Các nhà đầu tư khôn ngoan muốn giữ tiền thường tránh xa cổ phiếu penny. Nhưng một lúc nào đó, một cổ phiếu penny có thể đạt được jackpot. Công ty Ford Motor (F Công ty cổ phần FFord Motor Co. 33-0 24% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và American Airlines Group Inc (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0. 13% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ), ví dụ, cả hai bắt đầu là cổ phiếu penny và hiện đang ở cuối chip màu xanh của phổ kinh doanh. Các nhà đầu tư sẵn lòng dũng cảm trong thế giới cổ phiếu penny có quy mô không ổn định và nhẹ nhàng có thể nghiên cứu các tỷ số tài chính quan trọng để giảm thiểu rủi ro và thậm chí có thể đầu tư tốt.

AD:

Cổ phiếu Penny là gì?

Cổ phiếu Penny, được định nghĩa bởi U. S. Securities and Exchange Commission, là chứng khoán, thường được phát hành bởi các công ty nhỏ, có mức vốn thương mại dưới 5 đô la một cổ phiếu. Một số chuyên gia chọn áp dụng giá trị cắt giảm thấp hơn là $ 1 cho mỗi cổ phần. Các cổ phiếu này giao dịch trên thị trường OTC (over-the-counter). Không giống như các giao dịch thông thường như NASDAQ hay New York Stock Exchange, các thị trường phi thị trường không giữ các công ty tuân thủ các yêu cầu tiêu chuẩn tối thiểu để duy trì giao dịch. Đây có thể là những công ty không có hồ sơ chứng minh, thu nhập hoặc thu nhập không thể đoán trước, quản lý run rẩy, và rất ít tiết lộ về hoạt động của họ. Các công ty cổ phần penny hoạt động trong các lĩnh vực chưa được xác minh của nền kinh tế hoặc có các sản phẩm hoặc dịch vụ chưa được kiểm tra trên thị trường.

AD:

Cổ phiếu Penny hấp dẫn bởi vì chúng rẻ. Các nhà đầu tư ước mơ tìm kiếm tương lai Ford Motor hoặc American Airlines và gặt hái những phần thưởng của tăng trưởng theo cấp số nhân. Tuy nhiên, những mức giá thấp này thường có những khoản nợ đáng kể. Cổ phiếu Penny rất biến động và thiếu thanh khoản. Điều này có nghĩa là ngay cả khi giá cổ phiếu tăng, các nhà đầu tư sẽ không thể bán cổ phiếu trước khi giá giảm. Bản chất đầu cơ của cổ phiếu penny đòi hỏi sự thẩm định và phân tích cẩn thận để làm cho đầu tư vào chứng khoán này không phải là một canh bạc thuần túy.

Một cách để giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc tiết lộ không đầy đủ các cổ phiếu penny là chọn từ các công ty ở cấp OTCQX của quầy bán không theo đơn đặt hàng thị trường. OTCQX có các tiêu chuẩn tài chính chặt chẽ hơn cho các công ty niêm yết. Các công ty này phải tuân thủ luật về chứng khoán của U. và đáp ứng được các tiêu chuẩn hoạt động cao hơn khi so sánh với hai thị trường OTC khác - OTCQB và OTC Pink. Các nhà đầu tư nên đặc biệt thận trọng với các công ty niêm yết trên OTC Pink vì họ không phải nộp đơn với SEC và do đó không được quy định.

Để tìm kiếm đầu tư chứng khoán bằng cổ phiếu âm thanh, hãy sử dụng phân tích cơ bản để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến công ty và để đánh giá sức mạnh của hoạt động kinh doanh.Hãy nhớ rằng, với cổ phiếu penny, việc thiếu thông tin công cộng kịp thời và thích hợp có thể làm cho phân tích cơ bản tốt khó hoàn thành.

Tỷ lệ tài chính

Với việc tiết lộ tài chính đầy đủ, chúng tôi có thể áp dụng một số phương pháp phân tích tương tự mà chúng tôi sử dụng cho các công ty lớn hơn để xác định xem một cổ phiếu penny có đáng giá tiền đầu tư của chúng tôi hay không. Các con số mạnh và xu hướng tích cực trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ là rất quan trọng bởi vì phần lớn giá trị của cổ phiếu penny dựa trên những kỳ vọng trong tương lai. (999) Tỷ lệ thanh toán:

Tỷ lệ thanh toán (tỷ suất hiện tại, tỷ lệ nhanh, tỷ lệ tiền mặt, tỷ lệ dòng tiền hoạt động)

Tỷ lệ thanh toán ) là tỷ lệ đầu tiên mà một nhà đầu tư nên tính toán cho cổ phiếu penny. Thông thường, các cổ phiếu penny không thể trả nợ ngắn hạn của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Tỷ lệ thanh khoản thấp hơn (nói ít hơn 0. 5) là một dấu hiệu tốt cho thấy công ty đang đấu tranh để duy trì hoạt động kinh doanh hoặc để tiến hành hoạt động. Tỷ số đòn bẩy:

Một tập con quan trọng khác của tỷ số là tỷ lệ đòn bẩy. Chúng tương tự như tỷ lệ thanh khoản trong đó chúng tập trung vào khả năng của công ty để trang trải nợ. Trong trường hợp này, đó là khoản nợ dài hạn mà chúng tôi quan tâm. Hai tỷ lệ đòn bẩy quan trọng là tỷ lệ nợ và tỷ lệ bao phủ lãi suất. Ở đây, chúng tôi đang tìm kiếm các xu hướng như nếu lượng nợ đang giảm hoặc mở rộng. Nếu nó đang mở rộng, thì đó chỉ là lý do để hỗ trợ các cơ hội tăng trưởng trong tương lai và phát triển kinh doanh.

Tỷ lệ bao phủ lợi ích được tính để xác định tải nợ có thể quản lý được và nếu công ty tạo ra mức thu nhập đủ để phục vụ nợ chưa thanh toán của mình. Số tỷ lệ bao phủ lợi ích cao hơn là tốt hơn. Bất cứ điều gì ít hơn hai tín hiệu rắc rối trong việc phục vụ nợ dài hạn trong tương lai.

Hiệu suất Tỷ lệ:

Tỷ lệ hiệu suất (như biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận ròng, lợi nhuận trên tài sản, và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) giúp định lượng số tiền thực hiện ở mỗi cấp của báo cáo thu nhập của công ty. Thách thức là lợi nhuận của các cổ phiếu penny thường rất nhỏ trong giai đoạn phát triển ban đầu. Tăng trưởng lành mạnh và phù hợp trong thu nhập hoạt động là quan trọng hơn trong bối cảnh các cổ phiếu penny.

Tỷ lệ định giá:

Cuối cùng, tỷ lệ định giá giúp chúng tôi đo mức độ hấp dẫn của cổ phiếu với giá hiện tại. Cổ phiếu Penny có thể bị định giá quá cao. Giá trị tỷ số phổ biến nhất là tỷ lệ giữa giá và lợi nhuận (P / E). Nhìn chung, tỷ lệ P / E thấp hơn có ý nghĩa tốt hơn giá trị trên mỗi đô la thu nhập. Tuy nhiên, tỷ lệ này trở nên vô nghĩa nếu thu nhập của công ty là không tồn tại hoặc tiêu cực, thường là trường hợp với cổ phiếu penny. Một thước đo giá trị cổ phiếu penny tốt hơn là tỷ lệ PEG (price-to-earnings-to-growth), kết hợp tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của công ty vào phương trình trên.Nó được tính bằng cách chia tỷ lệ P / E với tốc độ tăng trưởng hàng năm dự kiến ​​trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Với việc ước lượng tỷ lệ tăng trưởng là đáng tin cậy, tỷ lệ PEG là một thước đo hữu ích về giá trị đối với các cổ phiếu penny vì phần lớn giá trị của họ nằm trong sự tăng trưởng dự kiến ​​trong tương lai của thu nhập của công ty.

Như đã đề cập ở trên, tỷ lệ P / E và PEG là vô ích khi thu nhập của công ty là bằng không hoặc tiêu cực. Trong kịch bản này, chúng ta có thể sử dụng các tỷ lệ giá bán và tỷ lệ giá / tiền, có hiệu quả hơn rất nhiều so với các cổ phiếu penny. Tỷ lệ giá bán của hai hoặc ít hơn nhìn chung được coi là một giá trị cổ phiếu tốt.

Tỷ lệ dòng tiền-to-tiền là một biến thể của giá-đến-bán. Nó rất hữu ích để tính toán nếu chất lượng của thu nhập đang được đặt câu hỏi.

Khi các chỉ số tài chính này được tính toán, chúng tôi có thể so sánh các tỷ số này với cùng tỷ lệ cho các kỳ báo cáo trước đó hoặc tỷ số dự báo trong tương lai. Chúng tôi cũng có thể so sánh tỷ lệ này với những đối thủ cạnh tranh trực tiếp và thị trường tổng thể để có được cái nhìn sâu sắc hữu ích về hiệu suất và giá trị của công ty.

Dòng dưới

Cổ phiếu Penny tăng và giảm dựa trên nhu cầu giao dịch và thường chỉ liên quan đến các yếu tố cơ bản của công ty và bảng cân đối kế toán. Thường không thể tính được giá trị nội tại chính xác của cổ phiếu penny. Giá cả của họ là không thể đoán trước và phản ánh tiềm năng nhận thức về giá trị thực tế. Mức độ tiết lộ của công ty là tốt nhất, và thường không tồn tại. Các cổ phiếu giao dịch trên OTCQX yêu cầu công bố các thông tin cơ bản của công ty một cách chính xác và chính xác. Các nhà đầu tư muốn giao dịch cổ phiếu penny nên dính vào thị trường OTCQX và sử dụng phân tích tỷ lệ tài chính để giảm thiểu rủi ro.