Tổng công ty Lockheed Martin (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309 99-0 28% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một biện pháp an ninh, và công ty hàng không vũ trụ với sự hiện diện đáng kể trong phân khúc của chính phủ. Gần 60% doanh số của công ty đến từ Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, liên kết chặt chẽ vận may của công ty với việc phân bổ ngân sách cho chi tiêu quốc phòng của chính phủ Hoa Kỳ. Theo doanh thu, Lockheed Martin là một trong những nhà thầu quốc phòng lớn nhất thế giới với danh mục sản phẩm mở rộng.

Để tối đa hóa giá trị của cổ đông, các công ty phải có đủ biên lợi nhuận hoạt động cao để tạo ra dòng tiền tự do có thể phân phối cho các cổ đông của họ hoặc được giữ lại để đầu tư vào các khoản đầu tư khác dự án. Biên lợi nhuận hoạt động được tính bằng cách lấy thu nhập từ hoạt động của công ty và chia cho tổng doanh thu. Biên lợi nhuận hoạt động cao có thể chỉ ra rằng công ty được hưởng một hào nước kinh tế rộng lớn hoặc hiệu quả chi phí mạnh mẽ cho phép kiểm soát hiệu quả chi phí.

Từ năm 2005 đến năm 2014, lợi nhuận hoạt động của Lockheed Martin dao động từ 8 đến 12%, với biên lợi nhuận hoạt động trung bình 10 năm là 9,93%. Trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015, công ty có biên lợi nhuận hoạt động là 12,2%. Do Lockheed Martin nhận khoản tiền hoàn trả chủ yếu từ các chính phủ, biên lợi nhuận hoạt động của công ty phụ thuộc vào khả năng đàm phán giá thuận lợi cho các hợp đồng quốc phòng. Công ty có một lợi thế cạnh tranh cao trong ngành công nghiệp quốc phòng, gần với một vị trí độc quyền trong các máy bay tiêm kích thế hệ tiếp theo của nó. Điều này cho phép công ty đặt ra mức giá thuận lợi cho sản phẩm của mình. Biên lợi nhuận hoạt động của Lockheed Martin có thể dao động từ năm này sang năm, vì công ty có thể dành nhiều nguồn lực hơn cho nghiên cứu và phát triển (R & D) trong những năm nhất định với những lợi ích chỉ được thực hiện sau này.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cũng ảnh hưởng lớn đến việc định giá của công ty. ROIC cao hơn chi phí vốn của công ty chỉ ra rằng quản lý của nó sử dụng các nguồn lực của công ty một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận quá mức cho mỗi đô la vốn được sử dụng trong tiến trình. ROIC được tính bằng cách lấy lợi nhuận hoạt động sau thuế của một công ty và chia cho vốn đầu tư, đó là một khoản nợ, vốn chủ sở hữu và hợp đồng thuê hoạt động trừ đi tiền và các khoản tương đương tiền.

Trong nhiều năm, Lockheed Martin đã chứng minh ROIC cao nhất quán. Từ năm 2005 đến năm 2014, ROIC của công ty nằm trong khoảng từ 16,7% năm 2005 và 43% vào năm 2012 với mức trung bình là 32,8%. Gần đây, Lockheed Martin đã tạo ra ROIC là 33.58% cho kỳ hạn 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015. ROIC của công ty có xu hướng thay đổi theo biên độ hoạt động của nó, vì thuế suất hiệu quả vẫn giữ ổn định trong những năm qua. ROIC của Lockheed Martin cũng dao động tùy theo số lượng nợ và vốn cổ phần được sử dụng trong hoạt động của ngân hàng. Trong khi nợ tương đối ổn định, công ty đã tham gia mua lại cổ phiếu, làm giảm đáng kể giá trị sổ sách của cổ phiếu.

Chi phí vốn theo Phần trăm Doanh thu

Sự thành công của Lockheed Martin phụ thuộc vào chi phí đầu tư để thúc đẩy sự tiến bộ công nghệ của nó và vượt qua đường cong cạnh tranh. Nếu một công ty thầu quốc phòng như Lockheed Martin làm chậm quá trình đầu tư vào bí quyết, nó có thể phát triển chậm hơn và bị xói mòn ở vị trí cạnh tranh do thiếu sản phẩm có thể nổi bật so với đối thủ của nó.

Một tỷ lệ giúp đánh giá xem công ty có đầu tư đủ vào sự tăng trưởng trong tương lai của mình hay không là chi tiêu vốn dưới dạng phần trăm doanh thu. Các công ty thường phải tăng đầu tư vào trang thiết bị và tài sản để duy trì tăng trưởng hàng đầu. Lockheed Martin duy trì tỷ lệ tương đối ổn định, chi tiêu vốn vào tỷ lệ doanh thu từ năm 2005 đến năm 2012, trung bình khoảng 2. 1. Tuy nhiên, tỷ lệ này đã giảm xuống còn 1,85 vào năm 2014 và tăng nhẹ lên 1,94 trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015. Tỷ lệ này cung cấp các đầu mối về nhu cầu tái đầu tư của công ty và các nhà đầu tư có thể phải đào sâu thêm để tìm ra tại sao tỷ lệ này lại giảm vào năm 2015.