Tỷ lệ thế chấp gia tăng có thể là tin xấu đối với những người mua nhà tiềm năng, các đại lý bất động sản, các nhân viên cho vay và những người khác có lợi nhuận khi nhu cầu nhà ở cao. Mặc dù đến năm 2016, tỷ lệ vẫn ở mức thấp nhất mọi thời đại và sẽ phải tăng gấp đôi chỉ để trở lại mức trung bình lịch sử, người tiêu dùng đang than vãn về việc tăng lãi suất của Fed vào cuối năm 2015 và tác động của nó lên tỷ lệ thế chấp đang di chuyển phía trước. Các nhà phân tích ngành công nghiệp dự đoán tỷ lệ thế chấp cố định 30 năm, trong vòng vài năm, dao động từ 3,5 đến 3,75%, vượt qua rào cản 4% vào cuối năm 2016 và sau đó tiếp tục đi lên. Các chuyên gia bất động sản đang giằng co để giảm nhu cầu giữa chi phí vay mượn cao hơn.

AD:

Trong khi người mua nhà và các đại lý bất động sản thích tỷ lệ thế chấp thấp hơn, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc tăng lãi suất bằng cách lựa chọn các quỹ tương hỗ thích hợp. Các quỹ đầu tư vào chứng khoán đầu tư thế chấp (MBS) thu được lợi nhuận từ lãi mà chủ nhà và chủ doanh nghiệp trả cho các khoản vay thế chấp. Một MBS là một chứng khoán thu nhập cố định được hỗ trợ bởi một loạt các khoản vay thế chấp. Thông thường, khi một người cho vay thế chấp đóng một khoản vay, thay vì giữ lại quyền sở hữu khoản vay đó, người cho vay bán nó trên thị trường thứ cấp cho ngân hàng đầu tư hoặc tổ chức được chính phủ tài trợ (GSE), sau đó gói nó với một loạt các khoản vay khác và sử dụng kết quả của khoản cho vay để trở lại một vấn đề trái phiếu. Bởi vì họ đầu tư vào MBS, các quỹ tương hỗ sau đây được định vị để mang lại lợi nhuận cao nếu tỷ lệ thế chấp tiếp tục tăng.

(PTRIX)

Được thành lập bởi PIMCO vào năm 1997, Quỹ Chứng khoán thế chấp PIMCO ("PTRIX") tập trung vào các khoản trái phiếu có chất lượng cao, trung gian được hỗ trợ bởi MBS. Trái phiếu có kỳ hạn trung hạn là một kỳ với ngày đáo hạn từ 2 đến 10 năm sau. Nó mang lại sự nhạy cảm với lãi suất thấp hơn trái phiếu ngắn hạn nhưng nhiều hơn trái phiếu dài hạn. PTRIX là một quỹ chỉ số theo dõi U. S. MBS Fixed Rate Index, bao gồm hơn 600.000 MBS hồ bơi. Các cổ phiếu hàng đầu của quỹ bao gồm Fannie Mae (OTC: FNMA) và trái phiếu Ginnie Mae, tương ứng là 4% và 3. 5%. PTRIX mang một tỷ lệ chi phí là 0,5%. Đây là mức cao đối với loại trái phiếu kỳ hạn trung bình, trung bình là 0,24%.

Quỹ Fidelity Mortgage Securities (FMSFX) đầu tư vào một phạm vi rộng hơn về chất lượng tín dụng, mặc dù nó vẫn giữ cổ phần của sư tử tài sản của mình, ít nhất 80%, trong các trái phiếu chất lượng cao được hỗ trợ bởi MBS. Là một quỹ chỉ số ra đời vào năm 1984, nó theo dõi Chỉ số Chứng khoán Nhà Thế chấp của Barclay, đại diện cho các khoản thế chấp do Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) và Ginnie Mae chi trả.Vốn đầu tư của quỹ bao gồm trái phiếu Fannie Mae từ 3 đến 4%, trái phiếu Ginnie Mae ở mức 3,5% và trái phiếu Freddie Mac 3,5%. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,45%.

Quỹ chỉ số Vanguard Mortgage-Backed Securities Index (VMBSX)

Ra mắt vào tháng 12 năm 2009, quỹ đầu tư Admiral Shares (VMS) là quỹ mới nhất trong danh sách. Nó tập trung vào các trái phiếu chất lượng cao, trung hạn do MBS hậu thuẫn. Chỉ số chuẩn của nó là chỉ số Barclay của Mortgage-Backed Securities Float-Adjusted Index. Những cổ phiếu hàng đầu của VMBSX bao gồm MBS do Ginnie Mae, Freddie Mac và Fannie Mae. Giống như hầu hết quỹ Vanguard, tỷ lệ chi tiêu cho VMBSX thấp hơn mức trung bình ở mức 0%.