Cố vấn Ðầu tư đăng ký (RIA) có nhiều bộ quy tắc mà họ dự kiến ​​sẽ tuân thủ trong hoạt động và giao dịch hàng ngày của mình. Một phân đoạn quan trọng của các quy tắc này liên quan đến thực tiễn quảng cáo của họ và cách họ được phép xuất hiện trước công chúng và khách hàng tiềm năng. Những người cố vấn bỏ qua các quy tắc này tự kiềm chế kỷ luật từ Ủy ban Chứng khoán (SEC) hoặc các cơ quan thực thi pháp luật khác có thể bao gồm các biện pháp trừng phạt, thu hồi giấy phép hoặc tiền phạt.

Các quy tắc về quảng cáo được quy định trong các điều khoản chống gian lận của Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, được đặt tại Mục 206 và Quy tắc 206 (4) - 1. Các quy tắc này được thiết kế để ngăn không cho các cố vấn đưa ra các tuyên bố sai trái hoặc không đúng sự thật cho khách hàng và khách hàng tiềm năng của họ. Định nghĩa chính xác những gì tạo nên một trong những quy định này là rất rộng; trong hầu hết các trường hợp, hầu như bất kỳ hình thức tài liệu bằng văn bản nào được cung cấp hoặc gửi cho khách hàng đủ điều kiện như vậy vì mục đích của luật pháp. Nghiêm cấm mọi hành vi chứa "bất kỳ tuyên bố sai sự thật nào" hoặc "sai lệch hoặc gây hiểu nhầm" theo Điều 206. (Để biết thêm thông tin, xem:

6 Lời khuyên Tiếp thị Tiếp theo cho Cố vấn Tài chính

.) > Quy tắc này được thiết kế để hoạt động như một sản phẩm bắt-có thể được sử dụng làm cơ sở để giải quyết bất kỳ hình thức cụ thể nào về sự không trung thực hoặc tuyên bố sai mà không được giải quyết bằng các quy định cụ thể khác. Khi áp dụng quy tắc này, SEC đưa ra một vài yếu tố, bao gồm mức độ hiểu biết và tính phức tạp của người nhận và bất kỳ giả định hợp lý nào có thể được thực hiện dựa trên những gì được viết ra. Quy tắc 206 cũng ngăn cản các cố vấn sử dụng lời chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào cho lời khuyên hay dịch vụ của họ được cung cấp trên cơ sở trực tiếp hoặc gián tiếp. Các cố vấn được phép tạo ra các trang web của bên thứ ba cung cấp lời bình luận về các nhà cung cấp dịch vụ, chẳng hạn như kinh nghiệm với các cố vấn hoặc ý kiến ​​về họ. Tuy nhiên, các trang web này phải hoàn toàn độc lập với người cố vấn theo mọi cách và RIA phải hiển thị phiên bản đầy đủ và chưa được biên tập về nội dung được nói.

AD:

Các cố vấn xuất bản kết quả của các khuyến nghị đầu tư trước đây của họ phải bao gồm kết quả của tất cả các khuyến nghị tập thể của họ trong năm qua. Họ cũng phải bao gồm thông tin thích hợp về chứng khoán đã được khuyến cáo cùng với ngôn ngữ cảnh báo. Và miễn là một số điều kiện nhất định được đáp ứng, các cố vấn có thể tiết lộ việc thực hiện các khuyến nghị đầu tư tốt nhất và tồi tệ nhất của họ. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Các mẹo hàng đầu để tiếp thị Tư vấn Tài chính Kinh doanh của bạn

.)

Các cố vấn cũng được phép quảng cáo hoạt động đầu tư trong quá khứ của họ, với điều kiện là tất cả các thông tin liên quan đến các sự kiện và hoàn cảnh của khoản đầu tư được đưa vào, chẳng hạn như việc thực hiện đầu tư so với các thị trường nói chung. Các kết quả giả thuyết trong quá khứ của việc thực hiện mô hình đầu tư chung cũng có thể được công bố, miễn là tất cả các giả định và hoàn cảnh có liên quan được đưa vào. Bất kỳ sự khác biệt nào giữa chiến lược mà mô hình dựa trên và chiến lược được sử dụng bởi các cố vấn phải được tiết lộ.

Cố vấn cũng bị cấm cung cấp lịch sử thực hiện trong quá khứ mà không bao gồm tất cả các khoản phí và phí thích hợp. Tổng hoạt động trước khi có phí có thể được hiển thị miễn là nó được ghi nhãn rõ ràng như vậy. Các chiến lược được kiểm tra lại có thể được xuất bản, nhưng các cố vấn phải tiết lộ phương pháp tính toán đã được sử dụng cho mô hình cùng với việc thừa nhận rằng mô hình đã được tạo ra sau này. Chỉ có thông tin lịch sử mới có thể được sử dụng trong một mô hình được kiểm tra lại. Việc sử dụng chỉ giả định là bị cấm. Dòng dưới cùng Các quy tắc được vạch ra ở đây chỉ bao gồm một phần nhỏ các quy tắc tồn tại đối với quy định của s. Các nhà tư vấn sử dụng nhà tiếp thị bên thứ ba cũng phải đảm bảo rằng họ cũng tuân thủ các luật này để vẫn tuân thủ. Những người tuân thủ các quy tắc này có thể tránh được trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn, trong khi các cố vấn có hành vi vi phạm các quy định này có thể thấy doanh nghiệp của họ co lại do hành động cưỡng chế. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Cố vấn: Tránh những sai lầm thường gặp này

.)