Trong khi các mặt hàng khác đang chìm, họ vẫn có một mục đích. Vàng có mục đích rất ít trên thế giới (khoảng 10% vàng mới được sử dụng trong công nghiệp) và nhu cầu trang sức đã giảm dần trên toàn thế giới. Vàng được xem là đầu tư an toàn, tuy nhiên điều này không phải lúc nào cũng đúng. Đây là lý do tại sao vàng thể hiện sự nguy hiểm to lớn cho các nhà đầu tư trong vài năm tới. Lý do cho điều này là chúng ta đang ở trong một môi trường giảm phát. Vàng chỉ an toàn trong môi trường lạm phát.

Tiết lộ: Tôi sở hữu DUST DUSTDx Dly Gold Min25. 76-6. 36% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 , làm ngắn các thợ mỏ vàng.

Vàng và nền kinh tế

Hãy nghĩ đến năm 2008. Vào ngày 31 tháng 8 của năm đó cổ phiếu vàng SPDR (GLD GLDSPDR Vàng Trust121 65 + 0 85% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được giao dịch ở mức 85 đô la. 07. Vào ngày 30 tháng 9 năm 2008, nó giao dịch ở mức 71 USD. 34. Điều này đã được ở rất cao của cuộc khủng hoảng tài chính. Tại sao GLD lại vấp ngã? Bởi vì chúng ta đang ở trong một môi trường giảm phát. Lý do vàng và GLD quay trở lại trong nhiều tháng và nhiều năm tiếp theo là do Cục Dự trữ Liên bang tiến lên và gây ra lạm phát. (Để biết thêm chi tiết, xem: Cái gì làm giá vàng tăng? )

Vào thời điểm đó, Fed có rất nhiều đạn dược và có hiệu quả cao - ít nhất là liên quan đến lạm phát giả tạo. Ngày nay, đó không phải là trường hợp. Nếu và khi xảy ra giảm phát, Fed có thể sẽ phải giải cứu bằng cách hạ lãi suất xuống hoặc thậm chí bằng cách áp dụng lãi suất tiêu cực, nhưng vẫn không có nhiều nơi để so sánh với năm 2008. Bất kỳ xu hướng lạm phát nào sẽ ngắn, nghĩa là bất kỳ vàng nào các cuộc mít tinh sẽ không bền vững.

Nếu bạn không tin rằng giảm phát là khi chúng ta và nền kinh tế sẽ cải thiện, Fed sẽ tăng lãi suất, cũng sẽ là tin xấu cho vàng. Dù bằng cách nào, vàng đang bị mắc kẹt và có khả năng di chuyển thấp hơn trong vài năm tới. Nhưng đó không phải là tin xấu cho thương nhân. Kể từ khi các nhà đầu tư chuyển sang vàng khi chứng khoán sụt giảm, vàng có thể tạo cơ hội giao dịch ngắn hạn có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, kết quả cuối cùng không phải là tốt. Một khi khói rõ ràng trong cả hai hướng - bullish hoặc giảm giá với giảm phát - vàng sẽ có một hit. (Để biết thêm thông tin, xem:

Phân chia quyền hạn kép của Cục Dự trữ Liên bang

.) Góc tiền tệ Một số người đầu tư vào vàng vì họ không tin vào đồng đô la Mỹ. Đối với người mới bắt đầu, Cục dự trữ liên bang Mỹ không phải là ngân hàng trung ương của Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Nhật Bản, điều này sẽ dẫn đến kết quả tốt hơn cho đồng USD trong vài năm tới. Bạn cũng phải xem xét một quy trình giảm nợ, dựa trên cung và cầu, cũng sẽ làm tăng giá trị đồng đô la Mỹ.

Để vận động người ủng hộ quỷ dữ, giả sử đồng đô la Mỹ thất bại. Vàng sẽ không phải là sự thay thế của nó.Iran vừa tuyên bố muốn từ bỏ đồng đô la Mỹ và chuyển sang đồng rúp, đồng euro hay đồng yuan của Trung Quốc. Đó chỉ là một lưu ý nhỏ. Trên quy mô lớn hơn, chúng tôi đang dần dần nhưng chắc chắn sẽ hướng tới một xã hội không có tiền mặt. Nếu chúng ta không sử dụng tiền giấy vì nó được xem như là một hình thức thương mại đã lỗi thời, sau đó chuyển sang vàng sẽ là cổ. Tất cả mọi thứ cuối cùng sẽ di chuyển kỹ thuật số.

Ý kiến ​​lớn

Jeffrey Currie, tổng giám đốc hàng hóa toàn cầu của Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS

GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ), gần đây đã nói rằng rủi ro hệ thống từ dầu, Trung Quốc, và lãi suất âm là rất khó xảy ra. Ông nói tiếp rằng việc bán tháo cổ phiếu liên quan đến sự sụt giảm trong dầu sẽ không tiếp tục vì sự lo sợ về thương mại liên quan đến dầu mỏ đã kết thúc. Liên quan đến vàng, ông có một mục tiêu ba tháng là $ 1, 100 ounce và mục tiêu 12 tháng là $ 1, 000 một ounce. Simon Weeks, người đứng đầu các kim loại quý tại Ngân hàng Nova Scotia (BNS BNSBank của Nova Scotia65 82 + 0. 44% Tạo với Highstock 4. 2. 6 , gần đây nói với Reuters: "Vàng tăng khá mạnh, và một khoảng thời gian phản ánh và đi ngang có vẻ thích hợp. " Thợ mỏ vàng Các thợ mỏ vàng đã gần như không ngừng xé nát trong vài tuần qua, nhưng cuộc biểu tình liên quan đến đà không phải là giá trị. Dưới đây là một số ví dụ. Cổ phiếu của Barrick Gold Corporation (ABX

Tổng công ty Vàng ABXBarrick.114 + 0. 07% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Kết quả quý IV không phải là những gì bạn gọi là ấn tượng. Doanh thu sụt 10.8% so với năm, và EPS điều chỉnh ở mức $ 0. 08 so với $ 0. 15 trong năm trước đây quý. Năm 2016, công ty dự kiến ​​sẽ sản xuất 5. 5 triệu ounces vàng ở mức 775-825 USD / ounce. Vào năm 2015, nó đã sản xuất được 6. 1 triệu ounce vàng. Newmont Mining Corp. (NEM NEMNewmont Mining Corp3.6 37 + 0 92%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) không gây ấn tượng với doanh thu và EPS điều chỉnh giảm 10% và 76 , Tương ứng là 5%. Điều này là do giá kim loại giảm và bán tháo. Dòng dưới cùng Chất xúc tác thực sự duy nhất đối với vàng là hoảng loạn / nhầm lẫn trong thị trường chứng khoán và Cục Dự trữ Liên bang quay trở lại. Mặc dù cả hai chất xúc tác có tiềm năng dẫn đến những lợi ích ngắn hạn lớn, cũng không sẽ dẫn tới những lợi ích bền vững. Đó là một mất / mất cho vàng. Nếu nền kinh tế toàn cầu đang bước vào một chu kỳ giảm phát, thì vàng sẽ có một cú sốc đáng kể. Nếu nền kinh tế toàn cầu đang được cải thiện, Fed sẽ thắt chặt và vàng sẽ có một tác động đáng kể. (Xem thêm: Top 5 cổ phiếu vàng cho năm 2016 .) Dan Moskowitz hiện sở hữu DUST. Anh ta không có vị trí nào trong GLD, GS hay BNS.