Có lẽ không một sản phẩm đầu tư nào tồn tại tạo ra một phản ứng rộng hơn các khoản tiền hưu trí. Ý tưởng cơ bản đằng sau các sản phẩm bảo hiểm - một dòng thu nhập được đảm bảo, thường xuyên suốt cuộc đời - nghe có vẻ hấp dẫn. Tuy nhiên, các nhà phê bình nhanh chóng chỉ ra rằng họ cũng có nhiều hạn chế, ít nhất là chi phí của họ so với các lựa chọn đầu tư khác. Trước khi ký một hợp đồng, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu cả những ưu và khuyết điểm. (Để biết thêm chi tiết, xem Ai được hưởng khoản trợ cấp hưu trí? )

Trước khi thảo luận về những thuận lợi và bất lợi của các khoản tiền niên kim, điều quan trọng là phải hiểu rằng chúng không giống nhau. Những ngày này chúng dường như đến trong một số vô hạn của các giống, nhưng đó là bốn loại cơ bản.

Bồi thường Trợ cấp cố định so với Biến phí

Cá nhân thường có thể mua vào một năm với một khoản thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán. Với một sản phẩm cố định, bạn biết trước thời gian bạn sẽ nhận được bao nhiêu khi giai đoạn "annuitization" bắt đầu - nghĩa là khi hãng bảo hiểm bắt đầu thanh toán cho bạn. Đó là vì tỷ lệ lợi nhuận được xác định cho một số năm định trước. Nói chung, tỷ lệ đó nằm trong sân chơi bóng chày mà chứng chỉ tiền gửi (CD) sẽ trả, vì vậy họ có khuynh hướng bảo thủ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Mức kín cố định sau khi nghỉ hưu .)

Biến tháng làm việc khác nhau. Lợi nhuận của bạn dựa trên hiệu suất của một giỏ hàng chứng khoán và các sản phẩm trái phiếu, được gọi là các tài khoản phụ, mà bạn chọn. Có một cơ hội tăng trưởng lớn hơn so với một năm cố định nhưng cũng có nhiều rủi ro. Tuy nhiên, công ty bảo hiểm có thể cho phép bạn mua người lái có thu nhập tối thiểu đảm bảo, ngay cả khi thị trường không tốt. (Để biết thêm chi tiết, xem Biến phí: Các thuận và chống .)

Trợ cấp tức thời và Hưu trí Rút ngắn

Với khoản tiền bảo hiểm hằng năm bạn phải trả cho hãng bảo hiểm một lần và bắt đầu thu các khoản thanh toán định kỳ ngay. Ví dụ, một số người lớn tuổi có thể chọn để trứng của mình làm tổ trong một năm nếu họ nghỉ hưu để đảm bảo thu nhập thường xuyên. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Các khoản tiền gửi tức thời: Thu nhập nhiều hơn và Thuế thấp hơn .)

Một sản phẩm tạm thời ngược lại là một công cụ dài hạn. Sau khi thanh toán, bạn sẽ không thu thập được cho đến một ngày cụ thể - trước khi đến ngày đó, tiền của bạn có cơ hội được tích lũy lãi suất (hàng năm) hoặc hưởng lợi từ lợi nhuận thị trường. Lợi nhuận Thu nhập cho cuộc sống

-

• - Có lẽ trường hợp hấp dẫn nhất cho một niên kim là nó nói chung cung cấp thu nhập bạn không thể sống lâu hơn (mặc dù một số chỉ trả cho một khoảng thời gian nhất định).Đó không phải là trường hợp đầu tư truyền thống, trừ khi trứng làm tổ của bạn đặc biệt lớn. Đối với người có nhiều phương tiện khiêm tốn, hàng năm đảm bảo bạn sẽ có một cái gì đó để bổ sung cho An Sinh Xã Hội, ngay cả khi bạn đạt đến độ tuổi trưởng thành. Phân phối Trì hoãn -
• Một khoản tiền lớn khác của niên kim là tình trạng hoãn thuế của họ. Với các khoản đầu tư hưu trí phổ biến khác, chẳng hạn như đĩa CD, bạn sẽ phải trả cho Chú Sam khi họ đạt đến ngày đáo hạn. Nhưng với các khoản tiền bạn không nợ một xu cho chính phủ cho đến khi bạn rút tiền. Khía cạnh đó cho phép chủ sở hữu một số kiểm soát khi họ nộp thuế. Rời bỏ tiền trong một năm cũng được giảm bớt cũng có thể làm giảm thuế an sinh xã hội của bạn, vì bạn có thu nhập chịu thuế ít hơn khi bạn rút tiền. Mức bảo đảm -
• Việc thanh toán từ các khoản tiền hằng nhiều phụ thuộc vào cách thị trường thực hiện. Nhưng với loại cố định, bạn biết tỷ lệ lợi nhuận của bạn sẽ là trong một khoảng thời gian nhất định. Đối với người cao niên tìm kiếm một nguồn thu nhập có thể dự đoán được, đó có thể là một lựa chọn tốt hơn so với việc đưa tiền vào cổ phiếu hoặc thậm chí trái phiếu doanh nghiệp. Các khuyết điểm Phí nặng nề

-

• Mối quan tâm lớn nhất với niên kim là chi phí của họ so với quỹ tương hỗ và đĩa CD. Nhiều người được bán thông qua các đại lý, có khoản hoa hồng bạn phải trả thông qua một khoản phí bán hàng trả trước đáng kể. Các sản phẩm được bán trực tiếp mà bạn mua trực tiếp từ hãng bảo hiểm có thể giúp bạn có được khoản phí trả trước lớn. Nhưng thậm chí sau đó bạn có thể phải đối mặt với chi phí hàng năm rất lớn, thường vượt quá 2%. Điều đó sẽ cao ngay cả đối với một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Và nếu bạn đưa ra người lái đặc biệt để tăng phạm vi bảo hiểm của bạn, bạn sẽ phải trả nhiều hơn. Thiếu thanh khoản - Nhiều năm đi kèm với lệ phí đầu hàng mà bạn phải gánh chịu nếu bạn cố rút lui trong vài năm đầu tiên của hợp đồng. Thông thường, thời gian đầu hàng kéo dài từ sáu đến tám năm, mặc dù đôi khi chúng còn lâu hơn. Những khoản phí này có thể ở phía lớn, do đó thật khó để thoát khỏi hợp đồng khi bạn đăng nhập vào đường chấm.
• Mức thuế cao hơn -
• Các nhà phát hành thường trích dẫn tình trạng hoãn thuế của lãi suất và lợi tức đầu tư của bạn như một điểm bán hàng chính. Nhưng khi bạn rút tiền, bất kỳ khoản thu nhập thuần nào bạn nhận được sẽ bị tính thuế như thu nhập thông thường. Tùy theo khung thuế của bạn, có thể cao hơn rất nhiều so với mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp. Nếu bạn còn trẻ, có lẽ bạn sẽ được cung cấp tối đa hóa kế hoạch 401 (k) hoặc tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của bạn trước khi bỏ tiền vào một khoản hằng năm biến đổi. Độ phức tạp -
• Một trong những nguyên tắc đầu tư ban đầu không phải là mua một sản phẩm mà bạn không hiểu. Annuities cũng không phải là ngoại lệ. Thị trường bảo hiểm đã bùng nổ trong vài năm qua với hàng loạt các biến thể mới, thường kỳ lạ về niên kim. Một số, như niên kim chỉ số vốn cổ phần, đi kèm với lệ phí và hạn chế rất phức tạp mà ít nhà đầu tư hoàn toàn hiểu những gì họ đang nhận được vào. Đối với một số người, đặc biệt là những người không thoải mái với việc quản lý một danh mục đầu tư, một khoản hưu trí niên kim có thể là một cách an toàn để đảm bảo rằng bạn không sống lâu hơn tài sản của bạn.Chỉ cần đảm bảo rằng bạn chú ý đến các khoản phí, tránh các biến thể kỳ lạ hơn và không đưa ra một hợp đồng lớn hơn bạn thực sự cần. (Để biết thêm, xem Làm thế nào để Xây dựng Thu nhập Hưu trí với Annuities>