Giá trị sổ sách có thể là chỉ số tốt hơn so với P / E, hay giá cả đến thu nhập, trong một số trường hợp nhất định, nhưng giá trị thật sự của công ty thường được xác định tốt nhất bằng cách sử dụng hai biện pháp đó với nhau hoặc kết hợp với các công cụ định giá khác.
Giá trị sổ sách về cơ bản là tổng giá trị tài sản của công ty như đã đọc bảng cân đối kế toán. Khi các nhà phân tích thị trường chứng khoán xác định xu hướng của một chu kỳ thua lỗ và rất khó để có được một dự báo chính xác về thu nhập tiềm năng, sử dụng giá trị sổ sách như là thước đo chính của giá trị của một công ty thường được coi là lựa chọn tốt nhất.
Tuy nhiên, tỷ lệ P / E là công cụ số liệu được sử dụng rộng rãi nhất bởi các thương nhân và nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư giá trị. Tỷ lệ P / E là giá trị ước tính trên mỗi cổ phần cho biết số tiền nhà đầu tư sẵn sàng trả cho mỗi đồng trên thu nhập của một công ty. Công cụ này được coi là tuyệt vời để so sánh giá trị cổ phiếu trong một ngành công nghiệp và đôi khi trên toàn bộ thị trường chứng khoán nói chung. Khi so sánh các công ty với các sản phẩm tương tự, giá trị của một cổ phiếu công ty có thể được đánh giá dễ dàng so với giá trị của một công ty khác. Về cơ bản, tỷ lệ P / E thấp hơn thì tốt hơn, mặc dù các cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao hơn vẫn có thể được coi là cổ phiếu có giá trị tốt.
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Sự khác biệt giữa giá trị sổ sách của cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu (BVPS) và giá trị sổ sách trên vốn chủ sở hữu là gì?
Hiểu được sự khác biệt và tương đồng giữa giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, giá trị sổ sách trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ giá / cuốn sách.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.