Khi sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư sẽ thu được rủi ro và phần thưởng tiềm năng cho danh mục của mình. Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy tài chính qua nhiều loại tài sản. Cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hóa và tiền tệ là một vài loại tài sản mà đòn bẩy là khá phổ biến. Lợi nhuận vượt trội mà nhà đầu tư có thể đạt được thông qua đòn bẩy, cũng như mức độ rủi ro bổ sung được thêm vào danh mục đầu tư, phụ thuộc vào chiến lược cụ thể được sử dụng để đạt được đòn bẩy.

-1->

Sử dụng Margin

Khi một nhà đầu tư sử dụng margin để tăng đòn bẩy trong danh mục đầu tư của mình, anh ta sẽ vay tiền từ người môi giới để mua thêm cổ phiếu. Khoản vay mượn này là khoản cho vay ký quỹ và nó có thể làm tăng lợi nhuận và lỗ hổng tiềm năng của danh mục đầu tư. Dĩ nhiên, càng có nhiều nhà đầu tư vay mượn thì tình hình càng trở nên trầm trọng hơn. Thông thường, số tiền ký quỹ mà nhà đầu tư có thể mượn phụ thuộc vào loại bảo mật được mua. Với cổ phiếu, nhà đầu tư có thể mượn đến 50% giá trị chứng khoán mua thông qua tài khoản ký quỹ. Ví dụ: nếu một người có $ 2,000 trong tài khoản của anh ta bằng tiền mặt, anh ta có thể mượn thêm $ 2,000 để mua thêm cổ phiếu.

AD:

Ví dụ về lợi ích tiềm ẩn có và không có lợi nhuận, hãy xem xét những điều sau. Không có lợi nhuận, giả sử nhà đầu tư mua 100 cổ phần của Stock X với giá 20 đô la mỗi cổ phiếu với tổng chi phí là 2.000 đô la. Tiếp theo, cổ phiếu tăng lên 30 đô la Mỹ cho tổng giá trị 3 000 đô la Mỹ. Nhà đầu tư bán tất cả cổ phiếu và tăng $ 1 , 000. Với lợi nhuận, nhà đầu tư có thể mua 100 cổ phần ban đầu nhưng cũng có thể mượn thêm 2 nghìn đô la để mua thêm 100 cổ phần nữa. Tổng giá trị của vị trí này là $ 4 000. Tiếp theo, cổ phiếu tăng lên $ 30 cho mỗi cổ phần, làm cho toàn bộ vị trí trị giá $ 6 000. Nhà đầu tư sau đó trả lại khoản vay $ 2,000, để lại $ 4,000, tương đương với $ 2 , 000 lợi nhuận. Nhược điểm của lãi suất là lãi suất cho vay. Thông thường, đầu tư nhiều hơn, tỷ lệ margin thấp hơn, nhưng tỷ lệ này thường có thể dao động từ 5 đến 8%. Khi vị trí giảm giá nhanh chóng, tổn thất có thể tích lũy nhanh chóng, và một nhà đầu tư có thể phải đối mặt với một cuộc gọi ký quỹ, trong đó ông phải gửi thêm tiền mặt để bù đắp tổn thất.

Các quỹ ETF (Leveraged Exchange-Traded Funds) được sử dụng như là các quỹ ETF khác, ngoại trừ các nhà quản lý danh mục đầu tư quản lý tất cả các hoạt động tạo đòn bẩy để làm cho các quỹ này trở lại một loạt các quỹ ETF họ theo dõi. ETF tận dụng được có thể là 1, 5x, 2x, 3x hoặc bất kỳ đa số mong muốn khác trong lý do, mặc dù 3x nói chung là cao nhất. Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư quan tâm đến việc thúc đẩy việc tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Anh ta có thể dễ dàng tìm thấy và đầu tư vào ETF 2x.Nếu chỉ số cơ bản 5% trong một ngày nhất định, nhà đầu tư kiếm được khoảng 10% từ khoản đầu tư vào quỹ đòn bẩy. Tương tự, nếu chỉ số cơ bản giảm 5% trong một ngày nhất định, ông sẽ mất 10%.

Các ETF có sử dụng cho hầu hết các loại tài sản. Thật dễ dàng để đầu tư vào ETF tận dụng; không có khoản vay ký quỹ là bắt buộc. Mặc dù vốn đầu tư được thừa hưởng, toàn bộ cơ chế tài khoản ký quỹ được xử lý ở phía bên quản lý danh mục đầu tư. Một nhà đầu tư không bao giờ nhận được một cuộc gọi margin, và số tiền ban đầu đầu tư là tối đa một nhà đầu tư có thể bị mất. Các quỹ này làm cho đòn bẩy là một công cụ đơn giản hơn nhiều để sử dụng, mặc dù phí quản lý cho các loại quỹ này nói chung là khoảng 1%, cao hơn nhiều so với các đối tác không được trả nợ.

Tùy chọn không có nguồn gốc

Việc sở hữu một lựa chọn gọi không thường có nghĩa là một nhà đầu tư mua hoặc bán một cuộc gọi hoặc đưa ra lựa chọn trên một cổ phiếu mà không có quyền sở hữu trong bảo mật đó. Trong các chiến lược đòn bẩy được liệt kê, điều này tạo ra sự đòn bẩy nhất. Ví dụ, sử dụng một lựa chọn dài cuộc gọi, chi phí để nhập vị trí và đạt được đòn bẩy chỉ đơn giản là phí bảo hiểm trả cho các tùy chọn. Ngoài ra, rủi ro được giới hạn trong giá của khoản phí trả phí, vì nó là tối đa bạn có thể bị mất. Không bao giờ có cuộc gọi lề cho các vị trí lựa chọn dài. Tuy nhiên, một nhà đầu tư có thể đạt được một lượng lớn đòn bẩy.

Các cuộc đòn bẩy chính

Có nhiều cách khác nhau để sử dụng đòn bẩy, mỗi nhóm đều có những rủi ro và tiềm năng độc đáo của riêng họ. Xem xét các lựa chọn có sẵn, bạn có thể muốn thử các ETF hoặc các lựa chọn sử dụng vốn trước khi tự đặt mình vào rủi ro có thể có của một cuộc gọi ký quỹ được kết nối với việc sử dụng các tài khoản ký quỹ.