Bất động sản là một trong những loại tài sản thay thế hiệu quả nhất cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ hoặc đơn giản là không thích sự bất ổn của thị trường chứng khoán. Trái ngược với niềm tin phổ biến, người ta không cần phải vô cùng giàu có để có lợi ích trong tài sản. Trước đây, đầu tư vào bất động sản, đặc biệt là các bất động sản thương mại lớn, chỉ là dành cho các cá nhân có giá trị cao (HNWI) tuy nhiên sự gia tăng của các quỹ đầu tư bất động sản trực tuyến và quỹ đầu tư bất động sản thương mại công khai (REITs) đã làm cho nó dễ dàng hơn nhiều cho các nhà đầu tư trung bình để có được tiếp cận với đầu tư bất động sản.

Ví dụ, Fundrise là một trong những thị trường trực tuyến đông đảo trên thị trường hiện nay đã thu được một khoản tiền tương đối nhỏ từ mọi người và sử dụng các quỹ này để hỗ trợ các nhà phát triển tài chính để tài trợ cho các dự án của họ. Đến nay, các nhà phát triển trên trang web đã thu được hơn 10 triệu USD. Được thành lập năm 2012 bởi hai anh em tên là Benjamin và Dan Miller, Fundrise gần đây đã trở thành tiêu đề khi công bố ra mắt REIT trực tuyến đầu tiên trên thế giới, hoặc khi họ gọi nó là "eREIT".

Đầu tháng này, Fundrise đã bắt đầu xử lý các thuê bao cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng trị giá 50 triệu đô la (IPO) nhưng họ nhanh chóng buộc phải tạm ngưng bán cổ phần của eREIT do nhu cầu cao. Vào ngày đầu tiên của đợt chào bán, Fundrise nhận được trung bình $ 21, 400 trong yêu cầu đăng ký mỗi phút. Các nhà đầu tư được yêu cầu phải mua tối thiểu 100 cổ phiếu với tỷ lệ 10 USD mỗi cổ phần. Mặc dù quỹ ETFRE Fundrise dường như sẽ là một khoản đầu tư rất hứa hẹn, chắc chắn nó không phải dành cho tất cả mọi người. Dưới đây là ba điều quan trọng để tự hỏi mình khi xác định xem cổ phần của cổ phần trong EREIT của Fundrise sẽ có ý nghĩa trong danh mục đầu tư của bạn hay không.

Bạn có ý định đầu tư vào một tài sản bất thường không?

Một trong những khác biệt chính giữa eREIT của Quỹ ETEA và REIT truyền thống là mức độ thanh khoản. REIT truyền thống được giao dịch trên sàn chứng khoán và được định giá thị trường (MTM) mỗi phút của một ngày giao dịch. Điều này cho phép các nhà đầu tư bán một phần, hoặc tất cả các khoản REIT của họ trong vòng vài phút nếu cần. Quỹ eREIT Fundrise không được liệt kê trên sàn giao dịch, và kết quả là các đơn vị chỉ có thể được mua lại vào cuối mỗi quý. Điều này có thể giúp buộc một nhà đầu tư phải có một tầm nhìn dài hạn, nhưng nó cũng có thể là một vấn đề nếu một nhà đầu tư cần ngay lập tức truy cập vào tiền mặt để khẩn cấp. (Xem thêm,

Giám đốc điều hành Fundrise Ben Miller Về 'Tại sao lại là vấn đề trước khi tài trợ

) Bạn có cần thu nhập không? Luật liên bang yêu cầu tất cả REITs phân phối không dưới 90% thu nhập hàng năm của họ cho chủ sở hữu đơn vị.EREIT của Fundrise không được loại trừ khỏi yêu cầu này. Do đó, công ty dự định sẽ thực hiện "phân phối tiền mặt có năng suất cao" vào cuối mỗi quý. Điều này có thể rất tuyệt vời đối với những nhà đầu tư đang tìm cách tạo thêm nguồn thu nhập. Tuy nhiên, eREIT có thể không lý tưởng cho các nhà đầu tư không cần vốn đầu tư ngay lập tức.

Điều quan trọng là phải nhớ rằng không giống như cổ tức của công ty, được đánh thuế ở mức thấp, phân phối REIT được đánh thuế theo thuế suất thuế thu nhập bình thường. Đây là lý do REIT thường được gọi là đầu tư không hiệu quả. Các nhà đầu tư sở hữu REITs có xu hướng giữ họ trong các tài khoản hưu trí có các biện pháp xử lý thuế thuận lợi như Roth IRA nhưng không thể làm được điều này với EEARE Fundrise.

Trong một số trường hợp, một nhà đầu tư có thể kết thúc thu được lợi nhuận ròng cao hơn và một hóa đơn thuế thấp hơn bằng cách đầu tư vào một cổ phiếu tái đầu tư phần lớn lợi nhuận thay vì phân phối cho các cổ đông.

Bạn có khả năng chịu rủi ro như thế nào?

Quỹ EREIT của Fundrise có lẽ không phù hợp với danh mục đầu tư của bạn nếu bạn cho rằng mức độ chấp nhận rủi ro của mình thấp hoặc trung bình khá. Là một quỹ đầu tư mới, eREIT không có lịch sử hoạt động trước để xem xét để xác định đội ngũ quản lý tốt như thế nào. Điều này cũng làm cho khó có thể dự đoán được tính toán về mức độ hiệu quả của eREIT trong tương lai.

Khi so sánh với đội quản lý của REIT được giao dịch công khai, việc quản lý eREIT của Fundrise không có nhiều năm kinh nghiệm. Trong thông báo chào bán của công ty đã được đệ trình lên SEC và SEC, ban giám đốc ban đầu của eREIT bao gồm bốn thành viên, trong đó người già nhất chỉ mới 39 tuổi. Hơn nữa, eREIT không có thành viên ban điều hành không phải là điều hành tại thời điểm viết.

Tùy thuộc vào độ tuổi của bạn và mục tiêu tổng thể, đầu tư vào eREIT có thể có giá trị đầu cơ. Mặt khác, các nhà đầu tư khác có thể không cảm thấy thoải mái với rủi ro liên quan đến bản chất khởi động của eREIT. REITs giao dịch công khai có thể là sự thay thế phù hợp hơn cho các nhà đầu tư bảo thủ như người về hưu, những người muốn có một dòng thu nhập đáng tin cậy đồng thời bảo vệ hiệu quả của họ. (

)

REITs và tài sản crowdfunding nền tảng đã làm cho nó rất dễ dàng cho các nhà đầu tư trung bình để bao gồm các khoản đầu tư bất động sản của mình trong hoặc danh mục đầu tư của cô. Chỉ trong tháng này, Fundrise, một trang web crowdfunding, đã đưa ra REIT Internet đầu tiên trên thế giới. Giống REITs truyền thống, EREIT của Fundrise sẽ cho người làm đơn của mình cơ hội được hưởng lợi từ tài sản tạo thu nhập. Trong khi EREit tương tự như các REIT truyền thống trong khía cạnh đó, có một số khác biệt giữa hai. Ví dụ, cổ phiếu trong EREIT của Fundrise chỉ có thể được mua lại vào cuối mỗi quý, và vì vậy có thể không phải là một khoản đầu tư phù hợp cho nhiều nhà đầu tư lẻ. Ngoài ra, eREIT có thể là không hiệu quả về thuế cho các nhà đầu tư trẻ, những người có thể hưởng lợi nhiều hơn bằng cách thực hiện lợi nhuận vốn chứ không phải là thu nhập từ đầu tư.Các nhà đầu tư bảo thủ cũng cần lưu ý rằng Fundrise là một công ty mới trong hoạt động kinh doanh của REIT, và do đó có thể có rủi ro hơn các REIT khác vì hồ sơ chưa được chứng minh.