Vào đầu mỗi năm, các báo cáo hàng năm của quỹ lẫn nhau bắt đầu làm tắc nghẽn các hộp thư trên khắp đất nước. Điều này là bởi vì bắt đầu từ tháng 10 và kéo dài đến tháng 12 hầu hết các quỹ lẫn nhau đều đóng niên tài chính của họ và vào tháng Giêng họ cung cấp tài khoản về các hành động và cổ phần của họ cho các nhà đầu tư. Mặc dù phần lớn các cổ đông có thể ném tài liệu này vào thùng rác khi họ nhận được nó, nó chứa đựng rất nhiều thông tin có thể cho nhà đầu tư biết liệu các nhà quản lý quỹ của họ đang làm công việc của họ hay không. Nó cũng có thể giúp các nhà đầu tư xác định liệu quỹ này vẫn là một khoản đầu tư phù hợp dựa trên mục tiêu tài chính của họ và khả năng chịu rủi ro. Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về lý do tại sao báo cáo hàng năm của quỹ đầu tư lẫn nhau không chỉ là "thư rác" và cách bạn có thể sử dụng nó cho lợi ích của mình.
- Hướng dẫn:Khái niệm cơ bản về Quỹ Mutual Sự giàu có của Thông tin
Sau đây là một phân tích về năm mục quan trọng nhất mà nhà đầu tư nên tìm kiếm trong mối quan hệ của mình báo cáo thường niên của quỹ: lợi tức, sự nắm giữ, chi phí, rủi ro và các viên chức. Trả lại
Trong báo cáo thường niên cho các cổ đông, người quản lý quỹ sẽ thường xuyên cung cấp một bản tóm lược của năm (nghĩa là các khoản đầu tư lớn đã được tổ chức và hiệu quả tổng thể) cũng như một số tuyên bố hướng tới tương lai. Điều đầu tiên cần tìm là liệu quỹ của bạn đang đánh bại các điểm chuẩn thị trường chính như S & P 500? Nếu không, bạn cần phải tìm ra lý do tại sao nó không được.
Sự thật đằng sau sự trở lại của Quỹ Tương hỗ .) Cổ phần
Các cổ đông cũng nên lưu ý đặc biệt đến phần báo cáo liên quan đến việc nắm giữ của quỹ. Đó là vì phần này sẽ trình bày chi tiết các ngành công nghiệp và thị trường (ví dụ như quốc gia), nơi quỹ đã đặt cược lớn nhất. Ví dụ, nó sẽ cho nhà đầu tư biết nếu quỹ này có trọng số lớn trong chứng khoán châu Âu, hoặc nếu nó giữ một tỷ lệ lớn nắm giữ trong ngành công nghiệp viễn thông. Các nhà đầu tư nên cân nhắc về sự nắm giữ và chỉ đạo của công ty và đảm bảo rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ và mức độ chấp nhận rủi ro. Nếu đầu tư ở nước ngoài hoặc nắm giữ số lượng lớn trong một ngành công nghiệp cụ thể dường như quá rủi ro, hãy cân nhắc việc bán vị trí của bạn. Nếu bạn không chắc chắn, hãy liên hệ với người quản lý để xác nhận nếu đây là quỹ tốt nhất cho bạn. (Để tìm ra khả năng chịu đựng rủi ro của riêng bạn, hãy kiểm tra
Cá nhân hóa Độ nguy hiểmvà Xác định nguy cơ và nguy cơ Kim tự tháp .) Ngoài ra, các cổ đông nên lưu ý xem người quản lý đã làm bất kỳ "cửa sổ mặc quần áo." Nói cách khác, họ có thêm "cổ phiếu nóng" hoặc cổ phiếu đã đánh giá cao giá trong danh mục đầu tư một cách đơn giản để làm cho nó trở nên đẹp hơn với cổ đông? Thực tế này khá phổ biến, tuy nhiên, một số người xem nó như là một hành động lừa đảo. Cần lưu ý rằng có thể có một số hậu quả về thuế đối với quỹ nếu người quản lý sau đó bán vị trí đó ngay sau khi các nhà đầu tư đã "ngưỡng mộ" danh mục đầu tư trong báo cáo hàng năm. Chi phí
Báo cáo hàng năm cho các cổ đông cũng sẽ ghi rõ chi phí của quỹ. Đọc phần này một cách cẩn thận vì nó có thể giúp giải thích lợi nhuận của quỹ trong năm qua cũng như đưa ra một cái nhìn sâu sắc về những gì sẽ được mong đợi trong năm hiện tại. Xem xét cụ thể cho việc tổ chức, tăng và tổng số phí liên quan đến: tải front-end, tải back-end, chi phí 12b-1, phí hoàn lại và phí chuyển nhượng (tính phí nếu nhà đầu tư chuyển tiền giữa các quỹ). (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc
Dừng Thanh toán Cao .) Phần này rất quan trọng bởi vì khi phí tăng lên, có thể nó sẽ ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận ròng của cổ đông. Rủi ro
Một số rủi ro có thể được vạch ra trong triển vọng đầu tư của nhà quản lý quỹ hoặc tiết lộ trong phần nắm giữ của quỹ, trong khi một số khác có thể được chi tiết trong phần riêng của họ. Đọc kỹ các phần này một cách cẩn thận bởi vì họ có thể vạch ra một số rủi ro và sự không chắc chắn có thể tác động tiêu cực tới việc nắm giữ và / hoặc lợi nhuận của bạn trong năm hiện tại.
Rủi ro tiền tệ
: Rủi ro đầu tư trở lại có thể bị ảnh hưởng xấu khi đô la đầu tư ở nước ngoài được chuyển đổi trở lại theo đồng nội tệ.
Một số rủi ro mà nhà đầu tư cần phải theo dõi:
- Rủi ro chính trị : Khi đầu tư ở nước ngoài và trong các khu vực không ổn định chính trị của thế giới, đây luôn là rủi ro. Bằng cách mở rộng, luôn có mối quan tâm rằng một chính phủ nước ngoài có thể cố gắng quốc hữu hoá các công ty trong một ngành công nghiệp cụ thể và điều này cũng có thể ảnh hưởng đến việc nắm giữ của quỹ.
- Các nền kinh tế yếu hoặc các triển vọng lợi nhuận : Cả hai đều có tiềm năng ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận đầu tư.
- Các nhân viên Báo cáo thường niên cũng thường bao gồm một phần về người quản lý quỹ và các thành viên chủ chốt khác của quỹ (như các nhà phân tích). Trong phần đó, thông thường tuổi, kinh nghiệm, thời gian với quỹ và các tiêu chuẩn khác có thể được nêu ra. (Để biết cách kiểm tra nhân viên của bạn, hãy đọc
Đánh giá Giám đốc Đầu tư của bạn , Quản lý Đầu tư của Bạn có Đo lường được? và Quản lý Quỹ Mutual: Người chơi Nhóm hoặc All Stars? ) Các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cờ đọc trong khu vực này. Là những cá nhân điều hành quỹ cũ đủ để có kinh nghiệm cả thị trường bò và gấu? Ngoài ra, họ có bao giờ trải qua một cuộc suy thoái trong sự nghiệp chuyên nghiệp của họ? Họ có bao nhiêu kinh nghiệm trong vị trí hiện tại?Mặc dù không có câu trả lời đúng hay sai cho những câu hỏi chủ quan này, các cổ đông nên cảm thấy thoải mái với những người đang quản lý một quỹ. ( Quản lý quỹ của bạn đã được thông qua thị trường gấu?
) Nhà đầu tư cũng nên kiểm tra trình độ chuyên môn và chỉ định của người quản lý quỹ và nhân viên chủ chốt. Họ có CFAs hoặc MBAs? Rõ ràng, có rất nhiều thư sau khi tên của họ không nhất thiết làm cho họ trở thành một nhà quản lý hoặc nhà đầu tư tốt hơn, nhưng các cổ đông có thể cảm thấy thoải mái hơn khi biết rằng những cá nhân đã đạt được các bằng cấp đó đã nhận được một mức độ giáo dục hoặc đào tạo bổ sung. (Để tìm ra tất cả những chữ cái có nghĩa là gì, hãy kiểm tra Các chữ cái Soup Of Financial Certifications
.) Thùng rác này là Kho báu Việc gửi báo cáo hàng năm cho các cổ đông trong thùng rác, đặc biệt nếu các khoản đầu tư của bạn đã vượt trội trong năm qua. Tuy nhiên, cố gắng xua tan sự thôi thúc cho đến khi bạn đã đọc nó. Tài liệu thường chứa thông tin giá trị và cái nhìn sâu sắc có thể giúp bạn hiểu liệu quỹ vẫn phù hợp dựa trên nhu cầu tài chính của bạn và khả năng chịu rủi ro.
Để tìm hiểu thêm về nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy xem Khai phá dữ liệu Để Đầu tư
.
Cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao có thể bị tính giá quá cao. Là một cổ phiếu với một P / E thấp hơn luôn luôn là một đầu tư tốt hơn so với một cổ phiếu với một cao hơn?
Câu trả lời ngắn? Không. Câu trả lời dài? Nó phụ thuộc. Tỷ lệ giá-thu nhập (P / E ratio) được tính bằng giá cổ phiếu hiện tại chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong một khoảng thời gian mười hai tháng (thường là 12 tháng qua, hoặc mười hai tháng sau đó (TTM) ).
Tôi có một doanh nghiệp nhỏ (LLC), mà tôi hoạt động bán thời gian. Tôi cũng làm việc toàn thời gian cho một công ty và ghi danh vào kế hoạch 401 (k). Tôi vẫn đủ điều kiện để đóng góp cho một cá nhân 401 (k) từ thu nhập của tôi làm bán thời gian LLC?
Miễn là bạn không có quyền sở hữu trong công ty mà bạn làm việc toàn thời gian và mối quan hệ duy nhất mà bạn có với công ty là như một nhân viên, bạn có thể thiết lập một 401 (k) độc lập cho trách nhiệm pháp lý của bạn công ty (LLC) và tài trợ cho kế hoạch từ thu nhập bạn nhận được từ công ty.
Tôi có một khoảng thời gian ngắn (1 năm hoặc ít hơn) trong thời gian đó tôi sẽ có tiền đầu tư. Lựa chọn đầu tư của tôi là gì?
Nếu bạn chỉ có một khoảng thời gian ngắn để đầu tư tiền của mình thì có nhiều lựa chọn đầu tư bạn nên xem xét.