Các hoạt động thị trường của Citadel LLC và KCG Holdings Inc. (KCG) đang được Bộ Tư pháp điều tra (DoJ), Reuters đưa tin hôm thứ ba. Theo các nguồn tin của Reuters, chính phủ đang cố gắng xác định liệu các công ty có đang cho các nhà đầu tư bán lẻ bất lợi về giá để tăng lợi nhuận. (Để biết thêm thông tin, xem thêm: Thương mại điện tử: Vai trò của Người tạo thị trường .)

SEC yêu cầu các nhà môi giới cung cấp cho khách hàng "việc thực hiện tốt nhất hợp lý" đối với đơn đặt hàng. Thực tiễn của các công ty kinh doanh tốc độ cao đã bị phanh phui vì đã vi phạm tiêu chuẩn này trong những năm gần đây, đặc biệt là sau cuốn sách "Flash Boys" của Michael Lewis năm 2010

Phân tích thực hiện thương mại của các nhà làm thị trường bởi năm ngoái Barron thấy rằng Citadel đã cho các nhà bán lẻ tốt nhất "sự cải thiện giá", với KCG đứng thứ tư.

Việc thăm dò của DoJ vào KCG liên quan đến các tài liệu từ năm 2009 đến năm 2011, khi Jamil Nazarali đứng đầu nhóm thương mại điện tử. Nazarali đã chuyển sang Citadel vào năm 2012. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Tìm hiểu về SEC .)

DoJ dường như đang điều tra thực tiễn trả tiền môi giới bán lẻ để nhận đơn đặt hàng của khách hàng. Các nhà phê bình hỏi làm thế nào các nhà môi giới có thể được dự kiến ​​sẽ bán dòng lệnh cho nhà hoạch định thị trường mà sẽ cung cấp "việc thực hiện tốt nhất hợp lý sẵn có", chứ không phải là một trong những sẽ trả nhiều nhất. Họ cũng đặt câu hỏi động cơ đằng sau trả tiền cho các đơn đặt hàng của các công ty khác, nếu mục đích là để xử lý chúng với giá tốt nhất hợp lý.

Các nhà hoạch định thị trường thường cho rằng giá của các nhà đầu tư bán lẻ đang được cải thiện, tuy nhiên các số liệu thống kê thường dựa trên dữ liệu giá cả thấp hơn, trong khi các nguồn cung cấp nhanh hơn lại có sẵn cho các doanh nghiệp. SEC đang cân nhắc việc chấp thuận cho một thị trường chứng khoán mới, IEX, đưa ra sự chậm trễ 0.00035 giây đối với các đơn đặt hàng để làm giảm đi lợi thế thương mại tốc độ cao. Citadel công khai phản đối việc trao đổi.

Cơ sở kinh doanh chứng khoán riêng của Citadel lớn hơn Nasdaq, theo FINRA. Nhà sản xuất thị trường bán buôn của công ty này xử lý 35% tất cả các ngành nghề của các nhà đầu tư bán lẻ trong các cổ phiếu niêm yết của U., Reuters báo cáo.

Citadel cũng quản lý một quỹ phòng hộ với 23 tỷ USD tài sản đang được quản lý. Ken Griffin, Giám đốc điều hành của công ty, đã trả 500 triệu đô la cho một bức tranh của Willem de Kooning và một của Jackson Pollock hồi tháng 2, đánh dấu việc bán nghệ thuật tư nhân lớn nhất từ ​​trước tới nay.