Ngành dầu mỏ bị ảnh hưởng nặng nề vào năm 2015, chứng tỏ sự suy giảm 50% của Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi giá dầu tại chỗ. Các công ty năng lượng đã không bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm giá dầu, và Công ty ConocoPhillips (NYSE: COP COPConocoPhillips53 39-0 52% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) chứng kiến ​​giá cổ phiếu giảm 34% trong năm qua. Vẫn còn gần mức thấp 52 tuần của nó, bây giờ có thể là thời điểm để đầu tư vào ConocoPhillips và thêm nó vào tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của bạn.

Dầu giảm một lần

Sự sụt giảm giá dầu vào năm 2015 đã được thúc đẩy bởi luật kinh tế về cung và cầu. Khi nhu cầu gia tăng cho một sản phẩm, giá của nó sẽ tăng lên; nếu cung tăng cho một sản phẩm, giá của nó sẽ giảm. Kịch bản thứ hai áp dụng cho giá dầu, khi lượng hàng hóa tăng lên trên thị trường với việc tăng khoan và đầu ra ở Hoa Kỳ, mức độ sản xuất bướng bỉnh của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ OPEC và dự đoán về dầu của Iran xuất hiện trên thị trường với việc bãi bỏ lệnh trừng phạt đối với đất nước. Trong khi đó, nhu cầu về dầu mỏ đã không theo kịp với nguồn cung ngày càng tăng do kinh tế thế giới đang trải qua sự tăng trưởng âm thầm và các sản phẩm phụ thuộc vào dầu mỏ như ô tô đã trở nên tiết kiệm năng lượng hơn.

ConocoPhillips đã giảm mạnh vào năm 2015 với sự sụt giảm của giá dầu, nhưng cổ phiếu hiện có tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 6,4%. Đó là 6. 4% là đặc biệt hấp dẫn khi S & P 500 chỉ mang lại 2% và Treasurys 10 năm và 30 năm chỉ mang lại 2,2 và 2,9% tương ứng. Sự bền vững của cổ tức ConocoPhillips chắc chắn phụ thuộc rất nhiều vào giá dầu, nhưng công ty có thể thực hiện các biện pháp riêng của mình như bán tài sản để tăng tiền mặt hoặc giảm chi phí về hoạt động và chi tiêu vốn cho đến khi giá năng lượng hồi phục. Hơn nữa, giám đốc tài chính của ConocoPhillips, Jeff Sheets, lặp lại rằng cổ tức là ưu tiên hàng đầu của ConocoPhillips và công ty sẽ làm những gì cần thiết để duy trì nó.

ConocoPhillips đã bán tài sản không phải là cốt lõi, thực hiện 600 triệu USD từ doanh thu trong ba quý đầu năm 2015. Công ty có kế hoạch thanh lý tài sản không phải là cốt lõi khác lên tới 1 đô la khác. 7 tỷ để đóng cửa vào năm 2015 và vào đầu năm 2016 để tài trợ cho khoản cổ tức đi lên. ConocoPhillips gần đây đã tiếp tục bán lại 50% cổ phần trong Polar Lights, một liên doanh với Rosneft thuộc sở hữu của Nga. Việc bán cổ phần của nó trong Polar Lights đưa ConocoPhillips ra khỏi thị trường Nga hoàn toàn, và việc bán hàng là kết quả của chi phí cao, môi trường chính trị, trừng phạt và sự hấp dẫn ngày càng tăng của khoan ở những nơi khác, chẳng hạn như tại U.S.

ConocoPhillips cũng đã tiến hành các bước để duy trì cổ tức của mình khi đối mặt với giá dầu giảm về mặt chi phí bằng cách cắt giảm ngân sách vốn 55% chỉ từ 2 năm trước, xuống còn 7 đô la. 7 tỷ. Tuy nhiên, ConocoPhillips duy trì tính linh hoạt để giảm đáng kể chi phí vốn và tăng lên một lần nữa khi giá dầu phục hồi. Công ty cũng sẽ giảm chi phí hoạt động và dự đoán rằng họ sẽ giảm từ $ 10. 5 tỷ trong năm 2014 xuống còn 7 đô la. 7 tỷ vào năm 2016, giảm 27% so với cách đây 2 năm. Kết hợp với việc bán tài sản, việc cắt giảm chi phí vốn và chi phí hoạt động sẽ giúp ConocoPhillips duy trì cổ tức và cho phép các cổ đông của mình kiếm được lợi nhuận tốt.

Sức mạnh Tài chính của ConocoPhillips

ConocoPhillips có một lịch sử lâu dài về tạo ra lợi nhuận đáng kể trên vốn cổ phần (ROE) và lợi nhuận trên vốn (ROC). Trong năm 2014, ConocoPhillips đã tạo ROE là 13,2% và ROC là 9,8%. ConocoPhillips 'trung bình ba năm cho ROE và ROC là 15,5 và 11,5% tương ứng. Giảm chi phí hoạt động cùng với môi trường giá dầu bình thường sẽ giúp ConocoPhillips quay trở lại số ROE và ROC của nó. Công ty đã chỉ ra rằng nó có thể đáp ứng với một môi trường giá dầu biến động và thời gian này không phải là khác nhau. Hơn nữa, độ lệch tương đối nhỏ giữa ROE và ROC cho thấy rằng ConocoPhillips không được tận dụng quá mức và nó sẽ không bị ảnh hưởng bởi giá dầu thấp đến mức tương đương với các nhà khai thác sử dụng đòn bẩy nhỏ hơn.

ConocoPhillips vẫn có tính thanh khoản cao và có thể đáp ứng các nghĩa vụ của nó bằng chứng là tỷ lệ hiện tại là 1. 2 và tỷ lệ nhanh 0. 8. Hơn nữa, dòng tiền của ConocoPhillips từ các hoạt động đã gấp 1. 2 lần nợ ngắn hạn và có đã được xung quanh rằng nhiều cho hai năm qua. Cùng với vị trí hiện tại lỏng lẻo, việc giảm chi phí và bán tài sản của ConocoPhillips sẽ giúp nó duy trì tính thanh khoản và cổ tức.

ConocoPhillips cho IRA

Bây giờ có thể là thời điểm tuyệt vời để thêm ConocoPhillips vào IRA của bạn. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 6,4% và các hành động của công ty để duy trì nó, ConocoPhillips mang lại một khoản lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiếm được rất ít từ các cổ phiếu và trái phiếu khác. Hơn nữa, việc bình ổn giá dầu khi cung và cầu trở nên ngang bằng có thể đẩy giá cổ phiếu của ConocoPhillips lên cao hơn. Tuy nhiên, nếu giá dầu giảm xuống hoặc đơn giản là vẫn ở gần mức giá hiện tại thì kết quả của ConocoPhillips có thể không phải là xấu. Giá thấp có thể hình dung được các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn, có thu nhập cao hơn và buộc họ phải phá sản. ConocoPhillips sau đó có thể giành được thị phần hoặc mua những tài sản có giá trị trên thị trường rẻ với khả năng tiếp cận vốn lớn hơn do quy mô và sức mạnh tài chính của nó.

Mặc dù các nguồn năng lượng thay thế đang gia tăng, thế giới vẫn còn rất nhiều dầu, và ConocoPhillips sẽ được hưởng lợi từ thực tế đó. Như vậy, ConocoPhillips có ý nghĩa như một khoản đầu tư cho việc nghỉ hưu và là một sự bổ sung cho IRA do khả năng tồn tại lâu dài của nó như trái ngược với sự tồn tại nhanh chóng của các công ty công nghệ.Tuy nhiên, ConocoPhillips đã đầu tư 263 triệu USD cho nghiên cứu và phát triển vào năm 2014, và đã đầu tư hàng tỷ đô la vào các công ty mới thành lập và các công ty khác tham gia vào việc đưa khí tự nhiên hoá lỏng vào thị trường và tạo ra những nguồn năng lượng thay thế khác. Do đó, nếu dầu giảm xuống như một nguồn năng lượng trong tương lai, nó sẽ không nhất thiết dẫn đến sự suy giảm dần tính bền vững của ConocoPhillips như là một công ty. ConocoPhillips sẽ có khoảng thời gian dài, và cam kết của công ty đối với việc chia cổ tức làm cho nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư hướng về hưu trí.