Các quỹ tương hỗ thuộc về bản chất là tập hợp các cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư cơ bản khác. Bằng cách nắm giữ một số quỹ trên các loại tài sản, các nhà đầu tư có thể dễ dàng xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Đa dạng hóa là một điều tốt, nhưng có bao nhiêu quỹ tương hỗ là quá nhiều?

Làm thế nào để Đa dạng hóa?

Một số có thể cho rằng việc đa dạng hóa đủ có thể đạt được bằng cách sử dụng ít nhất là hai quỹ tương hỗ. Ví dụ quỹ Vanguard Total Index Index (VTSMX) và Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard (VBMFX) có hệ số tương quan là -0. 30 cho năm năm sau đó mà Morningstar Inc (MORN MORNMorningstar Inc87. 16 + 0. 07% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) định nghĩa là vừa phải tiêu cực. Cho rằng một nhà đầu tư sẽ có thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu trong nước bạn có thể tranh luận rằng đây là một danh mục đầu tư đa dạng tốt. Thêm một quỹ quốc tế và có thể là một vốn nhỏ và một quỹ giữa-cap và điều này có thể thực sự là một danh mục đầu tư đa dạng. Các quỹ chỉ số cho vay tốt hơn để phân bổ tài sản và đa dạng hóa danh mục đầu tư. (Để biết thêm chi tiết, xem: Có nghĩa là Hệ số Tương quan, Tích cực, hoặc Zero? ) có nghĩa là gì? - 1 ->

Một số nhà đầu tư và cố vấn tài chính muốn bổ sung thêm một số loại tài sản bổ sung để đạt được mục tiêu của danh mục đầu tư. Ngoài những gì có thể được coi là cổ phiếu lõi và các loại tài sản trái phiếu, những thứ như lựa chọn thay thế, bất động sản, thị trường các thị trường mới nổi hoặc thu nhập cố định, trái phiếu nước ngoài, chứng khoán bảo vệ lạm phát (TIP), hàng hóa và các loại tài sản khác có thể phù hợp với danh mục đầu tư . Điều này sẽ dẫn đến việc sở hữu thêm một số quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Nếu các lớp tài sản này là thích hợp không có gì sai với điều này.

Làm thêm nhiều quỹ hơn nữa để tăng cường đa dạng hoá?

Nhiều năm trước, một khách hàng đã tham gia vào các dịch vụ của tôi để xem lại danh mục đầu tư. Khách hàng chắc chắn rằng danh mục đầu tư của họ đã được đa dạng hóa tốt trong đó họ nắm giữ một số cổ phiếu riêng lẻ và 19 quỹ tương hỗ. Sau khi kiểm tra quỹ, tôi chỉ ra rằng có một số cổ phiếu nằm trong số 5 cổ phiếu hàng đầu trong tất cả 19 quỹ và mức độ chồng chéo của cổ phiếu khá nặng. Về cơ bản, 19 quỹ này đều đầu tư vào các cổ phiếu tương tự và có cùng mục tiêu đầu tư. Trong khi khách hàng này nắm giữ một số quỹ tương hỗ khác nhau, ông chắc chắn không phải là đa dạng. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Cách tốt nhất để Đa dạng hoá Danh mục đầu tư là gì? )

Không có số lượng ma thuật của các quỹ lẫn nhau phù hợp với danh mục đầu tư cụ thể. Tuy nhiên tại một số điểm, bạn phải tự hỏi những gì có giá trị năm hoặc 10 quỹ bổ sung đang thêm. Nhiều tài khoản vãng lai môi giới dường như có khá nhiều quỹ tương hỗ.Nói chung, quỹ không phải là chi phí rẻ nhất và thường bao gồm các khoản thu nhập chia sẻ doanh thu với khoản phí 12b-1 từ các quỹ tương hỗ bên cạnh phí bọc phí do công ty môi giới tính. (Để biết thêm chi tiết, xem:

12b-1: Hiểu về các khoản phí của Quỹ Tương hỗ .) Điểm khởi đầu tuyệt vời trong việc xây dựng danh mục quỹ tương hỗ là việc phân bổ tài sản của bạn. Nếu phân bổ của bạn bao gồm sáu, chín, 12 hoặc một số số lượng khác của các lớp tài sản bắt đầu với một quỹ tương hỗ cho mỗi loại tài sản. Thậm chí nhìn tốt hơn để sử dụng một quỹ chỉ số giá thấp, phong cách đúng, nếu có thể. Danh mục đầu tư của bạn trông như thế nào? Nếu bạn cảm thấy bị cám dỗ để bổ sung thêm quỹ tương hỗ, hãy tự hỏi mình sẽ mang những gì cho danh mục đầu tư của bạn. Tăng lợi tức? Mức rủi ro tổng thể thấp hơn? (Để biết thêm chi tiết, xem:

Đạt được sự phân bổ tài sản tối ưu .) Thật dễ dàng để có được một bộ sưu tập các quỹ tương hỗ. Một vài tài khoản cũ 401 (k) từ các chủ cũ, tài khoản môi giới phải đóng thuế hoặc hai lần, các tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) và các tài khoản khác có thể bổ sung một số quỹ tương đối dễ dàng. Điều này là khó khăn để theo dõi một cách chính xác cho cố vấn tài chính với các công cụ thích hợp cho phép một mình cho các nhà đầu tư cá nhân trung bình.

Liệu Cố vấn của Bạn có Lợi ích Vested?

Một trong những nơi mà tôi đã nhìn thấy danh mục đầu tư lẫn nhau với một số lượng lớn cổ phiếu nằm trong các tài khoản với một số công ty môi giới lớn bao gồm các tài khoản bọc. Bạn nên luôn luôn hiểu mọi cách mà cố vấn tài chính của bạn được bồi thường bao gồm cả bồi thường trực tiếp từ các quỹ tương hỗ mà họ có thể đề nghị. Người cố vấn có nhận được khoản tiền trả trước hoặc phí bán hàng hay có thể là tiền bồi thường từ quỹ tương hỗ về phí 12b-1? Công ty của họ có thể có một sự sắp xếp khuyến khích họ cung cấp một số tiền từ các gia đình đặc biệt bao gồm cả quỹ sở hữu được cung cấp bởi nhà tuyển dụng của cố vấn. (

) Dòng dưới cùng Quỹ tương hỗ vẫn là sự lựa chọn đầu tư của nhiều nhà đầu tư. Có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng sử dụng chỉ một vài chỉ mục, tích cực quản lý hoặc kết hợp cả hai. Tổ chức quá nhiều quỹ tương hỗ có thể làm cho khó theo dõi và đánh giá quỹ của bạn. Ngoài ra một số tài khoản môi giới có thể bao gồm các ưu đãi để sử dụng một số lượng nhất định của các quỹ tương hỗ của các gia đình lựa chọn quỹ. Nếu một cố vấn tài chính gợi ý những gì có vẻ như là một số lượng quá nhiều các quỹ tương hỗ hỏi họ tại sao và những gì thêm vào những giá trị bổ sung này thêm vào danh mục đầu tư của bạn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Quỹ tài chính có triển vọng nhất trong năm 2015

.)