Trong một số lĩnh vực kinh doanh, chẳng hạn như bất động sản, bạn sẽ thường xuyên nghe thấy rằng cách để kiếm tiền bằng cách "sử dụng tiền của người khác". Điều này đúng trong trường hợp mọi giao dịch bất động sản liên quan đến thế chấp; khi bạn sử dụng thế chấp để mua nhà, bạn đang sử dụng tiền của người khác, trong trường hợp này, của ngân hàng. Khái niệm sử dụng tiền của người khác để tham gia vào một giao dịch cũng có thể được áp dụng cho các thị trường tài chính thông qua một công cụ gọi là đòn bẩy. Trong bài này, chúng ta sẽ khám phá những lợi ích của việc sử dụng vốn vay để kinh doanh và sẽ kiểm tra các quan niệm sai lầm phổ biến về nguy cơ quá mức của công cụ này. (999) Hướng dẫn cho người mới bắt đầu ngoại hối Đòn bẩy trong các thị trường khác Việc vay tiền từ ngân hàng là phương pháp phổ biến nhất cho phép người trung bình mua một nhà lớn hơn người khác có thể mong đợi cho số tiền có sẵn. Khi khái niệm này được áp dụng đối với các bất động sản thương mại, nó mang lại lợi tức lớn hơn trên vốn cổ phần hơn là nếu người mua đã thanh toán toàn bộ tài sản chỉ bằng tiền của chính mình.

Ví dụ: giả sử bạn sở hữu một tài sản thuê mà bạn đã mua với giá 1 triệu USD và tài sản trả lại 15% mỗi năm; lợi tức đầu tư của bạn là 15% mỗi năm. Tuy nhiên, giả sử rằng thay vì trả 1 triệu đô la tiền mặt, bạn sẽ thế chấp tài sản và mượn 800.000 đô la, và do đó chỉ đầu tư 200.000 đô la của chính bạn. Sau khi trả lãi cho khoản vay, bạn chỉ có thể đạt được lợi nhuận 8%, thay vì 15%. Tuy nhiên, 8% hoặc 80.000 USD, chia cho đầu tư vốn cổ phần của bạn là 200.000 đô la thực sự tương đương với khoản hoàn lại 40% cho khoản đầu tư của bạn. Trong bất động sản, loại đòn bẩy này được coi là hoàn toàn chấp nhận được và thực sự được khuyến khích.

Rủi ro từ một góc nhìn khác

Bây giờ khi nói đến thị trường, đặc biệt là thị trường ngoại hối, chuyên gia có xu hướng nhìn vào đòn bẩy như là một từ bẩn. Nhiều người cho rằng đây là một chiến lược mà chúng ta nên sợ và chống lại bằng mọi giá. Họ nói với chúng tôi rằng việc thúc đẩy thị trường là một con dao hai lưỡi sẽ cắt theo cả hai hướng. Nếu chúng ta kiếm được lợi nhuận từ các khoản đầu tư đòn bẩy, lợi nhuận có thể rất lớn; nếu chúng ta thua lỗ, những tổn thất đó có thể làm hỏng một tài khoản. Tất nhiên, có sự thật cho tuyên bố này, nhưng sự so sánh hai tay kiếm có thể cho một tài khoản không đầy đủ về cách forex thực sự hoạt động. (Để biết thêm thông tin về cách nhìn nhận này, xem

Đòn bẩy Forex: Mũi hai cạnh

.)

Nếu bạn hiểu cách thức hoạt động của đòn bẩy và học cách xử lý nó chính xác, bạn có thể sử dụng sức mạnh của nó để xây dựng sự giàu có. Quay trở lại phép so sánh thanh kiếm, cách để làm điều này là sử dụng lưỡi dao để cắt nhanh tổn thất, để lại cho căn phòng lợi nhuận phát triển. Tương tự như vậy, một số người giống như kinh doanh với đòn bẩy để đi trong một chiếc xe hơi.Bạn có thể đi bộ đến đích, nhưng lái xe là một giải pháp hiệu quả hơn rất nhiều, đặc biệt nếu điểm đến là xa. Lái xe hơi có thể có nhiều rủi ro hơn đi bộ, và thống kê nhiều người chết vì tai nạn đường bộ. Nhưng có bao nhiêu người lắng nghe những thống kê đó và không bao giờ lái xe? Nỗi sợ hãi của đòn bẩy của các nhà đầu tư thường rất ngớ ngẩn.

Đòn bẩy trong thị trường hối đoái

Trên thị trường ngoại hối, đòn bẩy thường cao đến 100: 1. Điều này có nghĩa là mỗi $ 1 000 trong tài khoản của bạn, bạn có thể đổi giá trị lên đến 100 000 đô la. Nhiều thương nhân tin rằng lý do mà các nhà hoạch định thị trường ngoại hối chuẩn bị cung cấp đòn bẩy cao như vậy là do đòn bẩy là một chức năng của rủi ro. Họ biết rằng nếu tài khoản được quản lý hợp lý, rủi ro cũng sẽ rất có thể quản lý được. Nếu không họ sẽ không cung cấp đòn bẩy, đơn giản như vậy. Ngoài ra, bởi vì thị trường ngoại hối tiền mặt tại chỗ quá lớn và thanh khoản, khả năng nhập và thoát khỏi thương mại ở mức mong muốn dễ dàng hơn nhiều so với các thị trường ít lỏng hơn khác. (Để biết thêm thông tin về việc tham gia vào và ra khỏi ngành, hãy đọc

Đặt lệnh ngoại hối đúng

.) Hãy xem ví dụ về vị trí đòn bẩy trên thị trường ngoại hối và cách quản lý vị trí như vậy. Giả sử, đối với ví dụ này, rằng bạn quan tâm đến việc kinh doanh đồng đô la Mỹ so với đồng đô la Canada (USD / CAD). Chúng ta cũng giả sử rằng bạn có 10 000 đô la vốn kinh doanh trong tài khoản của bạn. Một trong những quy tắc đầu tiên trong giao dịch tài khoản của bạn là xác định một hồ sơ rủi ro. Ví dụ, bạn có thể quyết định không bao giờ rủi ro hơn 2% vốn kinh doanh của bạn trong một thương mại. Điều này có nghĩa là bạn sẽ không sẵn sàng để mất hơn $ 200 trong bất kỳ thương mại nào miễn là số vốn hiện có của bạn vẫn ở mức $ 10 000. Như bạn có thể tưởng tượng, luật 2% có nghĩa là bạn có cơ hội tốt để ở lại trong trò chơi. Các tỷ lệ cược được xếp chồng lên nhau chống lại một loạt các tổn thất, nhưng, bằng cách gắn liền với các quy tắc 2%, một tài khoản đòn bẩy vẫn có thể được hợp lý an toàn. ( Hạn chế tổn thất .)

Các yếu tố cần xem xét Có nhiều cách để quản lý đòn bẩy hơn là chỉ cần thiết lập một quy tắc 2% - bạn cũng phải lấy cá tính của thị trường. Chẳng hạn, giả sử USD / CAD có khoảng 70 pip mỗi ngày. Nếu mỗi pip có giá trị khoảng 10 đô la, bạn chỉ có thể có 20 pips để dính vào luật 2%. (2% của $ 10, 000 = $ 200 và nếu 1 pip = $ 10, sau đó $ 200 = 20 pips) Vì vậy, khi bạn tham gia vào một thương mại, điều quan trọng là đặt một lỗ hổng dừng xa hơn 20 pips. Nếu dừng 20 pips ở nơi mà sự quay trở lại bình thường của thị trường có thể sẽ dừng lại, bạn sẽ bị dừng lại mỗi lần và sẽ phải chịu một khoản lỗ. Như vậy, điều quan trọng là dừng của bạn được đặt ở một vị trí mà nó không phải là hit. Nếu bạn đang kinh doanh trên biểu đồ hàng ngày và vị trí đó xa hơn 20 pip, bạn có thể phải giao dịch trong một khung thời gian ngắn hơn, nơi dừng thiên nhiên không xa hơn 20 pip.

Vì vậy, một khi bạn đã xác định số tiền thiệt hại tối đa bạn có thể duy trì, đó là một tỷ lệ phần trăm của vốn kinh doanh của bạn (quy luật 2%), và bạn hiểu vị trí tốt nhất để đặt một lỗ hổng dừng để 2% quy tắc được tự động thi hành, nhưng không được đánh, sau đó

bạn có thể sử dụng đòn bẩy để xây dựng lợi nhuận một cách nhanh chóng và hiệu quả. Bất cứ khi nào bạn nghĩ về đòn bẩy, bạn phải nghĩ đến các công cụ quản lý rủi ro như trật tự dừng là cơ chế an toàn kiểm soát sức mạnh của nó.

Kết luận Không cần phải sợ sự đòn bẩy khi bạn đã học cách quản lý nó. Việc duy trì thời gian duy nhất không bao giờ nên được sử dụng là nếu bạn thực hiện tay-off cách tiếp cận để giao dịch của bạn. Nếu không, đòn bẩy có thể được sử dụng thành công và có lợi với quản lý phù hợp. Giống như bất kỳ dụng cụ sắc bén nào, cần phải kiểm soát đòn bẩy - khi bạn học cách làm điều này, bạn không có lý do gì phải lo lắng.