Các quỹ tương hỗ đã cung cấp nhiều phong cách và chiến lược đầu tư trong nhiều năm. Trên thực tế, số lượng quỹ tương hỗ gần như đã che khuất số lượng cổ phiếu giao dịch trên thị trường chứng khoán thực tế. Việc chào bán rộng rãi các sản phẩm này đã gây thách thức cho cả nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức khi họ cố gắng xác định quỹ tốt nhất để đạt được kết quả mong muốn trong từng loại tài sản tương ứng.

Hoạt động đánh giá quỹ tương hỗ đã nở rộ từ một dịch vụ đánh giá hàng quý cho ngành công nghiệp trị giá nhiều triệu đô la. Các cơ quan xếp hạng cung cấp dịch vụ có giá trị cho khách hàng và giữ các nhà quản lý quỹ trên ngón chân của họ với sự kiểm tra liên tục, có thể làm hoặc phá vỡ thành công của quỹ. Tuy nhiên, trong khi xếp hạng là quan trọng đối với các nhà đầu tư, họ có thể lừa dối. Trong các thị trường gấu, một quỹ có uy tín cao có thể thực hiện tốt (hoặc nặng) như là một quỹ có tỷ suất lợi nhuận thấp có thể, bất kể hoạt động mạnh trong thị trường tăng trưởng. (Muốn biết thêm thông tin cơ bản, xem Một Lịch Sử Tóm Lược Quỹ .)

Hệ thống Đánh giá Lipper

Lipper cung cấp các đánh giá, bình luận và các công cụ đánh giá lẫn nhau và các công cụ được sử dụng để sàng lọc và phân tích dữ liệu. Trong khi Lipper phục vụ ngành quản lý tài sản và thể chế, các dịch vụ quỹ tương hỗ của nó được cung cấp chi tiết cho các nhà đầu tư bán lẻ ở tất cả các cấp. Hệ thống đánh giá độc quyền của Lipper, Lipper Leaders, bao gồm hơn 80.000 quỹ và sử dụng tính nhất quán, bảo toàn vốn, thực hiện ngang hàng và quản lý chi phí theo nguyên tắc của nó, cùng với các yếu tố khác. Hệ thống xếp hạng của Lipper được dựa trên thang điểm từ một đến năm (với năm là xếp hạng cao nhất). Lipper Leaders là các quỹ xếp hạng trong top 20% xếp hạng ngang hàng của họ, với 20% tiếp theo nhận được đánh giá là bốn, và như vậy. (Để biết thêm thông tin, hãy xem
Điểm chuẩn về Lợi tức của Bạn Với Các Chỉ mục .) Morningstar Rating System

Morningstar cũng sử dụng một hệ thống xếp hạng, nhưng nó sử dụng các ngôi sao thay vì các con số như tiêu chuẩn xếp hạng. Cũng tương tự như Lipper, Morningstar cung cấp cả báo cáo trực tuyến và bản in cho phù hợp với sở thích của nhà đầu tư cụ thể. Morningstar cũng tạo ra một hộp kiểu chín-vuông cho cả vốn chủ sở hữu và các quỹ thu nhập cố định, mô tả các kiểu dáng và các loại kích thước. Morningstar trình bày các sự cố về quỹ cổ phần thành 12 nhóm ngành trong ba lĩnh vực kinh tế chính để so sánh các quyết định trọng lượng. Để biết thêm thông tin, hãy xem

Hiểu Giao diện
và Hiểu Hộp Phong cách . Chasing Performance Hiệu suất có thể là thành phần dễ nhận biết nhất trong xếp hạng quỹ tương hỗ. Hợp phần này rất dễ thực hiện và không đòi hỏi kiến ​​thức chuyên sâu về thị trường. Tuy nhiên, "theo đuổi hiệu suất" đã dẫn nhiều nhà đầu tư vào cái được gọi là "hiệu suất bẫy." Đó là khi tiền đổ vào quỹ hùn vốn được đánh giá cao trong năm trước.Thường thì không, quỹ tương tự không lặp lại những con số ấn tượng như thế trong giai đoạn tiếp theo. Trong trường hợp này, tính nhất quán đi vào chơi và đánh giá các công ty thêm một số giá trị. Các công ty xếp hạng sẽ áp dụng chuyên môn và đánh giá hoạt động của quỹ trên cơ sở tương đối và tuyệt đối.

Bởi vì các kiểu đầu tư khác nhau có xu hướng hiển thị các kết quả khác nhau trong chu kỳ thị trường, kiểu dáng mới có thể cực kỳ quan trọng đối với nhà đầu tư. Các công ty đánh giá có thể thêm nhiều giá trị ở đây, vì không phải là một ý tưởng tốt để rời khỏi phân tích phong cách lên đến người quản lý quỹ.
Nhược điểm của xếp hạng

Một trong những vấn đề lớn nhất của xếp hạng quỹ tương hỗ là trong thời gian thị trường tăng trưởng dài hạn, các nhà đầu tư và những người đánh giá quỹ có thể dễ dàng trở nên tự mãn. Trong thời điểm thị trường bất ổn, các nhà quản lý quỹ tương hỗ dễ bị cám dỗ để cố gắng tăng hiệu suất hoặc tránh rủi ro giảm; cả hai yếu tố có thể dẫn đến buôn bán rogue, hoặc thậm chí gian lận. (999) Rủi ro Là Danh mục Đầu tư của Bạn?

)
Ngoài ra, do quá trình lâu dài để trở thành một quỹ có uy tín cao, nên các quỹ đầu tư vào và sắp tới có thể không được công nhận trong thời gian để thực hiện một khoản đầu tư đáng kể trong giai đoạn đầu của họ. (Xem thêm Đánh giá Cổ phiếu: Sự Tốt, Cái Xấu và Niềm Xấu .)

Dòng dưới cùng Hoạt động đánh giá quỹ tương hỗ đã phát triển thành ngành công nghiệp tự nó. Các quỹ tương hỗ được đánh giá ở nhiều cấp độ ngoài việc chỉ thực hiện, bao gồm so sánh nhóm ngang hàng, trọng số ngành và tiền mặt. Mặc dù không thể sai lầm nhưng hệ thống xếp hạng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hướng dẫn và chỉ đạo tương đối có thể dẫn đến lợi nhuận khá. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Đừng hoảng sợ nếu quỹ của bạn đang trôi dạt

và
Đào sâu hơn vào các quỹ tương hỗ .)