Các quốc gia thuộc OPEC kiểm soát hơn 75% trữ lượng dầu của thế giới và chịu trách nhiệm về 40% sản lượng dầu trên thế giới. Điều này có thể làm cho OPEC có thể kiểm soát được giá dầu thế giới thông qua khối lượng tuyệt đối. Nhưng thực tế trên mặt đất là khác nhau. Mặc dù nó có khả năng hiệu chỉnh giá dầu đến một mức độ nhất định, nhưng sự kết hợp của các yếu tố kinh tế, chính trị và địa lý ngăn không cho nó kiểm soát được giá dầu.

Cho đến những năm 1970, Hoa Kỳ là nước sản xuất dầu thô lớn nhất thế giới, và giá dầu gần như là một chức năng cung cấp và nhu cầu. Giá cả tăng khi nhu cầu tăng lên trong Thế chiến II và thiếu hụt than. Và chúng giảm khi nhu cầu giảm trong cuộc Đại suy thoái.

Năm 1973, các thành viên Ả-rập của OPEC đã áp đặt một lệnh cấm vận đối với Hoa Kỳ để trừng phạt nó để cung cấp cho Israel trong Chiến tranh Ả-rập-Do Thái. Nó làm giảm sản lượng, đẩy giá dầu từ 3 USD lên 12 USD / thùng. Và một thời gian, dường như thế giới đã trông chờ OPEC về dầu của nó.

Do sự tăng giá dầu trong những thập niên tiếp theo, sự nổi lên của các nhà sản xuất dầu mỏ ngoài OPEC đã làm thay đổi tình hình đó. Các nhà sản xuất không thuộc OPEC, như Na Uy và Nga, đã làm giảm ảnh hưởng của OPEC bằng cách bán dầu theo tỷ giá thị trường bất chấp những gì OPEC quyết định. Các nhà sản xuất không thuộc OPEC gồm có các công ty dầu tư nhân và các cơ quan chính phủ quốc doanh, như CNOOC của Trung Quốc, StatOil của Na Uy và British Petroleum của Anh. Cùng với nhau, họ đang chịu trách nhiệm về 57% sản lượng dầu mỏ thế giới hiện nay. Với các ưu tiên chính trị đa dạng, họ chủ yếu là các doanh nghiệp tư bản dành cho việc khai thác dầu để hỗ trợ các chính phủ hoặc tạo ra lợi nhuận nhiều nhất có thể.

Với trữ lượng dầu khổng lồ, OPEC có nhiệm vụ hạn chế sản xuất để duy trì giá dầu. Khi số lượng các nhà sản xuất dầu mỏ ngoài OPEC trên thế giới nhân lên, ảnh hưởng trực tiếp của OPEC tới giá dầu đã giảm đi. Tỷ lệ phần trăm của OPEC trên thị trường dầu thế giới đã giảm từ 52% năm 1973 xuống còn 30% vào năm 1985. Ngay cả khi áp dụng hệ thống định giá netback, với cam kết đảm bảo lợi nhuận cho các nhà sản xuất, không thể ngăn được sự sụt giảm của giá dầu, vào năm 1986.

Để ổn định các vấn đề, các nhà sản xuất dầu toàn cầu đã đặt ra giá dầu sau đó được đặt dựa trên giá chuẩn cho West Texas Intermediate. Nhưng hệ thống này cũng bị thiếu sót, bởi vì nó dựa trên thị trường không thanh khoản, thị trường có xu hướng bùng nổ và bứt phá, và phụ thuộc vào các giao dịch được báo cáo. Thị trường dầu sau đó chuyển sang mô hình định giá tương lai hiện tại.(999) Phương trình phức tạp để định giá dầu

Hiện tại, giá dầu được thiết lập dựa trên một phương pháp phức tạp của báo giá và dự báo giá dầu (xem

Những gì chúng ta học được từ sự biến động dầu cuối cùng

. . OPEC đặt ra một hạn ngạch sản xuất dựa trên trữ lượng đã biết của mỗi nước thành viên. Ngoài ra, nó còn có một "hạn ngạch dự trữ" dự trữ dầu mỏ được áp dụng khi có vấn đề với sản xuất. Theo một số nhà bình luận, khả năng của OPEC ảnh hưởng đến giá dầu với khả năng dự trữ của nó mang lại cho nó phương tiện để kiểm soát thị trường dầu. Chẳng hạn, sau vụ tấn công 11/9, giá dầu đã rơi vào một mùa thu tự do đáng kinh ngạc, khi OPEC tăng cường nguồn cung nhằm trấn an thị trường thế giới. Tương tự, sự sụp đổ của Liên bang Xô viết đã làm gián đoạn nguồn cung cấp dầu mỏ thế giới bởi vì nhà nước bị nứt vỡ là một nhà sản xuất dầu lớn. Một lần nữa, OPEC lại tăng sản lượng. OPEC sử dụng cơ chế băng giá để đặt ra các kỳ vọng về giá dựa trên các nguồn dự trữ đã biết ở các nước thành viên của OPEC, cùng với việc đọc về khí hậu địa chính trị. (OPEC) Điều gì quyết định giá dầu?

Nếu giá giảm xuống dưới sàn do cơ chế dải giá trong 10 ngày liên tiếp, OPEC sẽ tự động cắt giảm sản lượng. Nếu giá tăng trên băng tần trong 20 ngày, tổ chức này sẽ tăng sản lượng để duy trì giá cả. Thị trường tương lai nhận tín hiệu này và phản ứng với con số của nó, dựa trên đánh giá thông tin công khai về năng lực không thuộc OPEC (OPEC không cung cấp thông tin đó ra công khai) và các sự kiện trên thế giới. Như vậy, giá thị trường cho dầu là một quá trình đa phương chứ không phải là một quyết định đơn phương của OPEC.

Quan điểm toàn cầu về ảnh hưởng của OPEC đối với giá dầu đã được phân chia. Năm 2004, các nhà nghiên cứu Wirl và Kunjundzi phân tích ảnh hưởng của OPEC đối với giá dầu và nhận thấy rằng tổ chức này ít tác động đến giá dầu trong khoảng thời gian giữa năm 1984 và năm 2000. Nhưng một nhóm các nhà nghiên cứu, Barsky và Killian, nhận thấy rằng OPEC có một ảnh hưởng đến giá dầu trong giai đoạn từ tháng 3 năm 1999 đến tháng 11 năm 2000, khi giá dầu hồi phục đột ngột.

Việc phát hiện dầu mỏ ở Hoa Kỳ, các lệnh trừng phạt đối với Nga và sự gia tăng của ISIS đã làm phức tạp thêm phương trình định giá và giảm bớt vai trò của bất kỳ một người chơi nào trong việc định giá. (Xem thêm, Hoa Kỳ trở thành nhà sản xuất Swing toàn cầu? )

Dòng dưới cùng

Do trữ lượng dầu và khả năng sản xuất, OPEC vẫn có ảnh hưởng đến giá dầu. Tuy nhiên, ảnh hưởng đó đã bị đánh đổi và mất dần qua nhiều năm. Với thời gian, khi các nguồn năng lượng tái tạo tăng và các nguồn dầu mỏ mới được phát hiện, OPEC sẽ kiểm soát giá dầu dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm.