Cả ETF và ETFs mua ETFs cho phép bạn tối đa hóa tiềm năng tăng trưởng bằng cách sử dụng nợ. Mặt khác, nếu đầu tư của bạn không tốt thì bạn sẽ phải chịu thiệt hại đáng kể. Điều quan trọng là tìm ra lựa chọn nào là tốt hơn. Nhưng trước hết cần hiểu sự khác biệt.

ETFs đòn bẩy tài chính

ETF tận dụng danh mục, ngành, hàng hóa hoặc tiền tệ để chỉ một vài. Ngoài ra còn có ETFs đòn bẩy ngược, có nghĩa là giá mỗi ETF đánh giá cao khi mà chỉ số, ngành công nghiệp, hàng hoá hoặc tiền tệ thực hiện kém. Nhiều nhà đầu tư giống như những chiếc xe kinh doanh này vì chúng có tiềm năng rất lớn trong một khoảng thời gian ngắn và tạo cơ hội đặt cược lớn mà không cần sử dụng đòn bẩy cá nhân. Đến điểm cuối cùng này, một nhà môi giới sẽ không cung cấp margin trên một tài sản có rủi ro cao vì khả năng vỡ nợ. (Để biết thêm chi tiết, xem: Phân loại lợi nhuận ETF được thừa hưởng ).

AD:

Nếu có cơ hội để đặt cược lớn, điều quan trọng cần nhớ là không có một khoản đầu tư có rủi ro thấp với những phần thưởng đặc biệt. Nói cách khác, trong khi lợi nhuận tiềm năng lớn, rủi ro giảm cũng được nhân lên. Nếu bạn đọc được bản in đẹp, hầu hết các quỹ sẽ khuyên bạn không nên đầu tư vào ETF tận dụng lâu hơn một ngày. Lý do là vì lệ phí và chi phí sẽ ăn vào lợi nhuận của bạn. Nhiều ETF tận dụng vốn có tỉ lệ chi phí ròng là 0. 95%. Tỷ lệ này cao hơn đáng kể so với tỷ lệ chi phí ETF trung bình là 0,46%.

AD:

Các khuyến nghị trên của phần lớn các quỹ trình bày một vấn đề. Nó đã liên tục được chứng minh rằng hoạt động giao dịch không phải là có lợi nhuận như là một chiến lược đầu tư dài hạn. Điều này là do thời gian thị trường không bền vững. Tuy nhiên, nếu bạn mua và nắm giữ ETF tận dụng lợi nhuận của bạn sẽ bị giảm xuống do phí và chi phí - nếu bạn có lợi nhuận.

Trong hầu hết các trường hợp, ETF tận dụng vốn vay thể hiện một kịch bản mất / mất. Điều đó nói rằng, có trường hợp ngoại lệ và phần thưởng có thể là rất lớn. Ví dụ: Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61 93 + 0 73% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đóng cửa ở mức 51 đô la. 46 vào ngày 18 tháng 4 năm 2013 và 132 đô la. 13 vào ngày 29 tháng 12 năm 2014. Mặc dù tỷ lệ chi phí là 0,95%. Đôi khi một ngành công nghiệp có thể được thực hiện tốt như vậy mà bù lại chi phí. (Để biết thêm chi tiết, xem: ETFs đòn bẩy: Có phù hợp với bạn không? ).

AD:

Mua ETFs trên Margin

Như đã đề cập ở trên, bạn không thể mua ETF tận dụng trên lợi nhuận. Bạn có thể sử dụng margin để đầu tư vào một ETF tiêu chuẩn. Với một tài khoản ký quỹ bạn đang mượn tiền để đầu tư vào chứng khoán có thể làm tăng đáng kể tiềm năng tiềm ẩn của bạn. Mặt khác, nó cũng có thể dẫn đến cuộc gọi ký quỹ nếu đầu tư của bạn (s) chua, có nghĩa là bạn, nhà đầu tư, phải gửi tiền mặt thêm hoặc chứng khoán để trang trải các thiệt hại có thể.(Để biết thêm chi tiết, xem: Hướng dẫn mua ETFs trên Margin ).

Nếu bạn sử dụng margin để mua một ETF, lãi suất sẽ phụ thuộc vào độ dài của khoản vay. Nếu đó là một khoản vay dài hơn mà lãi suất sẽ ăn vào lợi nhuận của bạn. Về mặt tích cực, với khoản nợ lãi có thể được thanh toán qua cổ tức và các nguồn vốn khả dụng khác.

Đường đáy

Mặc dù có cả ngoại lệ ở cả hai bên, nói chung, nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư ngắn hạn với tiềm năng tăng trưởng đáng kể thì ETF sẽ là một lựa chọn tốt hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư dài hạn, nơi bạn có thể tối đa hóa tiềm năng bằng cách sử dụng margin, việc mua vào margin sẽ là một lựa chọn tốt hơn nếu bạn có thể sử dụng cổ tức để trả lãi. Tất cả những gì đã nói, ETFs và việc mua vào margin đều có nguy cơ cao. Vì việc bảo toàn vốn nên là ưu tiên hàng đầu của bạn khi nhằm vào sự thành công trong đầu tư dài hạn, bạn nên tránh cả hai. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: 5 lý do hàng đầu để Giữ ETFs Ưu tiên cho Pros ).

Dan Moskowitz không có vị trí nào trong FAS.