Sự sụt giảm mạnh của chứng khoán trong hai tháng qua, tính đến tháng 2 năm 2016 đã đánh thức những người tìm kiếm an toàn, những người đã đổ hàng tỷ đô la vào các quỹ ETFs kể từ đầu tháng Giêng . Mặc dù các quỹ ETF lớn như SPDR Gold Shares (NYSE: GLD GLDSPDR Vàng Trust121 65 + 0 85% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units 12. 31 + 0. 82% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là những người nhận được nhiều nhất vào dòng vốn, các quỹ tương hỗ tập trung vào vàng cũng đã thấy một sự tăng đột biến, đặt ra câu hỏi cho các nhà đầu tư về lựa chọn đầu tư nào có thể phục vụ tốt nhất. Câu trả lời nhanh là "nó phụ thuộc", bởi vì hai lựa chọn khác nhau về nhiều khía cạnh và chúng nhắm đến các nhà đầu tư khác nhau. Sau đây là một phân tích của hai lựa chọn và tại sao các nhà đầu tư có thể chọn một trong những khác.

Sự khác biệt chính giữa ETFs và Quỹ tương hỗ Trên bề mặt, ETFs và các quỹ tương hỗ rất giống nhau. Cả hai là đầu tư chung được thiết kế xung quanh các mục tiêu đầu tư cụ thể. Cả hai cổ phiếu chào bán có thể được mua bởi các nhà đầu tư cá nhân và cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để đầu tư vào một số thị trường nhất định hoặc phân khúc thị trường với đa dạng hóa ngay lập tức. Đây là điểm kết thúc tương đồng.

Quỹ tương hỗ thu thập tài sản từ các nhà đầu tư, sau đó được tổng hợp lại để đầu tư dựa trên mục tiêu đầu tư của quỹ. Hầu hết các quỹ tương hỗ đều được quản lý tích cực, có nghĩa là các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp hướng các tài sản vào chứng khoán dựa trên các phân tích của họ. Họ mua và bán chứng khoán nhằm đạt được lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư. Các quỹ chỉ số được quản lý thụ động, có nghĩa là các nhà quản lý có khuynh hướng mua rổ chứng khoán phản ánh chặt chẽ các chỉ số thị trường cụ thể. Họ vẫn có thể mua và bán chứng khoán khi trọng số của các chỉ số trong các chỉ số thay đổi, nhưng điều này được thực hiện không thường xuyên. Cổ phần quỹ tương hỗ không được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Chúng thường được mua và bán thông qua các công ty môi giới hoặc trực tiếp thông qua các công ty quỹ tương hỗ.

Ngược lại, ETF được tạo ra như các công ty hay quỹ ủy thác, trong đó các khối cổ phần được đặt để theo dõi các chỉ số hoặc phân đoạn thị trường nhất định. Ví dụ, một công ty đầu tư có thể tạo ra ETF để theo dõi chỉ số S & P 500 bằng cách phân bổ một khối lượng khớp với trang điểm của S & P 500 và bán nó cho ETF. ETF cổ phiếu được liệt kê trên thị trường chứng khoán và mua và bán như bất kỳ cổ phiếu khác cổ phiếu. Giá của họ dao động trong suốt cả ngày, giống như các cổ phiếu khác và có thể giao dịch ở mức phí bảo hiểm hoặc giảm giá cho các danh mục đầu tư bao gồm các ETF.Các cổ phiếu quỹ tương hỗ chỉ được định giá theo giá trị tài sản ròng của họ vào cuối ngày giao dịch.

ETFs và các quỹ lẫn nhau cũng khác nhau trong chi phí đầu tư của họ. Các quỹ tương hỗ có thể tính phí quản lý hàng năm, phí hành chính và phí bán hàng. Tỷ lệ chi tiêu trung bình của quỹ tương hỗ được quản lý tích cực là 0,86%, không bao gồm doanh thu. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số vốn chủ sở hữu trung bình chỉ là 11%. Tỷ lệ chi tiêu trung bình của một ETF vốn chủ sở hữu là 0%, nhưng nó có thể đi thấp tới 0. 09%. Vì ETF được giao dịch như cổ phiếu, bạn cũng phải trả phí giao dịch nhỏ.

ETFs vàng

Có hai loại ETF vàng. Một người giữ kim loại thực tế trong danh mục đầu tư, trong khi người kia giữ một giỏ cổ phiếu của các công ty tham gia vào các hoạt động liên quan đến vàng, như khai thác mỏ và chế biến. Đối với các nhà đầu tư muốn sở hữu kim loại vật chất, có hai ETF vàng giao dịch ở Hoa Kỳ, giữ vàng thỏi làm tài sản duy nhất của họ, cổ phiếu vàng SPDR và ​​Trust vàng của iShares. Các quỹ ETF này theo dõi sát giá vàng giao ngay tại chỗ Mặc dù bạn không bao giờ sở hữu vàng, nhưng bạn sở hữu một chứng chỉ cho thấy chia sẻ của bạn.

ETF có liên quan đến vàng có một giỏ cổ phiếu của các công ty hoạt động trong lĩnh vực khai thác, chế tạo và phân phối vàng. Các ETFs có xu hướng hoạt động dễ bay hơi hơn kim loại do các nguyên tắc cơ bản của các công ty cơ bản. Mặc dù giá cổ phiếu của các công ty khai thác vàng có xu hướng di chuyển theo hướng tương tự như giá vàng, nhiều công ty được tận dụng, có thể làm cho giá cổ phiếu của họ biến động mạnh hơn. Khi giá vàng tăng, cổ phiếu của một ETF có liên quan đến vàng có thể tăng lên. Họ cũng có thể đi xuống khi giá vàng sụt giảm.

Quỹ tương hỗ tập trung vào vàng

Các quỹ tương hỗ tập trung vào vàng thường đầu tư vào cổ phiếu của các công ty tham gia vào các hoạt động liên quan đến vàng. Nhiều quỹ tương hỗ vàng cũng bao gồm bạc, bạch kim và các kim loại khác trong danh mục đầu tư của họ, vì vậy chúng không chỉ tập trung vào vàng. Không giống như ETFs liên quan đến vàng, các quỹ tương hỗ này được quản lý tích cực, sử dụng phân tích cơ bản để mua và bán cổ phiếu để tối đa hóa lợi nhuận. Giống như ETFs có liên quan đến vàng, các quỹ tương hỗ vàng thường có nhiều biến động hơn chính bản thân kim loại. Họ có xu hướng hoạt động tốt hơn và kém hơn giá vàng.

Kiểu đầu tư vàng nào phù hợp với bạn?

Nếu bạn đang tìm kiếm vàng như một khoản đầu tư dài hạn hoặc là nơi trú ẩn an toàn, khóa học tốt nhất của bạn có thể sở hữu ETFs vàng, SDPR hoặc iShares. Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận nhiều hơn một chút rủi ro về tiềm năng lợi nhuận cao hơn, hãy cân nhắc thêm một ETF liên quan đến vàng hoặc quỹ tương hỗ để kết hợp. Lợi thế của quỹ ETF trong trường hợp này là quản lý hoạt động, có thể sử dụng chuyên môn của mình để trau dồi danh mục đầu tư cho những cổ phiếu mà họ cho rằng sẽ thực hiện tốt nhất và bán những cổ phiếu kém hiệu quả hơn. Một ETF có liên quan đến vàng thường có một giỏ cổ phiếu hoàn chỉnh có thể bao gồm cả những người thua cuộc chính và những người thắng cuộc chính. ETF thường có một danh mục đầu tư đa dạng hơn, có thể ổn định lợi nhuận theo thời gian.