a:

Lợi tức hàng năm có thể tham khảo dữ liệu tài chính cơ bản hoặc thu nhập từ chứng khoán phát sinh từ cổ tức và đánh giá. Báo cáo tài chính chỉ chứa thông tin về dữ liệu kế toán cơ bản. Các hồ sơ đăng ký chứng khoán không chứa thông tin về lợi nhuận do sự tăng giá của tài sản, mặc dù khoản tiền cổ tức phải trả được ghi trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ và cổ tức là một phần của việc tính toán lợi nhuận của cổ đông. Lợi nhuận cơ bản là dưới dạng lợi nhuận ròng. Một số chỉ số được các nhà đầu tư sử dụng để tính toán lợi nhuận cơ bản bao gồm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn đầu tư.

Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là tỷ suất thu nhập ròng hàng năm tính trung bình của toàn bộ vốn cổ đông. Phần vốn chủ sở hữu, còn được gọi là giá trị sổ sách, bằng tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả và là một khoản mục của bảng cân đối kế toán. ROE cho thấy thu nhập có được bao nhiêu từ tài sản của một công ty và đo lường hiệu quả hoạt động. ROE thường được trình bày dưới dạng phần trăm, với tỷ lệ phần trăm cao hơn thích hợp để hạ thấp. ROE là trọng tâm của phân tích DuPont, một công cụ được các công ty DuPont sáng tạo vào những năm 1920, nhằm kiểm tra các yếu tố hoạt động khác nhau dẫn đến ROE.

Lợi nhuận trên tài sản (ROA) đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của nó để tạo ra thu nhập. Nó được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng hàng năm cho tổng tài sản trung bình. Tài sản trung bình được sử dụng trong công thức vì dữ liệu bảng cân đối là một ảnh chụp nhanh của một khoảnh khắc trong thời gian. Lấy giá trị trung bình giữa hai điểm theo thời gian là một đánh giá thực tế hơn về mức độ tài sản trong suốt thời kỳ này. ROA là thông tin nhiều nhất khi so sánh các công ty tương tự vì cường độ vốn dao động đáng kể từ ngành công nghiệp.

Vốn đầu tư là giá trị kế toán được tính từ các hạng mục bảng cân đối kế toán. Vốn đầu tư thiếu một định nghĩa phổ quát, và công thức cho giá trị này có thể khác nhau giữa các công ty và nhà đầu tư. Tất cả các biến thể tìm cách thiết lập tổng số lượng tài nguyên được triển khai trong việc phát triển hoạt động kinh doanh. Một phương trình phổ biến cho vốn đầu tư là tổng nợ phải trả ít nợ ngắn hạn ít hơn tiền mặt thừa. Tương tự, một số nhà đầu tư coi vốn đầu tư là tài sản cố định cộng với vốn lưu động không dùng tiền mặt. Một ví dụ về một định nghĩa tập trung vào trách nhiệm hơn là tổng số nợ và các nghĩa vụ cho thuê cộng với tổng số cổ đông bằng tiền mặt và đầu tư không hoạt động. Lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC) là tỷ lệ thu nhập ròng hàng năm đối với vốn đầu tư và được thể hiện dưới dạng phần trăm.

Xem xét hồ sơ 10-K năm 2014 của Apple. Apple ghi nhận thu nhập ròng là 39 $, 510 triệu cho năm tài chính đầy đủ. Vốn chủ sở hữu trung bình trong năm tài chính là 117, 548 triệu và ROE là 33. 6%. So sánh với 26. 7% ROE do Microsoft đưa ra trong cùng thời kỳ. Tài sản trung bình của Apple trong năm tài chính 2014 là 219 USD, 420 triệu USD. Lợi tức trên tài sản là 18% so với ROA 14% của Microsoft.