Đối với nhiều người, đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài có thể là một cách đầy thách thức để cân bằng danh mục đầu tư, mặc dù những kết quả có thể thường được khen thưởng. Các nhà đầu tư tham gia có cơ hội tham gia triển vọng tăng trưởng dài hạn của nhiều thị trường mới nổi - các thị trường có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với các nước phát triển.
Đầu tư thành công đòi hỏi sự hiểu biết về rủi ro đầu tư vào các loại thị trường này, và cách mua cổ phiếu tại các thị trường nước ngoài.
Các vấn đề với thị trường chứng khoán nước ngoàiĐầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài là một thách thức đối với đầu tư vào thị trường trong nước. Các nhà đầu tư thành công biết những trở ngại này là gì và đã đưa ra các chiến lược để vượt qua họ để mang lại danh mục đầu tư của họ với lợi nhuận cao hơn. Dưới đây chúng tôi sẽ khảo sát một số rủi ro chung, bao gồm thiếu minh bạch, rủi ro tiền tệ, biến động và tìm cách mua ở những thị trường này. (Trước tiên, đọc bài báo liên quan của chúng tôi Đánh giá rủi ro quốc gia về đầu tư quốc tế .)
Nhiều thị trường đang nổi lên và một số thị trường phát triển không có cùng loại tiêu chuẩn báo cáo như Hoa Kỳ. Ví dụ, Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934 yêu cầu tất cả các công ty niêm yết trên bất kỳ Sở Giao dịch Chứng khoán của U. để báo cáo thu nhập hàng quý của họ và nộp hồ sơ phù hợp với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) trên cơ sở thường xuyên.
Rủi ro tiền tệ
Khi đồng tiền của nước mà trong đó đầu tư được đánh giá cao, so với đồng đô la Mỹ, giá trị của khoản đầu tư này có giá trị nhiều hơn. Mặt khác, khi suy giảm so với đô la Mỹ, giá trị đầu tư có thể ít hơn. Ngoài ra, một số nước có thể áp đặt những hạn chế về tiền tệ mà có thể trì hoãn hoặc ngừng khả năng "rút tiền" ra khỏi đồng tiền của một quốc gia. (999) Bảo đảm đầu tư nước ngoài của bạn khỏi rủi ro tiền tệ . Mua trên thị trường nước ngoài Việc mua cổ phiếu tại các thị trường khác nhau có thể là một thách thức. Các công ty môi giới không phải lúc nào cũng có thể tiếp cận được các thị trường cụ thể và không thể thực hiện một số giao dịch nhất định. Khi các nhà môi giới có thể thực hiện việc thương mại, báo cáo và bù trừ thời gian có thể dài hơn ở thị trường U., làm cho các khu định cư lâu hơn. Ngoài ra, việc bảo vệ an toàn cổ phần có thể không được bảo vệ chống gian lận hoặc trộm cắp, nếu ngân hàng hoặc công ty môi giới đi kèm.
Sự biến động Thị trường chứng khoán nước ngoài có thể biến động theo thời điểm. Những thị trường này có thể có sự thay đổi lớn, cả lên và xuống. Điều này có thể cực đoan hơn so với thị trường Hoa Kỳ, do kinh doanh nội gián, thao túng hoặc các yếu tố khác. Một ví dụ điển hình về điều này xảy ra ở Mexico năm 1994.
Giữa năm 1989 và năm 1993, Mexico có thể kiểm soát lạm phát và giảm nợ nước ngoài gia tăng. Trước năm 1994, đồng peso được ấn định với lãi suất cố định cho đô la Mỹ. Khi chính phủ quyết định mở rộng biên độ giao dịch từ 3.47 xuống còn 4, có một sự sụp đổ lớn về đồng peso, làm cho cổ phiếu của Bolsa Mexicana de Valores (thị trường chứng khoán Mexico) giảm tới 60%. Điều quan trọng là các nhà đầu tư ở những thị trường này tập trung vào các yếu tố dài hạn. Trong khi thị trường có thể biến động vào những thời điểm, sự biến động tăng và giảm hàng ngày không cản trở các nhà đầu tư háo hức. Có rất nhiều cách để tham gia vào thị trường chứng khoán nước ngoài mà không phải đối mặt với nhiều rủi ro kể trên, chẳng hạn như các khoản tiền gửi thanh toán của Mỹ (ADRs), quỹ ETFs và các quỹ tương hỗ.
Biên lai nhận lưu ký của Mỹ
Biên nhận lưu ký tại Hoa Kỳ (ADRs) là các chứng khoán nước ngoài giao dịch trên thị trường chứng khoán của U. Đây thường là các công ty lớn hơn, ổn định hơn phải tuân theo các tiêu chuẩn về niêm yết và báo cáo tại Hoa Kỳ. Họ phải nộp tất cả các tài liệu thích hợp với SEC, chỉ để được liệt kê. ADRs nên được đối xử giống như các chứng khoán được niêm yết thường xuyên, cho đến những rủi ro cố hữu mà đi cùng và với cổ phiếu giao dịch. Để biết thêm về ADRs, xem
ADR Basics Tutorial .) Quỹ Giao dịch Trao đổi Quỹ giao dịch trao đổi là một quỹ giao dịch trên thị trường chứng khoán U. để theo dõi một chỉ số cơ bản. Nó giao dịch tương tự như cổ phiếu, và có thể được mua và bán trong suốt một ngày giao dịch. ETF có thể được sử dụng để thực hiện theo một chỉ số có liên quan đến một quốc gia hoặc khu vực cụ thể. Điều này tạo ra nhiều sự đa dạng hơn thông qua việc phát tán rủi ro.
ETFs bắt buộc phải tuân theo các tiêu chuẩn báo cáo của U. Bất lợi của ETFs là chúng có thể trở nên bất ổn vào những thời điểm nhất định vì chúng có thể theo dõi các chỉ số từ các quốc gia khác nhau. (999) Quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư có thể kiếm tiền với nhau từ nhiều nhà đầu tư. Số tiền đó được sử dụng để đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu và các khu vực khác. Ý tưởng cơ bản là các quỹ hỗ tương có thể cung cấp đa dạng hóa bằng cách cho phép các nhà đầu tư mở rộng rủi ro trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư nhảy vào thị trường nước ngoài bằng nhiều cách, và các loại quỹ khác nhau. Dưới đây là một số loại mà nhà đầu tư có thể sử dụng:
Quỹ toàn cầu đầu tư chủ yếu vào các công ty nước ngoài, nhưng cũng có thể đầu tư vào các công ty của U. S. Quỹ quốc tế
đầu tư vào các công ty cụ thể bên ngoài Hoa Kỳ. Quỹ khu vực và quốc gia
- đầu tư vào một vùng hoặc quốc gia cụ thể. Quỹ chỉ số quốc tế
- theo dõi chỉ số của một thị trường chứng khoán của một quốc gia cụ thể. Ngoài ra, các quỹ lẫn nhau thường đa dạng hơn, vì vậy chúng có thể làm giảm một chút sự biến động tiềm ẩn.
- Tuy nhiên, giống như ADRs và ETFs, chúng có thể phụ thuộc vào sự dao động lên và xuống có thể xảy ra trên thị trường. Các quỹ tương hỗ có xu hướng có nhiều khoản phí và lệ phí có thể khiến nhiều nhà đầu tư tiềm năng không thể mua hàng. (Xem thêm Hướng dẫn về Quỹ Tương hỗ
- . Kết luận
Đầu tư ở các thị trường chứng khoán nước ngoài có thể là thách thức và khen ngợi, nhưng thị trường này có những trở ngại riêng của họ. Mua ADR, ETFs và các quỹ tương hỗ có thể giúp làm giảm một số trong những rủi ro này. Tất cả ba tiêu chuẩn này phải tuân theo các tiêu chuẩn niêm yết tại Hoa Kỳ, thương mại bằng đô la Mỹ và có thể mua thông qua môi giới. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư này đôi khi, vì vậy việc tập trung dài hạn và thận trọng vẫn rất quan trọng. Để biết thêm thông tin về đầu tư vào thị trường nước ngoài, đọc
Đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài như thế nào? , Ưu và nhược điểm đầu tư ngoài khơi
và Đầu tư vượt biên .