Kể từ khi thành lập Công ty SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) vào ngày 25 Tháng Chín năm 2000 do State Street Global Advisors phát hành, ETF đã thu được lợi nhuận 6% hàng năm vào ngày 30 tháng 6 năm 2015. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng lợi nhuận trong quá khứ không phản ánh hiệu quả hoạt động của quỹ trong tương lai.

AD:

MTK là một quỹ giao dịch trao đổi chuyên biệt cho ngành công nghệ. Quỹ tập trung phần lớn cổ phần của công ty này vào các công ty công nghệ lớn có trụ sở tại U. MTK nhằm cung cấp kết quả đầu tư, trước khi phí và chi phí, tương ứng với tổng hiệu suất trở lại của Morgan Stanley Technology Index. Quỹ này nhằm cung cấp những kết quả đầu tư này bằng cách nắm giữ danh mục các công ty thành phần được liệt kê trong Chỉ số Công nghệ Morgan Stanley, bao gồm các công ty công nghệ điện tử.

AD:

Chỉ số chuẩn và MTK có sự phân bổ của ngành công nghiệp tài chính tương tự. MTK phân bổ ngân quỹ cho phù hợp: 16. 55% về dịch vụ CNTT; 16. 39% về phần mềm; 15. 11% về phần mềm và dịch vụ Internet; 14. 57% trong bán lẻ Internet và danh mục; 13. 43% trong thiết bị truyền thông; 12. 49% về lưu trữ phần cứng công nghệ và thiết bị ngoại vi; 9. 17% trong chất bán dẫn và thiết bị bán dẫn; 2. 13% dụng cụ, bộ phận thiết bị điện tử; và 14% không được phân bổ.

AD:

10 cổ phần nắm giữ hàng đầu của quỹ là 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Thành lập; 3. 4% Google Kết hợp Nhóm A; 3. 3% Tập đoàn Công nghệ Cognizant Tập đoàn A; 3. 3% Tập đoàn Juniper Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Class C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% nhân viên bán hàng. com Thành lập; 3. Facebook kết hợp với Facebook 17%; và 3. 12% eBay Incorporated.

Đặc điểm

Quỹ đầu tư chứng khoán SPDR Morgan Stanley ETF có cấu trúc hợp pháp như là một công ty đầu tư mở được quản lý bởi State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK được niêm yết trên thị trường chứng khoán New York Arca và có thể giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau thị trường thứ cấp. Tính đến ngày 5 tháng 8 năm 2015, quỹ có 4.000.000 cổ phiếu đang lưu hành và tổng tài sản ròng là 440 đô la. 38 triệu.

MTK có tỷ lệ chi phí cạnh tranh và chi phí tương đối rẻ là 0,35%, trong khi tỷ lệ chi tiêu trung bình của loại công nghệ là 0,7%. Điều này có thể là do tỷ lệ doanh thu thấp của nó là 24%.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Mặc dù tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro, vì ETF giữ các công ty thuộc danh mục của UF, nó chịu rủi ro nước ngoài do nắm giữ các công ty công nghệ nước ngoài kinh doanh tại Hoa Kỳ. MTK cung cấp một cách tiếp cận duy nhất để đầu tư cho những người tìm kiếm tiếp xúc với các công ty công nghệ điện tử dựa trên với một semblance của các công ty công nghệ cao quốc tế.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên số liệu cuối năm 10 năm, MTK có alpha, so với chỉ số USD MSCI ACWI, 2,42; một phiên bản beta, so với chỉ số USD MSCI ACWI, của 1. 08; một giá trị R là 78. 06; tỷ lệ Sharpe là 1. 54; và tỷ số Treynor là 6. 62.

Dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), alpha của MTK cho thấy nó đã vượt trội so với chỉ số USD MSCI ACWI Index của một năm 2. 42%. Phiên bản beta của quỹ cho thấy về mặt lý thuyết có sự biến động cao hơn 8% so với chỉ số USD MSCI ACWI; điều này có thể báo hiệu MTK mang nguy cơ nhiều hơn một chút. Giá trị R của MTK cho thấy 78. 06% biến động giá trong quá khứ của nó đã được giải thích bởi sự biến động trong chỉ số MSCI ACWI USD. Tỷ lệ Sharpe của MTK là 1. 54, khi đo với tỷ lệ Sharpe của ISCI của ISCI của MSCI ACWI là 1.43, cho thấy MTK đã có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn so với chỉ số trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Tỷ lệ Treynor của quỹ cho thấy nó cung cấp cho các nhà đầu tư một khoản lỗ 6. 62% trên mỗi đơn vị rủi ro. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng thống kê của MPT chỉ biểu hiện cho hoạt động trong quá khứ và không đảm bảo quỹ sẽ thực hiện theo cách tương tự trong tương lai.

Quỹ đã chứng minh được lợi nhuận phù hợp với rủi ro thấp vừa phải dựa trên số liệu thống kê của mình. Nó phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm những ngành công nghiệp kỹ thuật cao, trong đó MTK phân bổ nguồn vốn của mình, trong khi chỉ chấp nhận rủi ro vừa phải. Vì quỹ này có khối lượng cổ phiếu không rõ ràng, nên nó rất lỏng lẻo đối với các nhà đầu cơ tích cực và các nhà đầu cơ.