợi nhuận khổng lồ dự kiến ​​từ việc chấp nhận rủi ro như vậy. Các chiến lược rút lui khác ít được mong muốn hơn bao gồm việc mua lại bởi một công ty khác, hoặc vẫn là một liên doanh tư nhân, có lợi nhuận. ( Để biết thêm thông tin, hãy xem: Khái niệm cơ bản về IPO .)

Ví dụ điển hình là Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0 72% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), bắt đầu như là một sự khởi đầu vào năm 1997 với 1 triệu đô la tiền từ FF & F. Năm 1999, công ty đã phát triển nhanh chóng và thu hút được 25 triệu USD vốn đầu tư mạo hiểm, với hai công ty VC mua lại khoảng 10% mỗi công ty. Vào tháng 8 năm 2004, Google IPO đã làm tăng hơn 1 đô la. 2 tỷ đồng cho công ty và gần nửa tỷ đô la cho các nhà đầu tư ban đầu, sự trở lại của gần 1, 700%.

Rủi ro cũng như Phần thưởng

Những tiềm năng thu hồi lớn này là kết quả của một lượng rủi ro đáng kinh ngạc vốn có trong các công ty mới. Không chỉ 90% số vốn đầu tư của VC bị thất bại, nhưng có một loạt các yếu tố nguy cơ duy nhất cần phải được giải quyết khi xem xét một khoản đầu tư mới trong quá trình khởi động. Bước 9: Bước đầu tiên trong việc thực hiện công việc cần làm để bắt đầu là đánh giá một cách nghiêm túc về kế hoạch kinh doanh và mô hình tạo ra lợi nhuận và tăng trưởng trong tương lai (999) . Kinh tế của ý tưởng phải chuyển thành lợi nhuận thực tế trên thế giới. Nhiều ý tưởng mới là rất mới mẻ mà họ có nguy cơ không nhận được sự chấp nhận của thị trường.Các đối thủ cạnh tranh mạnh hoặc các rào cản lớn đối với nhập cảnh cũng là những cân nhắc quan trọng. Các vấn đề về luật pháp, quy định và tuân thủ cũng rất quan trọng để xem xét những ý tưởng mới mẻ, chẳng hạn như các trở ngại về mặt pháp lý hiện đang đối mặt với Airbnb và Uber. Nhiều nhà đầu tư thiên thần và các nhà đầu tư chứng tỏ rằng nhân cách và động lực của người sáng lập công ty chỉ là, hoặc thậm chí quan trọng hơn chính ý tưởng kinh doanh. Người sáng lập phải có kỹ năng, kiến ​​thức và niềm đam mê để thực hiện chúng thông qua các giai đoạn phát triển đau và chán nản. Họ cũng phải cởi mở để tư vấn và phản hồi mang tính xây dựng từ bên trong và bên ngoài công ty. Họ phải nhanh nhẹn và nhanh nhẹn để xoay chuyển hướng của công ty với những sự kiện kinh tế bất ngờ hoặc những thay đổi về công nghệ. Những câu hỏi khác cần được hỏi, nếu công ty thành công, sẽ có nguy cơ về thời gian? Liệu các thị trường tài chính có thân thiện với đợt IPO trong vòng năm hay mười năm tới? Là công ty sẽ phát triển đủ để thành công IPO và tạo ra lợi tức đầu tư vững chắc?

Dòng dưới cùng

Đầu tư vào việc khởi nghiệp không phải dành cho những người yếu tim. FF & F tiền có thể dễ dàng bị mất với ít để hiển thị cho nó. Đầu tư vào các quỹ đầu tư mạo hiểm đa dạng hóa một số rủi ro mà còn buộc các nhà đầu tư phải đối mặt với thực tế khắc nghiệt mà 90% các công ty được tài trợ sẽ không được đưa ra IPO. Đối với những người được công khai, lợi nhuận có thể là hàng nghìn phần trăm, làm cho các nhà đầu tư sớm thực sự giàu có.