a:

Với lãi suất tiếp tục duy trì ở mức thấp kỷ lục, các nhà đầu tư đang tìm kiếm các sản phẩm mang lại năng suất cao hơn. Một số tài khoản kiểm tra lãi suất trả nhiều hơn một chút nhưng nhiều yêu cầu số dư hàng ngàn đô la để tránh phí. Giấy chứng nhận tiền gửi (CDs) có thể kiếm được mức giá cao hơn nhưng tiền có nhu cầu có thể bị khóa trong nhiều năm. Một lựa chọn khác cho tiết kiệm ngắn hạn có thể là một thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, có hai loại thị trường tiền tệ khác nhau. Một là tài khoản thị trường tiền tệ, được cung cấp thông qua hầu hết các ngân hàng và các hiệp hội tín dụng. Một là quỹ thị trường tiền tệ, mà cá nhân có thể mua thông qua nhiều công ty môi giới và các công ty đầu tư. Mặc dù có sự giống nhau về tên, hai tài khoản này là khác nhau, và sự khác nhau giữa hai cái có thể làm cho một sự lựa chọn tốt hơn người kia.

-1->

Bảo hiểm của FDIC

Cũng như hầu hết các sản phẩm ngân hàng, các tài khoản thị trường tiền tệ được bảo hiểm của Tổng Công ty Bảo hiểm Liên bang (FDIC) bảo hiểm. Bảo hiểm của FDIC đảm bảo khoản tiền gửi ngân hàng lên đến $ 250,000 cho mỗi tổ chức tài chính do các sự kiện không lường trước như ngân hàng bị thất bại. Các tài khoản thị trường tiền tệ này thường mang lại lợi tức cao hơn tài khoản tiết kiệm của ngân hàng nhưng cũng đòi hỏi số dư cao hơn và cho phép số lượng giao dịch hạn chế. Các yêu cầu về số dư mở đầu có thể lên đến vài ngàn đô la để đạt được tỷ lệ cao nhất, trong khi nhiều tài khoản cho phép chỉ có ba séc hoặc ít hơn mỗi tháng. Vì các quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ được cung cấp bởi các công ty đầu tư, chứ không phải bởi các ngân hàng, họ không có bảo hiểm FDIC.

Thành phần của sản phẩm

Quỹ tiền tệ đầu tư vào các chứng khoán như các hóa đơn kho bạc ngắn hạn (hóa đơn) và đĩa CD. Bản chất ngắn hạn và có chất lượng cao của các chứng khoán này có xu hướng làm cho chúng đầu tư rất an toàn, mặc dù về mặt lý thuyết có thể có một sự mất mát của hiệu trưởng. Các quỹ thị trường tiền tệ được thiết kế để duy trì mức giá cổ phiếu 1 đô la mọi lúc. Tài khoản thị trường tiền tệ là các khoản tiền gửi được giữ tại ngân hàng, và chúng không phải là đầu tư trực tiếp vào bất kỳ loại hình bảo đảm nào.

Tài khoản thị trường tiền tệ có xu hướng hạn chế khả năng tiếp cận số dư tài khoản thông qua việc viết thông tin bằng văn bản, trong khi các khoản rút tiền của quỹ thị trường thường có sẵn theo yêu cầu. Các tài khoản thị trường tiền tệ có xu hướng cung cấp mức giá cao hơn các tài khoản tiết kiệm, nhưng họ làm như vậy bằng cách hạn chế rút tiền. Một số ngân hàng có thể cho phép thu hồi sáu lần trong mỗi chu kỳ báo cáo, trong khi một số ngân hàng khác lại không cung cấp tùy chọn kiểm tra. Nhiều quỹ thị trường tiền tệ cung cấp viết bằng séc không giới hạn nhưng họ yêu cầu kiểm tra bằng văn bản với số tiền tối thiểu.

Năng suất

Năng suất được cung cấp bởi cả hai tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ thị trường tiền tệ là phụ thuộc vào một số biến.Các yếu tố như sự hiện diện của bảo hiểm FDIC, yêu cầu cân bằng tối thiểu, khả năng tiếp cận và mức độ rủi ro tất cả đóng góp vào tỷ lệ được cung cấp trên tài khoản. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, một số ngân hàng đã cung cấp lợi tức cao hơn 1% trên các tài khoản tiền tệ, trong khi Quỹ Đầu tư Tiền tệ Vanguard Prime ("VMMXX") có năng suất cao nhất trong quỹ tiền tệ thị trường tiền tệ với tỷ lệ là 0,43 %.