Cho dù thị trường chứng khoán đang ở trong một thị trường bò điên cuồng hay trải qua một trong những sự điều chỉnh thông thường, thì có những nhà phân tích làm việc chăm chỉ. Họ bao gồm các cổ phiếu, trái phiếu, quỹ và toàn bộ thị trường như các chiến lược gia. Trong khi hầu hết các nhà phân tích đều có chung một mục đích - để đánh giá sự xứng đáng đầu tư của một công ty - phương pháp và thực tiễn của họ có thể khác nhau. Các nhà phân tích cũng có khuynh hướng thu hút các cổ phiếu lớn và phổ biến, để lại một khoảng trống cho một công ty gây bất ngờ cho thị trường với những tin tức không được tiết lộ. Nó cũng để lại nhiều công ty mở cho khám phá. Nếu hầu hết các nhà phân tích đang nắm giữ các cổ phiếu lớn, thì tùy thuộc vào nhà đầu tư thông minh để tìm cổ phiếu chưa được phát hiện tiếp theo. (Suy nghĩ về việc dựa vào các khuyến nghị của nhà phân tích cho lần giao dịch tiếp theo của bạn) Chúng tôi sẽ cho bạn biết bạn cần phải chú ý đến gì nữa Để biết thêm thông tin, hãy đọc Điều cần biết về các nhà phân tích tài chính .
Các nhà phân tích có thể làm việc về phía bên mua của các doanh nghiệp đánh giá các công ty để sử dụng riêng của họ và bán nghiên cứu của họ ra thị trường. Mặt khác, các nhà phân tích bên bán thường cung cấp cái nhìn sâu sắc cho người mua và thường có một số lợi ích trong công ty mà họ đang chào hàng. Dù bằng cách nào, cả hai loại nhà phân tích dành phần lớn thời gian của mình để đào tạo thông qua báo cáo tài chính và báo cáo thu nhập. Thật không may cho nhà đầu tư trung bình, có vẻ như không có vần hoặc lý do nào để làm thế nào một nhà phân tích lựa chọn công ty hoặc lý do họ chọn con đường đó. Họ cũng phải đối mặt với việc giải mã một loạt các ý kiến của các nhà phân tích vì nhiều công ty đã bỏ xa xếp hạng "mua" và "bán" truyền thống trong quá khứ. (Tìm hiểu thêm trong Các nhà phân tích dự báo thiên tai cho một số cổ phiếu
.)
Dưới đây là một số ví dụ về số nhà phân tích bao gồm một số cổ phiếu lớn hơn vào tháng 1 năm 2010:
Công ty
Thị trường vốn (tỷ đồng)
| Số nhà phân tích bao gồm | IBM | Công nghệ | $ 175 |
| 22 | Exxon | Năng lượng | $ 325 |
| 19 | GE | Hàng hóa Thủ đô | $ 175 |
| 14 | Công nghệ của Microsoft | 280 $ | 30 |
| Vậy tại sao hơn 20 nhà phân tích khác nhau cần có một công ty nếu các công ty không được phép cung cấp bất kỳ thông tin nội bộ nào cho bất cứ ai?Bạn cũng phải tự hỏi có bao nhiêu phân tích công việc một trong những điều sẽ cần phải thực sự làm nếu đã làm được rất nhiều đã được thực hiện. Một trong những vấn đề với rất nhiều nhà phân tích là có những khoảng thời gian nhất định trong chu kỳ kinh tế khi mà sự không chắc chắn, nhiều nhà phân tích ước tính nằm trong phạm vi hẹp. Điều này có thể đặc biệt kỳ quặc vì nhiều nhà phân tích cho biết mô hình ước tính thu nhập của họ tốt hơn các công ty còn lại. Mặc dù đôi khi rất đáng nghi ngờ, số liệu báo cáo hàng quý thường gần với mức trung bình của tất cả các ước tính của các nhà phân tích. | Trong khi điều này làm cho các nhà phân tích trông giống như họ đang làm một công việc khá tốt bao gồm các công ty này, làm thế nào họ có thể thực sự có giá trị? Bạn không thể lấy một tờ báo tài chính hoặc bật tin tức tài chính mà không cần nghe về "thu nhập bất ngờ". Đó là bởi vì thu nhập bất ngờ có thể đẩy giá cổ phiếu lên hoặc xuống. Nếu tất cả các nhà phân tích là báo cáo những tin tức công khai, bạn cũng có thể chỉ cần mua công ty và bỏ qua các nhà phân tích. Các nhà phân tích giỏi đào sâu vào nghiên cứu làm thêm giá trị đáng kể, nhưng bạn phải đọc vượt ra ngoài tiêu đề. Mặc dù các nhà phân tích thực hiện các mô hình cao cấp và nghiên cứu sâu hơn những gì thường thấy ở các nhà đầu tư hàng ngày, các ước tính của nhà phân tích thường được phản ánh ngay lập tức trong giá cổ phiếu của công ty được bảo hiểm. | Hệ thống xếp hạng | Gần đây nhất là bong bóng công nghệ, hầu hết các nhà phân tích đều sử dụng xếp hạng đơn giản hơn như các định dạng cũ của đơn giản là mua hoặc giữ. Điều này rất đơn giản và dễ hiểu, nhưng điều này cũng để lại quá nhiều biến thể mua và bán để giải thích. Điều này càng rõ ràng hơn khi các ngân hàng đầu tư mua cổ phiếu mới đã đóng dấu mua vào cổ phiếu đó. |
Trong khi một số doanh nghiệp vẫn tiếp tục mua hoặc bán thẳng, nhiều người đã thay đổi một hệ thống số, chữ cái và xếp hạng phức tạp hơn như "mua mạnh". Bạn có thể thấy "bắt đầu bảo hiểm," "thị trường thực hiện", "thị trường kém hơn" hoặc thậm chí là "trung lập" như một đánh giá. Con số và chữ cái dễ đọc hơn một chút và nhiều màu đen và trắng. Đối với nhà đầu tư trung bình, đây là một nguyên tắc chung: nếu một nhà phân tích có bất kỳ ngôn ngữ nào tích cực trong đánh giá của họ, đó là cách gián tiếp để họ mua cổ phiếu. Vì vậy, nếu bạn tin tưởng rằng nhà phân tích, mua đi. Một khi ngôn ngữ bắt đầu di chuyển thậm chí một chút tiêu cực, bạn có thể cho rằng đó là gần như một cuộc gọi bán như thực sự nói nó. Xếp hạng xếp hạng này làm cho các nhà phân tích dễ dàng hơn hoặc sai và mất một số áp lực từ họ khi gọi đỉnh và đáy. Trong thời kỳ bất ổn, bạn cần phải nắm bắt được những đầu mối tinh tế.
Cổ phiếu phân tích thấp Mặc dù một nhà phân tích bao gồm một công ty cùng với đám đông lớn có thể không phải là nguồn thông tin tốt nhất, đặc biệt khi những ý kiến đó đã được đưa vào giá cổ phiếu, bạn có thể có lợi từ một nhà phân tích bao gồm những cổ phiếu không được yêu thích hoặc những viên ngọc tương lai.Dưới đây là danh sách các công ty trong tháng 1 năm 2010 có ít nhà phân tích bao gồm họ. Sự khác biệt lớn trong các công ty như thế này, bên cạnh quy mô nhỏ hơn của họ, là sự khác biệt giữa ước tính của các nhà phân tích. Một nhà đầu tư có thể có lợi nếu họ chọn đúng nhà phân tích. Một hiện tượng phổ biến trong tài chính xảy ra khi có một lượng nhỏ phạm vi bảo hiểm cho một lĩnh vực cụ thể hoặc cổ phiếu. Những khoản đầu tư này có xu hướng hoạt động tốt hơn hoạt động rộng hơn của thị trường chứng khoán vì lợi nhuận thường nằm ngoài dự đoán của các nhà phân tích. Công ty
Ngành
Vốn hóa thị trường (triệu)
Số nhà phân tích bao gồm
Dave Madden
Hàng tiêu dùng
| 740 đô la. 70 | 5 | Schweitzer Mauduit | Hàng tiêu dùng |
| $ 1, 300 | 1 | SL Industries | Công nghệ |
| 55 đô la. 0 | 1 | YadkinValley Financial Corp. | Tài chính |
| 57 đô la. 42 | 5 | Tất cả các công ty này đều rất khác nhau, nhưng họ chia sẻ phạm vi bảo hiểm của nhà phân tích. Điều này có thể là do nhiều lý do như thiếu sở hữu thể chế, khối lượng thấp, hoạt động hạn chế trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, không thuận lợi hoặc quá nhỏ cho bất cứ ai quan tâm đến họ. Có hàng ngàn công ty như thế này chỉ chờ đợi các nhà đầu tư để xem xét, và các nhà phân tích đã bắt đầu quá trình cho bạn. Tất cả bạn cần làm bây giờ là so sánh và đối chiếu các ước tính và quyết định cái nào bạn nghĩ sẽ rất có thể xảy ra dựa trên ước tính cá nhân và phân tích theo dõi phân tích của bạn. Nếu bạn đặt cược ở bên phải và công ty sống theo ước tính - hoặc có thể đánh bại nó bằng một khoản lợi nhuận lớn - thì bạn có thể đã tìm thấy một viên ngọc không được yêu chuộng. | Mặc dù các công ty với các nhà phân tích giới hạn là nơi tuyệt vời để bắt đầu tìm kiếm những viên đá quý kế tiếp, kho báu thực sự là những công ty chưa được bất kỳ nhà phân tích nào bảo vệ. Cũng giống như những người có phạm vi bảo hiểm hạn chế, có nhiều lý do mà không có nhà phân tích đã bao phủ họ. Bất lợi của việc đầu tư vào các công ty chưa được các nhà phân tích bảo hiểm là bạn hoàn toàn tự mình và sẽ phải bắt đầu từ đầu. Bạn phải tìm ra mô hình thu nhập tốt nhất để sử dụng, xác định sự ổn định của cổ tức, … |
| Bất lợi này cũng là chìa khóa để tìm ra những viên ngọc không lộ, đặc biệt khi thị trường đã có những sự điều chỉnh đáng kể. Tìm các cổ phiếu chưa được bảo hiểm là nơi tốt nhất để tìm công ty nóng tiếp theo, thậm chí ngay cả Apple tiếp theo chỉ cần chờ đợi để được phát hiện. Một số thời điểm tốt nhất trong chu trình kinh tế để tìm ra những viên đá quý này là những điểm ngoặt khi một công ty vượt qua các sản phẩm khác do một số sản phẩm hoặc dịch vụ độc quyền hoặc đang tận dụng các sự thất bại của các công ty khác bằng cách mua các tài sản rách nát và giảm giá trong số tro tàn của một suy thoái kinh tế. Đọc | Các ngành công nghiệp phát triển mạnh về suy thoái | .) | Dãi dưới cùng |
Hoạt động nghiên cứu dường như tự sáng tạo lại chính mình bao giờ khi chúng ta thấy một số vấn đề lớn thay đổi thị trường, nhưng khái niệm cơ bản không bao giờ thay đổi: giúp các nhà đầu tư hiểu được các công ty và đánh giá sự xứng đáng đầu tư của công ty.
Các nhà phân tích có xu hướng tập trung xung quanh các công ty có vốn hóa thị trường lớn và thậm chí cả những công ty không lớn như vậy nhưng đang trong đám đông nổi tiếng. Bạn có thể chọn và chọn người nên theo dõi cả từ phía mua và bán, nhưng bạn không thể tìm thấy bất kỳ loại đá quý nào được tìm thấy ở đây. Có nhiều cơ hội tốt mà tất cả các nhà phân tích đã lúng túng thông qua tài chính và hướng dẫn của công ty. Trong những trường hợp này, đàn có xu hướng tập trung về phía trung tâm và cơ hội nhìn thấy những bất ngờ thu nhập lớn của bạn bị hạn chế. Những viên ngọc quý thật của tương lai được tìm thấy trong những cổ phiếu không có bảo hiểm hoặc không được bảo hiểm. (Tìm hiểu lý do tại sao các công ty nhỏ có tiềm năng tăng trưởng cao nhất) Kiểm tra
Mũ nhỏ có Lợi thế lớn .)
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Tốt hơn là nên sử dụng phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật hay phân tích định lượng để đánh giá các quyết định đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán?
Hiểu được sự khác biệt giữa phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng, và cách thức đo lường giúp các nhà đầu tư đánh giá các khoản đầu tư dài hạn.
Các mô hình phân tích được giải thích bởi các nhà phân tích và thương nhân như thế nào?
ĐọC về các mẫu hình fractal hấp dẫn và gây tranh cãi và các công dụng của chúng trong phân tích kỹ thuật để nhận ra sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra.