Khi chúng ta nghĩ về cơ hội trên thị trường chứng khoán, chúng ta có xu hướng suy nghĩ về những lĩnh vực thực sự thú vị như công nghệ và truyền thông xã hội. Đây là những cổ phiếu chi phối báo cáo tài chính. Dường như mọi người đều sở hữu một vài cổ phần của những cổ phiếu tuyệt vời này và hy vọng sẽ nhận được lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, như Warren Buffett đã từng chỉ ra, bạn phải trả một mức giá cao trên Phố Wall cho sự đồng thuận này. Khi tất cả mọi người yêu thích một cổ phiếu hoặc ngành, họ có xu hướng mua bán với giá trị định giá rất cao, và có một cơ hội rất tốt rằng lợi nhuận trong tương lai sẽ bị hạn chế hơn nhiều so với dự kiến. Thông thường, những cơ hội tốt nhất đến từ các khu vực và công ty nhàm chán nhất, như các ngân hàng khu vực và cộng đồng.

Bây giờ, cơ hội tốt nhất trên thị trường chứng khoán có lẽ là ở các ngân hàng khu vực và cộng đồng nhỏ. Rất ít nhà đầu tư dành nhiều thời gian để suy nghĩ về cách kiếm tiền từ những cổ phiếu ít hấp dẫn này. Nhưng họ nên. Trong điều kiện bình thường, mua những cổ phiếu này dưới giá trị sổ sách và giữ trong một thời gian dài có thể là một doanh nghiệp rất có lợi nhuận. Tuy nhiên, ngay bây giờ khi nói đến các cổ phiếu ngân hàng nhỏ hơn, chúng tôi đang trong thời kỳ bất thường. Có một cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn có ý thức về giá cả và kiên nhẫn để kiếm được lợi nhuận khổng lồ đầu tư vào các cổ phiếu này.

AD:

Các ngân hàng cộng đồng phải chịu đựng cùng với người anh họ lớn hơn của họ trong thời gian khủng hoảng tín dụng. Mặc dù họ không thực hiện nhiều khoản vay độc hại hoặc ước mơ lên ​​các chứng khoán chết người bất động sản, họ đã thấy giá trị thế chấp của các khoản cho vay phân rã. Nhiều người trong số họ đã phải chịu lãi suất cho vay rất cao, và hàng trăm người đã bị đóng cửa hoặc buộc phải hợp nhất với các đối thủ cạnh tranh lành mạnh bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang.

Các ngân hàng khu vực và cộng đồng nhỏ sống sót qua cuộc suy thoái có điều kiện tài chính vững chắc. Lãi suất cho vay của họ đã giảm trong khi mức vốn đã tăng lên khá nhiều. Tuy nhiên, bây giờ, họ phải đối mặt với một thách thức mới. Sau cuộc khủng hoảng tín dụng và cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu, chính phủ đã đưa ra các quy định mới để bảo vệ đất nước khỏi cuộc khủng hoảng kinh tế khác hoặc cứu trợ tài chính của ngành ngân hàng.

Chi phí của các Quy định Mới

Nghiên cứu Harvard gần đây, "Nhà nước và Số phận của Ngân hàng Cộng đồng" của Marshall Lux và Robert Green cho thấy chi phí tuân thủ các quy định mới này buộc nhiều ngân hàng nhỏ phải tìm kiếm sự sáp nhập đối tác vì chi phí duy trì độc lập là quá cao. Trong bài báo gần đây của Reuters, chuyên gia phân tích ngân hàng RBC Gerard Cassidy nói rằng những áp lực về chi phí này sẽ làm cho tốc độ của hoạt động sáp nhập trong ngành tăng nhanh trong một hoặc hai năm tới.

Điều này tạo ra một cơ hội to lớn cho các nhà đầu tư cá nhân. Nhiều ngân hàng nhỏ hơn vẫn giao dịch với giá thấp hơn giá trị sổ sách. Họ không thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư lớn và không được bao gồm trong các chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) là phương tiện được ưa chuộng của nhiều thương nhân và nhà đầu tư ngày hôm nay. Họ có xu hướng ít lỏng hơn hầu hết các cổ phiếu và thương mại tốt dưới nhiều thị trường của thu nhập và tài sản.

Theo một bài báo gần đây của một quỹ chuyên gia về chứng khoán chuyên về đầu cơ chứng khoán FJ Capital, giá trị trung bình của việc mua lại ngân hàng là 1.38 lần giá trị sổ sách ngay bây giờ. Ngay cả những giá trị sách tốt hơn đang tăng lên trong ngành công nghiệp như FIG Partners, một công ty nghiên cứu và kinh doanh ngân hàng cộng đồng ở Atlanta, cho biết 70% cổ phiếu ngân hàng công cộng đã tăng giá trị sổ sách trong quý II năm 2015. Miễn là giá trị sổ sách tăng lên , lợi nhuận tiềm năng của các nhà đầu tư cổ phiếu ngân hàng đang tăng lên hàng quý.

Mặc dù có nhiều người bán hàng tiềm năng do chi phí quản lý, nhưng cũng có một lượng khách hàng tiềm năng. Nền kinh tế Mỹ không phát triển rất nhanh, và sự cạnh tranh về thế chấp nhà ở, cho vay cá nhân và cho vay thương mại đang gia tăng. Lãi suất thấp làm giảm lãi suất ròng và làm cho lợi nhuận thu được khó khăn hơn cho nhiều ngân hàng. Các ngân hàng quy mô nhỏ muốn phát triển tài sản và thu nhập của họ đang tìm kiếm để mua lại mà cho phép họ đạt được mục tiêu của họ. Ngân hàng đầu tiên của Tổng Giám đốc Bắc California Tom McGraw gần đây đã nói với tờ San Francisco Business Times: "Có vẻ như trong môi trường có mức lãi suất thấp kéo dài này, việc mua lại là sự tăng trưởng hữu cơ mới. Khi các mức giá bắt đầu tăng trưởng hữu cơ sẽ hữu cơ hơn "

Cách tìm ngân hàng phải

Các ngân hàng cộng đồng tốt nhất để mua sẽ là những ngân hàng có tổng vốn hóa thị trường là 500 triệu USD hoặc thấp hơn. những người dễ bị tổn thương nhất với chi phí quản lý tăng lên và có nhiều khả năng tìm kiếm người mua Để tối đa hoá tiềm năng lợi nhuận bạn có thể giới hạn việc mua hàng của bạn cho các ngân hàng có giá trị sổ sách hoặc thấp hơn bạn muốn ủng hộ những người có bảng cân đối tài chính mạnh và danh mục đầu tư cho vay. mua của bạn cho những người có tỷ lệ vốn chủ sở hữu-tài sản của 10 hoặc cao hơn và tài sản không hoạt động ít hơn 3% tổng tài sản sẽ cho phép bạn duy trì một mức an toàn cao trong đầu tư ngân hàng cộng đồng của bạn. có thể đưa ra danh sách các cổ phiếu ngân hàng có mức vốn hóa thị trường dưới 500 triệu USD, bạn sẽ phải đăng ký vào cơ sở dữ liệu chuyên ngành cổ phiếu ngân hàng hoặc dành ít thời gian cho các báo cáo thu nhập và báo cáo SEC hàng quý để phát hiện ra hai tỷ lệ khác. các ngân hàng cung cấp tỷ lệ trong bản báo cáo thu nhập, tuy nhiên nếu không, chỉ mất vài phút để tính toán tỷ lệ tài sản đối với tài sản và tỷ lệ tài sản không hoạt động.

Một ngân hàng nhỏ ở Montana

Eagle Bancorp Montana Inc (EBMT

EBMTEagle Bancorp Montana .19,50,000. 00%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) là một ví dụ điển hình về loại ngân hàng bạn muốn tìm kiếm.Ngân hàng có trụ sở tại Helena, Mont. và có 13 chi nhánh với 577 triệu đô la tài sản. Tài sản không hoạt động chỉ là. 20% tổng tài sản và Eagle Bancorp có tỷ số vốn chủ sở hữu-tài sản là 10. 82. Chúng có tài chính mạnh và danh mục cho vay an toàn. Mức trần thị trường chỉ là 43 USD. 8 triệu đồng, nhưng cổ phiếu mỗi ngày đủ để các nhà đầu tư kiên nhẫn tích lũy được một vị thế. Danh mục cho vay là một hỗn hợp đa dạng của gia đình và cho vay bất động sản bất động sản thương mại mà không có tập trung không lành mạnh chỉ trong một khu vực. Cổ phiếu chỉ giao dịch ở mức 82% giá trị sổ sách và trả cổ tức chia thành 2,7% giá hiện tại. Các nhân viên cảnh sát và giám đốc sở hữu hơn 8% ngân hàng, vì vậy họ có quyền lợi trong việc di chuyển giá cổ phiếu cao hơn theo thời gian. ESSA Bancorp Inc (ESSA ESSAESSA Bancorp Inc16. 07-0. 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) của Stroudsburg, Penn. là một ngân hàng khác sẽ là một khoản mua lớn cho các nhà đầu tư muốn tận dụng các xu hướng mạnh mẽ trong ngành ngân hàng cộng đồng. ESSA có 26 chi nhánh với gần 1 đô la. 6 tỷ tài sản. Ngân hàng đã được mở rộng trong vài năm qua bằng cách mua lại nhỏ mà đã cho phép nó để mở rộng đối với cả Scranton và Philadelphia khu vực. Giờ đây, họ đã đạt được một quy mô để đưa họ thẳng thắn lên màn hình radar cho các ngân hàng trong khu vực muốn mở rộng vào tiểu bang. Tài sản không hoạt động chỉ chiếm 1. 46% tổng tài sản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài sản là 10. 54%, do đó ngân hàng có tài chính vững mạnh. Cổ phiếu chỉ giao dịch ở mức 93% giá trị sổ sách và năng suất 2. 79% ở mức giá hiện tại. Dãi dưới cùng Các ngân hàng khu vực và cộng đồng nhỏ không khêu gợi như những công ty công nghệ sinh học hoặc công nghệ sinh học mới nóng. Tuy nhiên, bạn có một nhóm ngân hàng cần bán và một nhóm khác cần mua. Nhiều ngân hàng mục tiêu tiềm năng giao dịch với mức chiết khấu đáng kể cho giá trị mua lại trung bình nhiều giá trị sổ sách, và điều này tạo ra một cơ hội to lớn cho các nhà đầu tư cá nhân. Tiết lộ: Tác giả giữ cổ phần của ESSA và EBMT tại thời điểm viết.