Rủi ro của toàn bộ danh mục đầu tư luôn thấp hơn tổng số rủi ro của từng bộ phận. Nhiều nhà đầu tư đã mất đi sự thật khi đưa ra quyết định đầu tư. Khi thêm bảo mật bổ sung cho danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể xem xét nguy cơ bảo mật bổ sung chỉ, chứ không phải ở khả năng giảm rủi ro nói chung. Trong bài này, chúng tôi sẽ giải thích làm thế nào bạn có thể làm cho danh mục đầu tư an toàn hơn bằng cách thêm các khoản đầu tư có rủi ro. (999) Quản lý rủi ro và đa dạng hóa .

Giảm rủi ro bằng cách kết hợp chiến lược rủi ro

Cá nhân hoá rủi ro -> Các chiến lược phòng ngừa rủi ro Việc rút ngắn cổ phiếu luôn được coi là một chiến lược rủi ro. Bạn có thể, lúc tốt nhất, hoàn lại 100% giá trị nếu cổ phiếu giảm xuống. Theo lý thuyết, tổn thất là vô hạn nếu cổ phiếu tiếp tục tăng. Ví dụ: nếu bạn rút ngắn cổ phiếu 10 đô la và tăng lên 50 đô la, bạn sẽ mất năm lần khoản đầu tư ban đầu.

Tương tự, mua ETF ngược nghịch cũng có rủi ro. Ví dụ: ProShares UltraShort S & P 500 ETF nhằm mục đích cung cấp hiệu suất, tương phản và gấp đôi chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500). Vì vậy, nếu chỉ số S & P 500 tăng 1% thì ETF ngược nghịch sẽ giảm 2%; và nếu chỉ số S & P 500 giảm 1% thì ETF ngược lại sẽ tăng thêm 2%.
Những chiến lược trên đây sẽ được coi là rủi ro, nhưng nếu được thực hiện đúng trong bối cảnh danh mục đầu tư, bạn có thể giảm nguy cơ thay vì tăng nó. Ví dụ: nếu bạn giữ một vị trí lớn trong cổ phiếu mà bạn không thể bán, bằng cách rút ngắn cùng một cổ phiếu với số tiền bằng nhau, bạn đã bán được vị trí và giảm nguy cơ cổ phiếu xuống không. Tương tự như vậy, một nhà đầu tư có danh mục cổ phiếu của U. S. có thể giảm rủi ro của họ bằng cách mua ETF ngược ngược đòn bẩy. Một hàng rào 100% sẽ bảo vệ bạn khỏi rủi ro, nhưng nó cũng sẽ làm giảm hiệu quả của bạn tiếp xúc với bất kỳ upside. (Để đọc thêm, xem
ETF đảo ngược có thể nâng A Portfolio Giảm

.)

Bảo hiểm mua với lựa chọn Tùy chọn đặt mua là một khoản đầu tư rủi ro cho phép bạn bán cổ phiếu hoặc một chỉ mục với giá đã xác định trước vào một thời điểm nhất định. Mua một lựa chọn put là một chiến lược giảm giá vì bạn tin rằng cổ phiếu hoặc thị trường sẽ đi xuống. Bạn kiếm tiền từ chối, và bạn có thể bị mất nhiều nhất là giá bạn đã trả cho tùy chọn. Với đòn bẩy của một lựa chọn, nó sẽ được coi là một khoản đầu tư rủi ro. Tuy nhiên, khi một lựa chọn put được kết hợp với một cổ phiếu mà bạn đang sở hữu, nó sẽ bảo vệ chống lại một mức giá cổ phiếu thấp hơn. Không giống như bảo hiểm rủi ro, làm hạn chế lợi của bạn, mua một đặt vẫn sẽ cung cấp cho bạn không có giới hạn ngược. Có hiệu quả, giống như mua bảo hiểm trên cổ phiếu của bạn, và chi phí của lựa chọn put của bạn là phí bảo hiểm.(999)>

Sử dụng các tài sản tương quan thấp Một danh mục đầu tư bao gồm phần lớn các tài sản có liên quan đến rủi ro, cổ phiếu ngân hàng và tiện ích được coi là tương đối an toàn, trong khi đó các cổ phiếu vàng và vàng nói chung được coi là rủi ro. Tuy nhiên, việc mua cổ phiếu vàng hơn là một cổ phiếu tài chính khác có thể giảm rủi ro của danh mục đầu tư nói chung. Cổ phiếu vàng và vàng thường có mối tương quan thấp với cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất, và đôi khi sự tương quan thậm chí còn âm tính. Mua tài sản rủi ro với mối tương quan thấp với nhau là chiến lược đa dạng hóa cổ điển. ( Giảm dần Tiêu chuẩn hoặc Nguy cơ Hoạt động

Đây là danh mục đầu tư rủi ro hơn: Một trong những có chứa 100% tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (T-bills) hoặc một có 80% vốn cổ phần và 20% trái phiếu? Trong điều kiện tuyệt đối, hóa đơn thanh toán là định nghĩa đầu tư không có rủi ro. Tuy nhiên, một nhà đầu tư có thể có một hỗn hợp tài sản dài hạn là 60% vốn cổ phần và 40% trái phiếu làm điểm chuẩn của họ. Trong trường hợp đó, so với chuẩn của họ, một danh mục có 80% vốn chủ sở hữu sẽ có ít rủi ro hơn với một trong 100% các khoản tín dụng của U. Đối với nhà đầu tư có tất cả tiền mặt, họ có thể giảm rủi ro của họ so với điểm chuẩn dài hạn bằng cách mua cổ phiếu có rủi ro.

Nguy cơ đầu tư của bạn sẽ không khớp với mức chuẩn của bạn được gọi là lỗi theo dõi hoặc rủi ro hoạt động. Sự khác biệt lớn hơn trong hiệu suất giữa hai, rủi ro hoạt động lớn hơn hoặc lỗi theo dõi. Một trong những tính năng hấp dẫn của các quỹ chỉ số và ETFs là họ có nghĩa là để nhân rộng các điểm chuẩn, do đó làm giảm các lỗi theo dõi đến gần như bằng không. Việc mua ETF phù hợp với chuẩn của bạn luôn được coi là một khoản đầu tư an toàn hơn quỹ đầu tư lẫn lộn được quản lý tích cực, từ góc độ của chuẩn mực hoặc rủi ro hoạt động. Hiểu được
Rủi ro thật của bạn Nhiều nhà đầu tư xem việc làm gì ít rủi ro hơn chiến lược hơn là đưa ra quyết định. Tuy nhiên, như John F. Kennedy đã nói, "Có những rủi ro và chi phí cho một chương trình hành động, nhưng chúng ít hơn những rủi ro tầm xa và chi phí của hành động không thoải mái." Một danh mục đầu tư an toàn của tất cả tiền mặt sẽ cho phép bạn ngủ vào ban đêm, nhưng có thể được coi là một chiến lược rủi ro nếu nó không đạt được mục tiêu của bạn.

Về lâu dài, đầu tư an toàn như trái phiếu và tiền mặt sẽ không bao giờ bảo vệ một nhà đầu tư chống lại nguy cơ lạm phát. Chỉ bằng cách mua các khoản đầu tư rủi ro hơn như cổ phần, hàng hóa hoặc bất động sản, nhà đầu tư có thể cung cấp sự bảo vệ mà họ cần để chống lại mất sức mua của tài sản. Về lâu dài, một danh mục đầu tư của tất cả các khoản đầu tư an toàn sẽ trở nên quá nguy hiểm để bảo vệ chống lại lạm phát.
Hãy cân nhắc một cặp vợ chồng người Mỹ sống ở Hoa Kỳ suốt cuộc đời của họ, và sau đó chuyển đến Canada để nghỉ hưu.Tất cả các khoản đầu tư còn lại sẽ được quản lý trong một danh mục đa dạng các chứng khoán của U. Hiện tại, tất cả các chi phí của họ đều bằng đô la Canada. Hiện họ đang tiếp xúc với đồng đô la Mỹ yếu. Bằng cách đầu tư một số tài sản của họ vào chứng khoán Canada có nguy cơ cao hơn hoặc bằng cách bảo vệ đồng đô la Mỹ bằng tiền tệ tương lai, họ sẽ bảo vệ chống lại đồng đô la yếu và làm cho danh mục đầu tư an toàn hơn. Kết luận Nhiều nhà đầu tư chỉ nhìn vào rủi ro của chứng khoán riêng lẻ, chứ không phải ở hiệu ứng kết hợp với danh mục của họ. Trong thực tế, danh mục đầu tư có thể được an toàn hơn bởi các chiến lược đầu tư mà tự nó có thể có nguy cơ, nhưng trong bối cảnh danh mục đầu tư làm cho nó an toàn hơn. Điều này đặc biệt đúng khi phải đối mặt với rủi ro "thực" mà các nhà đầu tư phải đối mặt trong dài hạn, chẳng hạn như lạm phát.

Để tìm hiểu cách cân bằng rủi ro của bạn, hãy đọc
Đo lường và Quản lý Rủi ro Đầu tư

.