Nếu bạn đi dạo trên các lối đi của bất kỳ siêu thị lớn nào ngày nay, trộn lẫn với hàng hóa của các thương hiệu quốc gia nổi tiếng là hàng hóa tương tự trong thương hiệu của cửa hàng. Bên cạnh một cái tên có tên thương hiệu lớn có thể làm từ ngô có kem, bạn cũng có thể thấy một chiếc hộp của nhãn hiệu kem bắp. Trong các siêu thị tài chính mà các công ty môi giới, ngân hàng và công ty bảo hiểm lớn hiện nay, các ngân hàng thường bán các sản phẩm và dịch vụ đầu tư của họ cùng với các nhà cung cấp bên ngoài. Và, trên các kệ ảo của một công ty tài chính lớn, quỹ tương hỗ của các công ty lớn - như Fidelity hoặc Franklyn - ngồi bên cạnh các quỹ tương hỗ thương hiệu nhà. Trong bài này, chúng tôi sẽ cho bạn thấy làm thế nào để quyết định giữa mua một quỹ nhà thương hiệu trong một quỹ thương hiệu lớn. (Để biết những điều khác cần xem xét, hãy đọc Chọn Đúng Quỹ Tương hỗ .)

Hướng dẫn : Giới thiệu về quỹ tương hỗ
Quỹ nhà thương hiệu (sở hữu) Vs. Quỹ của bên thứ ba Một quỹ đầu tư lẫn lộn thuộc sở hữu nhà hoặc độc quyền được tạo ra khi ngân hàng hoặc công ty môi giới phân phối quỹ cũng hoạt động với tư cách là cố vấn đầu tư cho quỹ. Hoạt động kinh doanh lẫn có hai thành phần: quản lý tài sản quỹ và phân phối (hoặc bán) quỹ. Mỗi bên có thể rất có lợi nhuận và việc tạo ra quỹ tương hỗ độc quyền được coi là một hình thức tích hợp theo chiều dọc - không phải đề cập đến một cách có lợi nhuận để tận dụng lực lượng bán hàng hiện có. Thông thường, các quỹ tương hỗ này được phát triển, quản lý và bán trong nhà.

Mặt khác, các quỹ tương hỗ của bên thứ ba được quản lý bởi các nhà quản lý độc lập bên ngoài. Chúng bao gồm các thương hiệu của doanh nghiệp như Vanguard, T. Rowe Price, Franklyn và Fidelity. Họ có thể được bán trực tiếp cho nhà đầu tư hoặc họ có thể được bán bởi các công ty khác hoặc bởi một cố vấn độc lập. Những người bán quỹ thường hoàn toàn độc lập với những người quản lý quỹ. Về lý thuyết, điều này sẽ dẫn đến lời khuyên hoàn toàn không thiên vị khi các cố vấn đề nghị các quỹ này cho khách hàng của họ.

Các quỹ sở hữu có thể được tìm thấy ở hầu hết các công ty có lực lượng bán hàng lớn có thể bán quỹ tương hỗ. Điều này bao gồm các ngân hàng, công đoàn tín dụng, các công ty môi giới, công ty bảo hiểm và các công ty quản lý tài sản. Các quỹ tương hỗ nội bộ đã được phát triển bởi các công ty được bán bởi các mạng lưới phân phối của họ, và bây giờ là một phần của một động thái tổng thể trong quản lý tài sản.

Ngành môi giới tham gia vào hoạt động kinh doanh quỹ tương hỗ độc quyền như là một phương tiện để tính trung bình thu nhập của họ. Phí tạo ra từ việc quản lý tài sản có xu hướng mềm dẻo và có thể dự đoán được hơn so với doanh thu tiềm năng tiềm năng của các ngành nghề truyền thống trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, thương mại và hoa hồng. Mặc dù hầu hết người bán quỹ tại chỗ cũng sẽ cung cấp các quỹ của bên thứ ba, một số cố vấn hoặc các công ty chỉ có thể bán và quảng cáo quỹ của chính họ. Các công ty có lực lượng bán hàng riêng của họ chỉ có thể bán thương hiệu của họ của quỹ. Nếu một cố vấn đề nghị một quỹ nội bộ, các nhà đầu tư nên hỏi nếu họ bán các quỹ của bên thứ ba, bởi vì họ có thể được yêu cầu để thúc đẩy các quỹ nội bộ đầu tiên.

Vấn đề xung quanh các quỹ sở hữu

Mặc dù có hàng trăm công ty quỹ tương hỗ và hàng ngàn quỹ tương hỗ để lựa chọn, nếu bạn mua các quỹ từ một nhà tư vấn hoặc một công ty chỉ cung cấp các quỹ tại chỗ, sự lựa chọn đáng kể.

Đây có thể là một vấn đề vì một số lý do: Phong cách đầu tư mà họ sử dụng hiện nay có thể không được ưu tiên và mua từ quỹ do nhà đầu tư có thể dẫn đến kết quả tụt hậu.

Ngân hàng không được cung cấp một quỹ tăng trưởng quốc tế giữa các dịch vụ độc quyền của mình, có thể là cần thiết để đa dạng hóa. (Để biết thêm về đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, xem

1. Giới thiệu Để đa dạng hóa
2. và Tầm quan trọng của Đa dạng hóa .) Nếu ngân hàng cung cấp một quỹ tăng trưởng, tài sản nước ngoài đã được lựa chọn cho quỹ có thể không được hưởng lợi trong khoảng thời gian đầu tư của khách hàng. Điều này sẽ ít có khả năng xảy ra nếu có một khoản tiền lớn hơn cho các quỹ tăng trưởng quốc tế. Loại quỹ hoặc phong cách bạn mong muốn có thể không được tìm thấy trong gia đình quỹ.
3. Giá
4. Các quỹ sở hữu có thể được định giá khác với các quỹ của bên thứ ba. Tiền hoa hồng bán hàng và phí quản lý có thể khác nhau. Điều này sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố:

Thứ nhất, các quỹ trong nước có thể tương đối nhỏ hơn đối với các quỹ của bên thứ ba. Điều này có nghĩa là họ có thể không được hưởng các nền kinh tế về quy mô, dẫn đến chi phí tương đối cao hơn. Thứ hai, bởi vì cùng một công ty quản lý và phân phối các quỹ, nó có nhiều sự tự do hơn về cách tính phí như thế nào (999). Ví dụ, một số công ty có thể quyết định tính lệ phí thấp hơn vào quỹ độc quyền của họ như là một phương tiện để xây dựng thị phần và giữ được nhiều tiền hơn trong nhà. Thứ ba, công ty có một thị trường tự do, có nghĩa là nó có thể cung cấp giá cả thuận lợi để bắt những nhà đầu tư "lười biếng" không so sánh cửa hàng và chỉ muốn tiếp tục làm việc với chỉ một nhà môi giới.

• Khả năng chuyển nhượng Không giống như các quỹ thứ ba, các quỹ đặc quyền điển hình không thể chuyển nhượng từ một công ty này sang một công ty khác. Nếu một nhà đầu tư muốn chuyển tài khoản của mình, các đơn vị quỹ trong nhà sẽ phải được bán. Điều này có thể dẫn đến phí bổ sung, hoa hồng và chi phí hành chính. Ngoài ra, có một số rủi ro thị trường bổ sung giữa thời điểm quỹ tương hỗ được bán và khi tiền thu được tái đầu tư. Các nhà đầu tư có thể mua các quỹ độc quyền mà không đánh giá sự hạn chế di động và các công ty không nhất thiết nói với khách hàng rằng tài sản của các quỹ sở hữu không được chuyển nhượng. Các ưu đãi về bán hàng
• Vì có tiềm năng cho các nhà tư vấn hướng tiền của khách hàng vào các quỹ tương hỗ của công ty mà không có lợi ích tốt nhất của khách hàng, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) đã quy định sử dụng bán hàng khuyến khích cho việc bán các quỹ độc quyền. Lý do FINRA cấm thực hiện hành động này là vì nó cho phép người môi giới có lý do tài chính để đưa lợi ích của mình trước những khách hàng của họ - hoàn toàn bị cấm theo các quy tắc của cố vấn
• Tuy nhiên, một số doanh nghiệp vẫn có thể có các ưu đãi; mặc dù họ có thể đáp ứng các quy định của văn bản, nhưng họ không đáp ứng tinh thần của các quy tắc cơ bản. Do đó, một số cố vấn và khách hàng đã có một vị trí ngược lại và sẽ không mua hoặc cung cấp các quỹ tại chỗ của mình để tránh bất kỳ sự sắc bén nào.

Các cân nhắc mua thêm Quỹ tài sản có thể được tìm thấy ở hầu hết các định chế tài chính lớn. Giống như các quỹ của bên thứ ba, chúng có thể là những sản phẩm đầu tư tuyệt vời. Tuy nhiên, trước khi mua các quỹ này, bạn nên chắc chắn rằng bạn hiểu những gì bạn đang mua và làm thế nào nó sẽ phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Cần phải có sự siêng năng tương tự như vậy để mua các quỹ chung nói chung nên được thực hiện khi mua những nhà phát triển trong nhà. Một số người cho rằng cần phải có sự kiểm tra cẩn thận hơn nữa, đặc biệt là khi đề nghị một quỹ của công ty trong quỹ của bên thứ ba. Cố vấn nên có thể tiết lộ tất cả các ưu đãi cho khách hàng bằng văn bản để đảm bảo họ không cung cấp lời khuyên có ảnh hưởng. (

Do Due Diligence Trong 10 bước dễ dàng .)

Khách hàng cũng nên kiểm tra để xem liệu các khoản tiền trong nhà có thể được chuyển sang các công ty khác hay không, nếu có, cho dù điều này chuyển nhượng sẽ liên quan đến bất kỳ chi phí hoặc phí.

Dòng dưới cùng Nếu bạn cẩn thận trong nghiên cứu về các quỹ thương hiệu nhà, bạn có thể thấy rằng bạn không cần phải bỏ tiền ra với những thương hiệu lớn để trải nghiệm sự tăng trưởng tốt và kinh nghiệm đầu tư cá nhân .